Une autre pâte pour le président Vladimir Poutine. Le Chemins de fer russes État de sono dichiarate en défaut, après avoir omis de payer les intérêts sur une obligation verte en francs suisses en raison des sanctions internationales imposées à la Russie à la suite de son invasion de l'Ukraine. Et le ministre des Finances, Anton Siluanov, prévient dans une interview que Moscou intentera une action en justice si elle est déclarée insolvable par l'Occident, en réponse au fait que la notation de la dette russe en devises étrangères a été dégradée par S&P de CC à SD, c'est-à-dire en défaut sélectif .
La dernière fois que la Russie a fait défaut, c'était en 1998, mais la situation d'aujourd'hui est très différente car, objectivement, Moscou a les ressources pour effectuer des paiements et a probablement la volonté de le faire, mais elle paie l'impact de sanctions internationales imposées pour le conflit en Ukraine. Avant l'invasion, les agences de notation plaçaient Moscou dans la catégorie "investment grade", c'est-à-dire des pays pour lesquels la possibilité d'un défaut est une hypothèse très éloignée.
Aussi le groupe russe Alrosa, l'un des plus grands groupes miniers de diamants au monde, a annoncé qu'il ne pouvait pas payer une dette de 11,6 millions de dollars en raison des sanctions - venues du Royaume-Uni et des États-Unis - selon des informations de l'agence Interfax. Des mesures qui "rendent techniquement impossible le remboursement de cette dette", a déclaré Alrosa à Interfax. Le groupe n'a pas précisé s'il remboursera en roubles ou pas du tout, mais, en tout état de cause, il s'expose à un défaut de paiement.
Les chemins de fer russes en défaut après le non-paiement des coupons
Les chemins de fer russes, Russian Railways (groupe homologue russe de notre SF) ont été déclarés en défaut, après avoir omis de payer des billets émis pour garantir un prêt de 250 millions de francs suisses le mois dernier. Bloomberg l'écrit, expliquant que le paiement du coupon aurait dû avoir lieu avant le 14 mars, avec un délai de grâce de 10 jours (fixé au 28 mars, en ne considérant que les jours ouvrables) selon le Comité britannique de détermination des dérivés de crédit, l'organisme qui réglemente les conditions internationales de gestion du crédit sur les produits dérivés. Les chemins de fer russes ont tenté de payer le coupon sur l'obligation, mais n'ont pas pu joindre les détenteurs en raison "d'obligations de conformité légales et réglementaires au sein du réseau bancaire correspondant".
Parmi les créanciers des chemins de fer russes figure également Unicredit qui a déboursé des prêts de 545 millions à l'entreprise.
S&P et la dette en devise russe en "défaut sélectif"
La situation de la dette russe en devises étrangères est compliquée. Au cours du week-end, l'agence de notation Standard & Poor's a abaissé la cote de crédit de la dette russe en devises de Cc/ca Sd/Sd à « défaut sélectif », un cran au-dessus du défaut. En effet, le 4 avril, le Kremlin a décidé de payer les coupons et le principal en roubles. Eurobond libellés en dollars.
Mais quel créancier accepterait un paiement dans une monnaie incapable de s'apprécier face au dollar ?
L'agence de notation ne s'attend pas actuellement à ce que les investisseurs puissent convertir les paiements effectués en roubles en dollars, ni au gouvernement russe à les convertir en devises étrangères "dans un délai de grâce de 30 jours". Une circonstance également due au durcissement des sanctions contre la Russie attendu dans les prochaines semaines, qui « entravera la volonté et la capacité technique du pays à honorer les termes et conditions de ses obligations envers les débiteurs étrangers ».
En outre, S&P a annoncé qu'il ne savait pas actuellement si les fonds transférés par le gouvernement russe pour le paiement de la dette sur les obligations en monnaie locale vers les comptes nationaux russes pourraient ne pas être accessibles à certains ou à tous les détenteurs d'obligations non-résidents, et ne dispose donc pas d'informations détaillées sur les paiements. D'où la décision de déclasser uniquement les dettes en devises, alors que les notations non sollicitées restent au niveau Cc/ci pour les émetteurs en monnaie locale, qui sont cependant sous revue avec des "implications négatives".
S&P rappelle également avoir procédé au retrait de ses notations non sollicitées sur la Russie, suite à la décision de l'UE du 15 mars d'interdire la fourniture de notations aux personnes morales, entités ou organismes établis dans le pays, afin de respecter l'échéance du mois d'avril prochain. 15e.
La Russie vers le défaut : "Pas d'obligations en 2022"
Toujours au sujet du défaut, la Russie n'émettra pas d'obligations en 2022 en raison de "conditions de marché défavorables". Le ministre des Finances l'a dit Anton Silouanov dans une interview : « Nous ne prévoyons pas d'aller sur le marché national ou étranger cette année. Cela n'a aucun sens, car le coût d'un tel prêt serait cosmique."
En outre, le ministre affirme que la Russie est prête à intenter une action en justice si l'Occident déclare le pays en défaut sur les euro-obligations car "toutes les mesures nécessaires ont été prises pour s'assurer que les investisseurs reçoivent leurs paiements" mais que "la politique consciente des pays occidentaux consiste à créer une valeur par défaut », a ajouté Siluanov.
« Ce ne sera pas un processus facile. Nous devrons démontrer très activement notre position, malgré toutes les difficultés », a poursuivi le ministre sans toutefois préciser à quelle instance juridique la Russie s'adressera.
Enfin, le ministre a indiqué que la dette extérieure de la Russie représente 20% de l'ensemble de la dette qui s'élève au total à 261 milliards de dollars. Pendant ce temps, le gouvernement russe augmentera le fonds de réserve pour éventualités de 273,4 milliards de roubles, soit 3,4 milliards de dollars, selon l'agence de presse Tass. la stabilité économique compte tenu des sanctions imposées au pays.
Les chemins de fer russes ont fait défaut, mais les trains en Russie circulent sans problème ! Ils ont du gaz et du pétrole, ainsi que de l'uranium et ils n'ont pas besoin d'importer de matières premières de qui que ce soit ! Ils ont aussi des raffineries, ils ont du blé et des terres rares, ils ont aussi une industrie de pointe dans de nombreux secteurs et une relative expertise technique, et une dette publique qui est de 16% du PIB... Et ce qu'ils pourraient utiliser, ils pourraient importer de Chine! S'ils veulent des produits occidentaux (je doute que les sacs Gucci soient essentiels, ils peuvent les obtenir de Chine, d'Inde ou même du Japon !) Que puis-je dire… Je pense que les coqs ici sont juste pour nous, s'il vous plaît encouragez-les pour les fans de Stephan Bandera ! Ici les seuls à pleurer ce sera nous !