Eni a présenté le nouveau et ambitieux Plan stratégique 2023-2026: plus de gaz, moins de pétrole et une forte réduction des émissions. Dans le détail, la nouvelle stratégie industrielle pour les années à venir met l'accent sur : la sécurité et l'accessibilité énergétiques à travers la diversification géographique et technologique des sources d'énergie et la poursuite du plan de décarbonation. Pour les actionnaires, renforcement de la politique de rémunération du capital par augmentation du dividende et rachat d'actions. Voici les principales innovations présentées par le PDG Claudio Descalzi et du Cfo Francesco Gattei au cours de Journée des marchés de capitaux 2023, le jour de la publication des résultats 2022.
Cependant, le record trimestriel et le nouveau plan stratégique n'ont pas soutenu la titre du géant pétrolier italien qui remporte le maillot noir un Place Afari. (-5,03% à 13,4 euros par action). Ramener le titre aux niveaux de fin 2023. "La politique sur les dividendes doit être digérée", expliquait le PDG maintenant vers la fin de son troisième mandat. « Eni est fort. Il peut faire ce plan même sans moi. Je peux être utile oui, mais personne n'est indispensable ». C'est ainsi que Descalzi répond à une question sur le renouvellement du top management de l'entreprise après les dernières déclarations de Carroccio ("Nous avons aussi besoin d'un changement de basse pour les grandes entreprises publiques comme Eni et Enel"). "Tout le monde aime conduire la voiture qu'il a construite, mais si quelqu'un d'autre la conduit, la voiture ira de la même manière", a conclu le top manager.
Descalzi (Eni) : « Libéré du gaz russe d'ici 2025 »
« Nous avons déjà diversifié notre activité, car nous n'étions pas si forts il y a trois ans, alors qu'aujourd'hui nous pouvons parler d'une distribution plus résiliente aux actionnaires, grâce aux dividendes et aux rachats – a expliqué le PDG -. Aujourd'hui, nous ne nous tenons plus sur une seule jambe, mais nous avons un écosystème d'entreprises qui comprend le gaz, les raffineries, la mobilité, Plénitude et autres". Descalzi a ensuite rappelé la série d'accords et d'activités conclus au cours de l'année pour remplacer définitivement le Le gaz russe d'ici 2025. « Nous pouvons compter sur des relations solides avec les pays producteurs et sur un modèle de développement accéléré, qui nous permettra d'augmenter les flux de gaz en provenance d'Algérie (aujourd'hui premier fournisseur de l'Italie), d'Égypte, du Mozambique, du Congo et du Qatar. Mais il ne s'agit pas seulement d'apporter du gaz pour le remplacement complet du gaz russe mais aussi « d'avoir les regazéifieurs ».
La situation de stockage est bonne, meilleure que ce à quoi on aurait pu s'attendre selon Descalzi. « Parce que nous sommes partis d'un meilleur niveau que espace de rangement et cela nous amène maintenant à 64 %. Si ce climat continue, nous aurons, à la fin de l'hiver, le double du niveau de stock de l'an dernier, peut-être au-dessus de 50 %. Mais c'est toute vraisemblance, car si le froid arrive. L'année prochaine, nous enverrons environ 7 à 8 milliards, en partie via le terminal de regazéification de Piombino, puis il y en aura un deuxième et peut-être même un troisième", a poursuivi le PDG d'Eni lors de la présentation du plan 2023-2026.
Plan stratégique Eni 2023-2026: objectifs de production et financiers
La production, en deçà des attentes en 2022, devrait croître à un rythme annuel moyen de 3 à 4 % sur les quatre années du Plan puis se stabiliser jusqu'en 2030. La fin des relations avec la Russie guide une grande partie de la stratégie du Groupe, dont l'accent est mis sur le gaz : la production augmentera progressivement jusqu'à 60 % d'ici 2030. Tout comme le gaz naturel liquéfié, Eni s'attend à ce que le GNL sous contrat atteigne plus de 18 millions de tonnes par an d'ici 2026, soit le double de celui de 2022. Et le reste sur la décarbonisation : objectifs de réduction des émissions des champs d'application 1, 2 et 3 confirmés par rapport à 2018 : -35 % d'ici 2030 ; -80% d'ici 2040 ; et net zéro d'ici 2050.
Des projets de croissance également dans le secteur du bioraffinage
La cible pour Eni Mobilité Durable est d'atteindre une capacité de plus de 3 millions de tonnes par an d'ici 2025 et plus de 5 d'ici 2030. Un réseau de plus de 5.000 300 points de vente en Europe pour commercialiser et distribuer de nouveaux vecteurs d'énergie, comme l'électricité et, en perspective, l'hydrogène. Eni prévoit d'ajouter environ XNUMX nouvelles stations au cours de la période du plan. Tandis que Versalis poursuivra sa trajectoire de transformation en une entreprise chimique entièrement spécialisée et durable, avec une plus grande spécialisation de son portefeuille, et permettra de générer des revenus sur la durée du plan.
Exploration et capture de CO2
De l'exploration, Eni attend 2,2 milliards de barils de nouvelles ressources dans le plan quadriennal, dont 60% de gaz, avec un coût unitaire inférieur à 1,5 milliard de dollars/bep. Les investissements en amont devraient se situer autour de 6 à 6,5 milliards en moyenne par an au cours du plan. Les capex 2023 sont attendus autour de 9,5 milliards, tandis que les investissements totaux sur la période du plan sont indiqués à 37 milliards d'euros. En dollars, et à inflation égale, cela se traduit par +15% (par rapport au Planification 2022-2025), pour de nouvelles opportunités et l'expansion et l'accélération des projets Amont.
Le cash-flow d'exploitation augmenterait fortement
Le chien à six pattes générera un Flux de trésorerie provenant des opérations (CFFO) avant un besoin en fonds de roulement de plus de 17 milliards d'euros en 2023 et de plus de 69 milliards d'euros sur la durée du Plan, soit une augmentation de 25 % en 2026 par rapport à 2023, au scénario constant de 2023. À partir de là, il a expliqué la top manager, les énormes investissements et l'amélioration de la rémunération des actionnaires, en maintenant l'effet de levier entre 10 et 20 %. Pour cette année, l'Ebitd est attendu à 13 milliards, le deuxième meilleur résultat en 10 ans.
Plan stratégique Eni 2023-2026: croissance du dividende et rachat de 2,2 milliards
Eni a l'intention de distribuer entre 25 % et 30 % du flux de trésorerie d'exploitation annuel grâce à une combinaison de dividendes e rachat. Le dividende 2023 est augmenté de 7 % à 0,94 par action et continuera d'être payé en quatre versements trimestriels égaux, en septembre 2023, novembre 2023, mars 2024 et mai 2024. Par ailleurs, lors de l'assemblée de mai, la société proposera un programme d'achat d'actions propres pour une valeur de 2.2 milliards, soit environ 4,5 % des actions en circulation au cours actuel.
L'application de la nouvelle politique de rémunération au scénario implique un rendement pour les actionnaires dans la période du Plan égal à 40 % de la capitalisation boursière actuelle et en 2023 un rendement total pour les actionnaires de 11 % au prix actuel.
Plan d'Eni sur Plénitude: tripler la rentabilité d'ici 2026
Plénitude a obtenu d'excellents résultats en 2022. L'entreprise regroupe les activités de vente au détail et renouvelables du groupe Eni et a atteint en 2022 les objectifs opérationnels et financiers de 2022 avec un Ebit de 0,34 milliard et une capacité renouvelable de 2,2 GW (millions de kilowatts), double l'année dernière. Et pour l'avenir ? Le géant pétrolier s'attend à ce que la capacité renouvelable de Plénitude atteigne plus de 7 GW d'ici 2026 et plus de 15 GW d'ici 2030. L'objectif de l'entreprise est de plus que doubler le nombre de bornes de recharge d'ici 2026 et que l'EBITDA soit multiplié par trois en 2026 par rapport à en 2022.
En ce qui concerne laIpo, Descalzi a déclaré qu'"il n'y a pas de plan A et de plan B", en réponse à une question d'analystes. La cotation « reste une possibilité qui dépend des marchés », ou, « on peut chercher des partenaires, ou avoir les deux. Nous devons comprendre la tendance du marché au cours des 4-5 premiers mois de l'année », a souligné le PDG.
États financiers Eni 2022: bénéfices records, rentabilité doublée
Eni aussi, comme les autres grandes compagnies pétrolières, a élaboré un Record de 2022 grâce aux prix des matières premières. Le bénéfice net du Chien à six pattes - contrôlé à 30 % par le Trésor public - a atteint 13,3 milliards d'euros, soit un bon 9 milliards de plus qu'en 2021. Sur le seul quatrième trimestre de l'année, les bénéfices ont atteint 2,5 milliards, enregistrant une hausse de près de 50 % par rapport à la même période en 2021. Alors que lerésultat d'exploitation net des éléments exceptionnels (Ebit ajusté) il a doublé par rapport à 2021, à 20,4 milliards, porté par le secteur Exploration & Production, le secteur Global Gas & GNL Portfolio et enfin par le Raffinage & Marketing.
En 2022, le flux de trésorerie net d'Eni provenant des activités d'exploitation était de 17,46 milliards, soit une augmentation de 36% par rapport à 2021, tandis que la dette financière s'élevait à 7 milliards d'euros, soit 2 de moins que l'année précédente. Cependant, la production d'hydrocarbures du groupe a légèrement baissé de 4% à 1,6 million de barils par jour en raison "d'arrêts imprévus et de force majeure", a indiqué la société.
Par ailleurs, la major pétrolière a décidé de distribuer aux actionnaires le tiers des quatre tranches du dividende 2023 (relatif à l'exercice 2022). Là coupon sera de 0,22 euro (par rapport à un dividende annuel total de 0 euro), avec détachement le lundi 88 mars 20, et sera paiement il Mars 22 2023.
