Le Financial Times rapporte que la supervision de la Banque centrale européenne n'a pas dit toute la vérité sur la réglementation des prêts non performants. Parmi les plis de la nouvelle réglementation, il ressort que la BCE veut imposer des automatismes rigides également dans la gestion des prêts non performants du passé : la nouvelle législation, très stricte, devra donc également être appliquée à la précédente. C'est ce qu'a confirmé Yves Mersch, membre de la BCE, précisant qu'"il y a des propositions sur les NPL qui sont destinées à l'avenir et il y a une consultation publique qui est en cours pour le stock de ces prêts non performants et qui concernent tous L'Europe ".
La nouvelle menace de près la reprise italienne, a souligné hier le ministre Carlo Calenda : "Nous aurons une bataille dans l'UE, c'est une question politique pas technique, celle des banques est une question politique sinon nous nous retrouverons sous caution -en situation".
En parlant de banques, en attendant, le lien franco-allemand se rapproche de plus en plus. Après Bnp Paribas, c'est au tour du Crédit Agricole de proposer, à travers une interview au Handelsblatt, une OPA sur Commerzbank. Une autre proposition filtre également de Paris : une émission d'obligations publiques franco-allemandes. Il est peu probable que quelque chose soit fait à ce sujet, mais c'est un autre signe qu'une Europe à plusieurs vitesses se profile à nouveau. Et nous, engagés dans la défense des NPL, nous n'en faisons pas partie.
Une salve d'applaudissements pour Richard Thaler, prix Nobel d'économie pour avoir construit un pont entre "l'économie et les analyses psychologiques des processus décisionnels individuels". Il a participé avec un petit rôle à "The Big Short", le beau film sur la crise des subprimes. « Les économistes ont une étrange idée des gens – dit-il – Les gens sur lesquels ils fondent leurs études sont très intelligents, plus intelligents que le plus intelligent des économistes. Peut-être même plus intelligents que ne le pensent les économistes les plus intelligents. Ce sont des gens qui n'ont aucun problème de maîtrise de soi ou d'émotions. La plupart des gens que je connais ne sont pas comme ça." Et parlant de l'argent du prix (plus d'un million de dollars) il a ajouté : "Je vais essayer de le gaspiller dans le mouvement le plus irrationnel possible".
SAMSUNG +4,3% POUSSE L'ASIE. NIKKEI AU NIVEAU DE '96.
Les actions asiatiques ralentissent ce matin dans le sillage de Wall Street. La Corée du Sud fait exception : +2% grâce à la poussée de Samsung (+4,3% au troisième trimestre). Selon les premières données, les ventes de puces ont grimpé en flèche à des taux spectaculaires. La Bourse japonaise se rapproche ainsi des plus hauts des 21 dernières années : indice Nikkei +0,4%. Hong Kong grimpe de 0,3%. L'indice CSI 0,5 des actions de Shanghai et de Shenzhen a chuté de 300 %.
AMAZON EFFRAYE AUSSI LES PHARMACIES
Wall Street a perdu des coups après avoir retouché le record du Nasdaq et de l'indice Dow Jones en première partie de journée grâce à la poussée de Microsoft. C'était la session avec les volumes les plus faibles des deux derniers mois.
Au final Dow Jones -0,1%, S&P500 -0,2% et Nasdaq -0,2%. Les performances négatives de General Electric (-4%, après la démission du directeur financier) et du secteur de la santé ont freiné la hausse ; hier, il y avait des rumeurs sur un prochain atterrissage d'Amazon sur ce marché.
Pétrole en légère progression après le passage sur les côtes américaines de Nat, la dernière tempête de la saison. Le pétrole américain s'échange à 49,59 dollars, le Brent à 55,74. La production américaine repart à la hausse, mais le secrétaire général de l'Opep, Mohammed Sanusi Barkindo, a évoqué "des mesures supplémentaires" à prendre pour "stabiliser le prix du pétrole brut". Dans Piazza Affari Eni inchangé.
A noter la forte baisse de la livre turque (-6%) et de la Bourse d'Istanbul (-3,5%) après l'arrestation d'un responsable de l'ambassade américaine. Washington a suspendu l'octroi de visas d'expatriation aux citoyens turcs.
ABERTIS FAIT VOS VALises, BUSINESS PLACE +0,38%
La crise espagnole est toujours au centre de l'actualité européenne. Les contrats à terme indiquent un départ faible. A 18h, le parlement régional catalan se réunit. Le gouvernement local, affaibli par les manifestations syndicales massives, pourrait se limiter à proclamer l'indépendance symbolique, un acte mineur qui ouvrirait la voie à des négociations avec Madrid.
L'indice Ibex de l'Espagne a augmenté de 0,49 % hier, atteignant son plus haut niveau en une semaine alors que les craintes concernant la situation en Catalogne se sont apaisées. Caixabank en hausse de 2% après la décision de déplacer son siège à Valence. Banco de Sabadell, qui a déjà annoncé la même intention, affiche un gain de plus de 2%. Parmi les autres entreprises ibériques envisageant de quitter la Catalogne figurent Gas Natural et Inmobiliara Colonial.
Il faut surtout suivre Abertis qui a reçu hier encore le feu vert à l'OPA d'Atlantia. La société déplacera le siège de Barcelone à Madrid au vu de "l'insécurité juridique" dans la région, avec des leaders du mouvement séparatiste qui pourraient annoncer l'indépendance. A la Bourse de Madrid, l'action progresse de 0,49%, s'établissant à 17,3 euros.
Piazza Affari était parmi les meilleurs. A Milan, l'indice Ftse Mib progresse de 0,38% à 22.476 points. Bien suivi également par Paris (+0,11%). Sur le front des entreprises, Airbus est aujourd'hui le maillot noir en France, en baisse de 2,4% après que le PDG a mis en garde contre "des temps turbulents et déroutants" alors que l'enquête sur la fraude et la corruption progresse menée par les autorités françaises et britanniques, ce qui pourrait entraîner des sanctions pour l'entreprise.
Francfort -0,16%. La production industrielle en Allemagne a bondi de 2,6 % sur un mois en août, bien au-dessus des attentes des économistes, qui tablaient plutôt sur une croissance de 0,7 % sur un mois. Seule Londres a clôturé : -0,2% contre un modeste raffermissement de la livre.
7,5 MILLIARDS DE BTP AUX ENCHÈRES JEUDI
Le secondaire italien a clôturé la première séance de la semaine en territoire positif, en ligne avec les périphéries de la zone euro, dans un contexte de faibles volumes dus aux fermetures des marchés américain et japonais. L'écart de rendement entre les BTP et les Bunds sur le segment 10 ans s'établit à 174 points de base, après être descendu à 170 points. Le taux à 2,18 ans baisse à 2,21% contre 49% à la fin de la dernière séance. L'écart Italie-Espagne a atteint 46 points de base, contre XNUMX la semaine dernière.
Côté primaire, le Trésor mettra prochainement à la disposition des investisseurs lors de l'adjudication du jeudi 12 octobre entre 6 et 7,5 milliards d'euros dans le nouveau BTP 3 ans et dans la réouverture des 7 et 30 ans.
FEUX D'ARTIFICE SUR LA TV DU BISCIONE
Sous le feu des projecteurs Mediaset (+8,4%), reine incontestée de la séance sur la vague de rumeurs de plus en plus insistantes d'une négociation entre Vivendi et les avocats du groupe Berlusconi, représenté en l'occurrence par Sergio Erede.
Au moins moins de 10% de la descendance des Français dans la capitale de la Biscione est en discussion et l'éventuelle extension de Canal Plus - Tim jv à Mediaset après la bataille juridique sur l'échec de Vivendi à racheter Mediaset Premium. L'objectif est de trouver un accord dans l'année. Mais, selon la République, la question de l'indemnisation des dommages demeure.
Télécom Italie stable (+0,07%). Le ministre du Développement économique, Carlo Calenda, est favorable à l'utilisation du pouvoir d'or sur Telecom Sparkle, dans le cadre de la procédure contre Vivendi pour ne pas avoir notifié le contrôle de fait sur Tim.
FERRARI GAGNE AU MOINS LE GP DE WALL STREET
Ferrari s'en sort aussi très bien (+3,46% à 98,7 euros). Selon un analyste, il y a eu quelques recouvrements sur le stock. Sergio Marchionne a rappelé que l'avenir de la Ferrari ne sera pas tout électrique : "Toutes ces voitures auront une composante électrique, mais on ne peut pas enlever le moteur Ferrari des voitures sinon on perd le sens de ce qu'on fait".
Marchionne a également exclu une vente du groupe ou de Jeep seul à la Grande Muraille de Chine. Bien que Marchionne ait déclaré dans le passé qu'il souhaitait trouver un partenaire ou un acheteur, il a déclaré qu'un rapprochement avec Great Wall serait difficile car les deux sociétés ne se chevauchent pas en termes de marchés ou de produits.
UBS POUSSE LEONARDO
Pirelli a perdu environ 2%, à 6,56, revenant vers le prix de placement : Berenberg a commencé à se couvrir avec un "hold" et un objectif de cours de 6,2 euros.
Leonardo remonte de plus d'un point, à 16,84 euros, et fait partie des meilleurs blue chips d'hier. Ubs a relevé son objectif à 17,50 euros contre 16,5 euros, confirmant l'achat. Selon les analystes de la banque suisse, l'éventuelle vente de la filiale américaine Drs pourrait créer environ 1 euro par action de plus-value.
PLUIE DE VENTES SUR LES BANQUES. MACQUARIE : C'EST EXAGER
Banques faibles, avec un indice sectoriel en baisse de 0,54% contre -0,27% en Europe. Parmi les meilleures ventes figure Bper (-3,18 %) : avec la correction des derniers jours, la part de la banque basée à Modène a chuté de 10 % depuis le début de l'année. La confirmation du jugement Outperform par Macquarie ne ralentit pas trop la descente.
Dans le rapport publié hier, l'analyste Domenico Santoro précise que les nouvelles règles sur la gestion des NPL, à supposer qu'elles soient confirmées, ne devraient pas avoir d'effets significatifs, du moins à court terme, car les NPL des banques italiennes sont couvertes par des garanties pour 70% . En outre, souligne Santoro, il est possible que la sévérité des autorités de contrôle bancaire pousse l'Italie à réviser l'intégralité de la loi sur les faillites, avec des répercussions positives pour l'ensemble du système de crédit italien. Banco Bpm (-2,75%) et Ubi (-1,26%) également en baisse.
L'ENTREPRISE VEND 0,95% D'INTESA
Moins de pertes pour Intesa (-0,61%). La Compagnie de Saint Paul cédé 0,95% du capital d'Intesa Sanpaolo avec un placement géré par Goldman Sachs. C'est ce que nous apprennent les sources financières. La vente s'inscrit dans le cadre de la réduction de l'exposition à Intesa prévue par le protocole avec le ministère. Globalement, la Société devra vendre environ 4 % de la banque d'ici avril 2018.
Les services aux collectivités sont en hausse, également favorisés par la baisse des taux d'intérêt : Enel +1,8%, Italgas +1,1%, A2A +1,4%, Snam +0,8%.
Parmi les titres à plus faible capitalisation, on note le bond de Chl (+21,13%). A partir d'aujourd'hui, il n'est plus possible de passer des commandes sans limite de prix. Ternienergia (+4,6%) et Isagro (+8,7%) sont également en effervescence. Le glissement de terrain de Trevi ne s'arrête pas (-4,7%).
