Une offre sur la table, celle du groupe belge Bekaert, une autre possible en route. Selon Radiocor, tel est l'état du dossier Pirelli Steelcord, le câble utilisé dans la fabrication des pneumatiques pour lequel le groupe Bicocca entend procéder à une vente ou en tout cas à un partenariat. Après la collecte des premières manifestations d'intérêt et la dataroom qui a suivi, Pirelli travaille sur l'offre présentée par le groupe belge spécialisé dans le fil d'acier même s'il est possible qu'à court terme, cette proposition soit comparée à une alternative étant préparé par un autre acteur industriel.
Pour le secteur du steelcord, le Coréen Hyosung s'était manifesté ces derniers mois mais rien n'indique que les Asiatiques soient toujours dans le coup. La présence de deux repreneurs potentiels pour l'activité cordage est également confirmée aujourd'hui par un rapport des analystes d'Equita selon lequel, à l'occasion d'une récente réunion, la direction de Pirelli aurait précisé qu'elle attendait 1-2 offres et serait en mesure de faire une décision dans les prochaines semaines.
Selon des sources financières, les valorisations qui sont ressorties lors de la procédure pour le cordon sont inférieures à 250 millions pour une activité - réalisée dans cinq usines en Italie, Turquie, Roumanie, Chine et Brésil - qui atteint un ebitda d'environ 50 millions. Ces évaluations, précisent les sources, ne seraient pas jugées pleinement satisfaisantes par Pirelli qui, comme déjà officiellement déclaré, entend donc réfléchir sereinement à l'opportunité de procéder à la cession. Il est possible que le point puisse être fait d'ici la fin de l'année.A l'occasion de la présentation du plan industriel à Londres, le 6 novembre dernier, le président-directeur général Marco Tronchetti Provera - qui a reçu le mandat du conseil d'administration d'approfondir les négociations en vue d'une conclusion -, il a souligné qu'il n'y avait pas urgence à vendre le steelcord pour Pirelli et que l'opération ne serait conclue qu'en présence des bonnes conditions pour le faire.
