L'argent et les investissements sont des questions étroitement liées à la sphère personnelle et émotionnelle des individus et de leurs familles, et il est bien connu que l'instinct et l'émotion peuvent conduire à des décisions d'investissement souvent irrationnelles. Comme le montre la recherche que nous avons récemment menée auprès de professionnels du conseil, plus de huit conseillers sur 10 pensent que prendre des décisions sur la vague émotionnelle est la plus grande erreur que les épargnants puissent faire.
La confusion, la peur ou l'impatience sont trois émotions qui peuvent empêcher les investisseurs de faire des choix objectifs liés à leur argent. De nombreux épargnants, en effet, face à la volatilité des marchés, souvent en retrait, préfèrent ignorer ce qui peut les perturber. D'autres peuvent être tentés de "faire soi-même", de suivre les modes du moment ou de se fier aux conseils d'amis, de parents et de connaissances. Au lieu de cela, beaucoup se concentrent sur le court terme, perdant de vue les objectifs financiers à long terme qu'ils se sont fixés.
1. Si je ne sais pas, je l'évite. À moins d'être un expert financier ou un investisseur régulier, le monde de l'investissement et de la gestion de l'argent peut être difficile à comprendre. Pour commencer, il existe une vaste gamme de produits disponibles sur le marché, différentes classes d'actifs, une variété de stratégies et de méthodologies d'investissement. La confusion et la peur sont souvent les deux faces d'une même médaille. Lorsque quelque chose n'est pas compris ou que les causes d'un événement ne sont pas identifiées, la panique et la peur peuvent être les réactions immédiates. D'où la tentation de sortir des marchés en cas de baisses brutales ou de phases de volatilité, ou la tendance de nombreux investisseurs à ignorer ce qui peut les bouleverser, évitant ou reportant le problème.
2. Mieux vaut 100 jours en tant que mouton que…. Tout comme les moutons se sentent plus en sécurité en suivant le groupe, de nombreux investisseurs ressentent un plus grand sentiment de sécurité en investissant alors que des amis, des parents et des connaissances investissent leurs finances. Cette tendance à suivre le troupeau peut conduire à une ruée vers certaines classes d'actifs, peut créer des bulles financières et peut amener les investisseurs à entrer ou à sortir des marchés à un moment inopportun.
3. Tout et immédiatement ! Un horizon trop tourné vers le court terme est l'une des erreurs les plus courantes des épargnants italiens. Selon les conseillers financiers et les promoteurs interrogés, après l'émotion, l'horizon à court terme et l'absence d'un plan financier clair sont les trois plus grosses erreurs commises par les Italiens en matière d'investissement1. Non seulement les épargnants sont impatients d'obtenir des résultats concrets et visibles de leurs investissements, mais ces attentes sont souvent irréalistes ou disproportionnées. En Italie, les investisseurs disent avoir besoin de rendements moyens de 9,1 % par an au-dessus de l'inflation2 , un chiffre bien supérieur aux rendements annuels moyens des marchés enregistrés au cours des cent dernières années. En conclusion, après 15 ans de hauts et de bas, il ne suffit plus de demander aux épargnants de rester investis sur le long terme. Les individus doivent de plus en plus adopter une perspective rationnelle sur les investissements qui visent à atteindre des objectifs bien définis, plutôt que de courir après les marchés.
La clé pour mieux gérer les pièges comportementaux est de vérifier périodiquement votre portefeuille pour évaluer tout ajustement avec votre conseiller. Un suivi continu et discipliné des investissements choisis, combiné à une approche systématique et rationnelle peut contribuer à maintenir le niveau de risque du portefeuille en adéquation avec le profil de l'investisseur, l'aidant à rester cohérent avec son plan financier et à atteindre ses objectifs d'investissement à long terme . Dans ce contexte, les professionnels du conseil jouent un rôle crucial en guidant les investisseurs à travers les complexités des marchés et en les aidant à établir une planification financière claire. Les promoteurs, les conseillers financiers et les banquiers privés doivent de plus en plus aider les clients à gérer et gérer leurs émotions, en essayant de les éduquer aux fluctuations des marchés et en les aidant à éviter les pièges comportementaux.
