Un nouveau krach boursier, accompagné de la forte baisse des prix du pétrole, précède le début de la réunion de la Réserve fédérale, la première depuis la hausse des taux en décembre.
Les bourses asiatiques sous le feu ce matin : Tokyo -1,4% en prévision de la réunion des banques centrales du week-end. Hong-Kong -2,1 %. Shanghai et Shenzhen ont également chuté malgré une solide injection de liquidités par la banque centrale.
Wall Street, après le rebond du week-end, a repris hier soir sa trajectoire baissière : Dow Jones -1,29%, S&P 500 -1,56%, Nasdaq -1,58%.
L'IRAK AUGMENTE SA PRODUCTION. DES STOCKS AUX ÉTOILES
La nouvelle baisse des prix du pétrole a provoqué la vague des ventes : -5,7% pour le brut WTI, -5,2% pour le Brent. Le déclenchement de la nouvelle liquidation a été la nouvelle de la production irakienne atteignant des niveaux records, alimentant des stocks mondiaux déjà excédentaires.
La réaction de Wall Street a été immédiate : l'indice S&P Energy a perdu 4,5 %. Exxon et Chevron sont en baisse de 3 %. Conoco Philips a chuté de 9,2% après que Barclays ait spéculé sur une réduction du dividende.
MILAN -2%. VENTES AUX ENCHÈRES DU TRÉSOR EN COURS
Ainsi, une nouvelle journée difficile s'annonce pour les listes européennes après les baisses d'hier. Milan -2%, touché par la pression sur les valeurs bancaires, a été le pire. La Bourse de Paris a baissé de 0,5%, Francfort -0,2%, Madrid -1,9%.
Le marché des obligations d'État s'est confirmé plus stable à la veille des adjudications de fin de mois. Nous commençons aujourd'hui avec l'offre de 2,5 milliards de Ctz et de Btpei. Demain ce sera le tour des Bots de 6 mois (6,5 milliards). Lors de l'adjudication à moyen-long terme du jeudi 28 janvier, le ministère de l'Économie mettra à la disposition des investisseurs un montant compris entre 5,5 et 7 milliards d'euros en Ccteu et Btp 5 et 10 ans.
L'écart entre les BTP à 116 ans et les Bunds est d'environ XNUMX points de base.
NOUVELLES VENTES SUR LES BANQUES. UNICREDIT EN VUE
A la veille de la mission du ministre Gian Carlo Padoan à Bruxelles, aujourd'hui en confrontation avec Margrete Verstager, commissaire à la concurrence, les banques, notamment italiennes, sont de retour dans le viseur des vendeurs.
L'indice européen Stoxx des banques a chuté de 3,1 %. Parmi les titres les plus touchés Deutsche Banque -5,7% Santander -4,3% et BNP Paribas -3,2%.
Les baisses des banques italiennes sont encore plus violentes. Toujours sous pression Unicredit -6,4 %. "Pour le moment tout est calme" a répondu Federico Ghizzoni, à ceux qui lui demandaient un commentaire sur une éventuelle réorganisation au sommet qui, selon les rumeurs, le verrait passer au poste de président de l'institut. "Nous verrons dans le futur", a-t-il ajouté. Dans les pompes lourdes aussi Banque Popolare -7% Pop.Milano -6,1%.
Les déclins complètent le tableau MontePaschi -3,3%, déjà en forte hausse le matin, Intesa -2,8% Mediobanca -3,2%.
UE : LES PNP VAIENT EGALEMENT PESER SUR LES COMPTES PUBLICS
La situation a été compliquée par la diffusion d'un rapport de la Commission européenne, qui affirme qu'à court terme, le montant des "prêts non performants" (Npl) dans le ventre des banques italiennes pourrait entraîner des dettes supplémentaires sur le budget de l'État, même sinon, des dangers considérables pèsent sur les finances publiques de Rome. Dans une perspective de moyen terme, poursuit le rapport, le niveau élevé de la dette publique de l'Italie l'expose à un impact considérable en cas de choc sur la croissance et les taux d'intérêt.
Pendant ce temps, devant le Parlement allemand, Mario Draghi a défendu la politique d'expansion monétaire de la banque centrale. "Une inflation trop faible nuit aux consommateurs et porte atteinte à la crédibilité de la Banque centrale européenne", a-t-il déclaré. "Atteindre notre objectif est une question de crédibilité - a-t-il ajouté - Si une banque centrale se fixe un objectif, les enjeux ne peuvent pas être déplacés lorsqu'elle ne l'atteint pas".
DÉPART CONTESTÉ POUR L'AUGMENTATION SAIPEM
Les baisses du pétrole brut ont affecté la performance de Eni -1,2% Tenaris -2,5 %. Cependant, il est en hausse Saras +5,5 %. La marge moyenne de raffinage dans la région méditerranéenne pour la semaine dernière est passée à 5 dollars le baril, contre 4,9 dollars les sept jours précédents.
Mais l'attention de Piazza Affari s'est concentrée sur le lancement, loin d'être brillant, de l'augmentation de capital de 3,5 milliards d'euros de Saipem suivi de près par le groupe de travail de Borsa Italiana et Consob pour les caractéristiques de l'opération : les actionnaires qui ne souscriront pas sera dilué à 96%.
Le premier jour de négociation, les options ont clôturé en baisse de 20 % à 2,94 € après avoir échoué à évaluer tout au long de la journée. La performance de l'action a été diamétralement opposée, qui ne pèse pourtant désormais que très peu : elle a bondi de 18,5% mais ne vaut que 0,627 euro. Chiffres en main, l'action combinée plus droite a chuté de 15% par rapport aux cours de vendredi alors que le titre avait déjà essuyé une perte de 20,5%.
LES CONTRATS AVEC L'IRAN FONT VOLER DANIELI
Saipem figurait également parmi les principaux protagonistes des accords signés hier soir à Rome par la délégation iranienne à la suite du président Hassan Rohani. La société a remporté un contrat pour la construction d'un pipeline de 2.000 4 km, selon une source proche du dossier, d'une valeur de 5 à XNUMX milliards de dollars.
En attendant, les accords avec Téhéran ont fait fuir les gens Danieli qui clôturait la séance avec une hausse de 21,02% à 17,33 euros. Il s'agit de trois accords dans le domaine sidérurgique, pour un total de 5,7 milliards de dollars dont une coentreprise dénommée Persian Metallics d'une valeur de 2 milliards.
D'autres sociétés cotées ont été concernées par les accords pour un total de 17 milliards de dollars : Eni, Enel, Finmeccanica, Fincantieri et Trevi.
Selon la Sace, le groupe assurantiel-financier du CDP, la levée des sanctions devrait permettre à l'Italie d'atteindre un niveau d'exportation de plus de 2018 milliards d'euros en 2,5, contre 1,16 en 2014.
JPMORGAN : CE SERA UNE ANNÉE DIFFICILE POUR CNH
Sous le feu des industriels CNH Industrie -3,9%, impacté par la crise des pays émergents. JP Morgan a confirmé la recommandation d'insuffisance pondérale sur la société de tracteurs, de camions et d'autobus agricoles contrôlée par Exor. L'objectif de cours est de 4,62 euros. L'opinion négative sur le titre est contenue dans un rapport détaillé qui prédit une année difficile pour les entreprises du secteur, affligées par un problème persistant de niveaux de stocks élevés. La société publiera ses données 2015 le vendredi 29 janvier.
Plus lourd encore à Wall Street a été la fermeture de Caterpillar -5% après le rejet de Goldman Sachs qui a émis un avis de vente sur le titre.
Les autres industriels sont faibles : Finmeccanica -1,4% StM + 0,6%. Fiat Chrysler -1,9%. Prysmian -3,1%.
Buzzi -2,21% était également en ligne avec le marché. Le titre fait partie du 'Top Four for 2016' parmi les mid caps italiennes choisies par Exane Bnp Paribas, qui a confirmé la recommandation de surperformance et l'objectif de cours à 23,5 euros.
Télécom Italie a baissé de 2,8 %, Mediaset -3,2%.
A2A, MILAN ET BRESCIA POURRAIENT DESCENDRE EN DESSOUS DE 50 %
Ils détiennent des utilitaires : Enel -0,5% Snam +0,4 %. Au lieu de cela, il descend A2A -1,7% après que le maire de Milan, Giuliano Pisapia, a déclaré que les deux municipalités de Milan et Brescia, qui contrôlent aujourd'hui l'entreprise avec 25% chacune, pourraient réduire leur part globale en dessous de 50% pour favoriser le développement de l'entreprise, qui plus tôt ou plus tard aura besoin d'une augmentation de capital.
Enfin, dans le secteur du luxe, ils montent yoox +1,7% et Tod +0,9 %. Faibles remises pour Ferragamo -0,49% et Luxottica -0,53%.
