MONTI OFFRE LE BOT AUX MARCHÉS (ET MERKEL) AUJOURD'HUI
UN HEDGE FUND ACHÈTE 5% D'UNICREDIT
"L'Europe n'aura pas une responsabilité partagée pour la dette publique tant que je vivrai". Ainsi a dit Angela Merkel renvoyer à l'expéditeur les propositions d'Herman van Rompuy élaborées avec Mario Draghi. Autrement dit, laissez tout espoir à vous qui vous apprêtez à entrer au sommet de Bruxelles : l'Italie et l'Espagne devront se débrouiller seules.
Hier soir, l'affaire a été bloquée au Sommet de Paris entre les ministres des Finances français, espagnol, italien et allemand, une occasion d'augmenter la pression sur Berlin.
Il Premier ministre Mario Monti, s'exprimant dans l'hémicycle, avait déjà répondu à Merkel : "Je suis prête à rester au-delà de la limite fixée par le Conseil européen et à travailler jusqu'à dimanche soir si nécessaire, pour qu'à la réouverture du marché, lundi 2 juillet, nous nous présentions renforcés par un paquet pour la croissance, à partir d'une vision d'avenir de l'intégration, mais aussi de mécanismes satisfaisants pour résister aux tensions du marché ». Autrement dit, faire prévaloir la proposition que le fonds de sauvetage du FESF devienne l'instrument d'intervention, si nécessaire, pour acheter des obligations d'État des pays attaqués sur les marchés.
Dans ce contexte, le Bel Paese reprend le terrain pour une vente aux enchères d'obligations d'État, que les propos de Frau Angela ont rendues encore plus compliquées.
Après les propos du chancelier, en effet, le rendement du BTP 5,99 ans est passé de 6,15% la veille à XNUMX%, l'écart avec le Bund s'est creusé à 465 points de base. Le rendement du Bono espagnol à 10 ans a augmenté à 6,79 %. Le tour d'enchères se poursuit aujourd'hui avec 9 milliards de Bt semestriels, tandis que demain jusqu'à 5,5 milliards de Btp à 5 et 10 ans seront proposés.
Hier matin les adjudications d'obligations d'État espagnoles et italiennes enregistré une forte augmentation des rendements. En particulier, le Trésor italien a placé 3 milliards de Ctz sur deux ans avec un rendement de 4,7% contre 4,03% en mai. Le tour d'enchères se poursuit demain avec 9 milliards de Bt semestriels, tandis que jeudi jusqu'à 5,5 milliards de Btp à 5 et 10 ans seront proposés.
À Milan l'indice FtseMib perdait 1,1%, la Bourse de Madrid reculait de 1,3%, tandis que Londres et Francfort terminaient avec les indices à égalité et Paris subissait un léger recul de 0,3%.
Les États-Unis et l'Asie ont pris leurs distances avec l'Europe.
tous Listes asiatiques ils commencent à clôturer à la hausse, brisant une spirale négative qui durait depuis quatre jours. A Tokyo l'indice Nikkei marque +0,33%, Hong Kong est beaucoup plus animé +1,10%. Le rebond est favorisé par les données américaines et par l'attente de mesures de soutien à l'économie en provenance de Pékin.
Wall Street, après une baisse momentanée liée aux tensions venues d'Europe, il a corrigé sa course à la hausse sur la base des indications positives venues de l'économie des Etats. Le S&P500 clôture avec un gain de 0,48%, le Dow Jones +0,26%, le Nasdaq sle de 0,63%.
En avril aux Etats-Unis, les prix de l'immobilier calculés selon l'indice S&P/Shiller augmentent de 1,3%, mieux que les estimations qui prévoyaient une hausse de 0,5 %. Il s'agit du troisième mois consécutif d'augmentation des prix des maisons aux États-Unis. A partir de 16,00h63,5, l'indice de confiance des consommateurs de juin devrait tomber à XNUMX.
Signaler Le saut de NewsCorp qui augmente de 6,4 %. Rupert Murdoch, propriétaire de la société, a confirmé son intention de procéder à une scission de sa société d'édition, en divisant les actifs, dont le Wall Street Journal, en deux sociétés différentes.
De retour à Place Afari en fin de séance, le palmarès des blue chips milanaises était largement marqué par des baisses. Parmi les banques, Intesa -0,7%, Mediobanca -0,7%, Ubi recule de 3,3%, Popolare Milano -2,6%.
MontePaschi il a baissé de 5,2%, malgré le feu vert des obligations Tremonti.
Unicredit a chuté de 2,4%. Le Pamplona Global Financial Fund, destiné aux hedge funds, a annoncé avoir augmenté sa participation dans Unicredit de 1,99% à 5,01% en rachetant 174,8 millions d'actions via une opération complexe sur dérivés via Deutsche Bank qui a toutefois précisé qu'"il ne conservera pas Unicredit actions même si Pampelune décide de rembourser la banque en livrant les actions ». Pampelune, dirigée par le financier Alexander Knaster, un Russe au passeport américain, actionnaire majoritaire d'Alpha Bank et membre du conseil d'administration de Tnk-BP, se hisse ainsi à la deuxième place parmi les actionnaires de la Piazza Cordusio derrière l'Abu Fonds Dhabi. Après les récents krachs boursiers, 5% d'Unicredit valent environ 700 millions. L'ensemble de la capitalisation (14,5 milliards) est légèrement supérieur au total des trois dernières augmentations de capital (13,5 milliards). Et la participation entre les mains d'actionnaires étrangers stables est déjà de 25 %.
En Europe le secteur le plus performant a été le secteur des services publics, avec un indice Stoxx en hausse de 0,7 %. Bank of America a publié aujourd'hui un rapport soulignant que les services publics européens sont sous-évalués et désignant Terna comme l'une des meilleures actions du secteur. Terna a chuté de 0,9 %. Enel a clôturé en hausse de 0,3 %, Bank of America a relevé sa recommandation de "sous-performance" à "neutre". Acea a augmenté de 4,9 %.
Telecom Italia a le vent en poupe +0,42% dans l'attente du feu vert pour la cession de TiMedia -2,3%. Chez les industriels, forte baisse du StM -5,2%, influencé par l'avertissement sur résultats du concurrent allemand Infineon -10%.
Fiat perdu 2,8 %, Finmeccanica reculé de 3,2 %.
« Notre décision viendra dès que possible mais cela ne dépend pas seulement de nous. Nous ferons tout notre possible pour que l'augmentation de capital démarre au moment prévu, évidemment si tout est en ordre". C'est ce qu'il dit le président de Consob Giuseppe Vegas à une question sur le feu vert à l'augmentation de capital de Fonsai. Et, surtout, l'exemption de l'OPA sur Milano Assicurazioni demandée par Unipol. En attendant, le PDG d'Unipol Carlo Cimbri, interrogé par le Financial Times assure qu'« Unipol est loin de Mediobanca ». Le groupe bolognais "est désormais indépendant et ne changera pas après la fusion". D'un point de vue financier, le gérant de via Stalingrado prévoit donc de rembourser 250 millions à Mediobanca en 3 ans, avec une nouvelle réduction de la dette de 100 millions d'euros découlant de la vente des actifs nécessaires pour obtenir le feu vert de la Antitrust à la fusion avec Fonsai, Premafin et Milano Assicurazioni. Celles-ci incluent également la cession de 1,1% de Generali aux mains de Fonsai.
Rcs MediaGroup annonce que Rcs Libri a reçu de Madrigall SA, maison mère de la maison d'édition française Gallimard, l'offre finale ferme pour le rachat de 100% de Rcs Livres, la société qui contrôle le groupe d'édition Flammarion. RCS Libri a l'intention d'accepter l'offre à l'issue de la procédure de consultation envisagée avec les représentants syndicaux du groupe Flammarion. La valeur d'entreprise proposée par Madrigall est de 251 millions d'euros. Le bénéfice financier de l'opération est estimé à environ 230 M. Sur la base des valeurs comptables au 31 décembre 2011, les plus-values statutaires et consolidées sont estimées - brutes de l'effet d'impôt - à environ 121 et 88 millions d'euros, respectivement.
