Hier les marchés américains étaient fermés pour les vacances de Thanksgiving, aujourd'hui Wall Street ne fonctionnera qu'une demi-journée. Après être passé sous 1,060 contre dollar hier, l'euro s'est légèrement redressé à 1,061.
Pendant ce temps, les tensions s'apaisent progressivement après l'incident entre la Russie et la Turquie. L'attention des investisseurs s'est à nouveau concentrée sur les questions de politique monétaire en vue de la réunion de la BCE la semaine prochaine, d'où de nouvelles mesures de relance de l'économie sont attendues.
A Piazza Affari, l'indice FtseMib gagne 1%, la Bourse de Paris progresse de 1,1%, Francfort +1,3%, atteignant son plus haut niveau depuis la mi-août. Les Bourses européennes ont clôturé la séance en hausse, soutenues par des achats dans tous les secteurs et notamment dans l'Automobile (Stoxx européen du secteur +2,2%), dans la Tech (+1,4%) et dans les Banques (+1%).
A noter à Copenhague le bond de Bang&Olufsen, le fabricant danois de téléviseurs et de composants audio, qui progresse de 27%. La société a déclaré avoir été approchée par un acheteur. Dans la perspective de la réunion de la BCE, les rendements des obligations d'État sont en baisse, en particulier le BTP à 10 ans se traite à 1,42% avec un écart de 96.
Les bons du Trésor à 6 mois ont été attribués aux enchères avec un rendement négatif de -0,112, un nouveau plus bas historique. Les investisseurs s'attendent à une nouvelle baisse ce matin, à l'occasion de l'offre des BTP 5 et 10 ans accompagnés du CCTEU expirant en décembre 2022.
AUTO
La reprise de l'automobile, après les années de vaches maigres, s'est enfin consolidée. Cela a été confirmé par le président du Centro Studi Promoter, Gian Primo Quagliano. Pour 2015, précise-t-il, les immatriculations en Italie s'élèvent à 1.560.000 37,4 15 unités, « un niveau encore très éloigné du niveau d'avant-crise (-2014 %), mais supérieur de 2016 % à celui de 1.747.000. En 1.939.000, les ventes passeront à 2017 11 2.152.000 unités pour atteindre 2018 11 2,7 en 13,54 (+38%) et XNUMX XNUMX XNUMX en XNUMX (+XNUMX%). Un niveau, ce dernier, qui peut être considéré comme physiologique pour un grand pays comme l'Italie ». Fiat Chrysler avance de XNUMX% à XNUMX euros. Le titre enregistre une hausse de XNUMX% depuis le début de l'année.
Brembo s'est également illustré (+0,76%), atteignant un nouveau record historique à 42,61 euros. Du 55er janvier à aujourd'hui, le titre a cumulé un gain de 2,55% et a d'excellentes chances de boucler une quatrième année positive consécutive. Sogefi progresse également (+3,6%), mais c'est Volkswagen (+3,8%) qui a poussé l'ensemble du secteur automobile. La maison Wolfsburg a été la meilleure blue chips de l'indice Francfort Dax avec un gain de 22% qui pousse la cotation au plus haut depuis le XNUMX septembre dernier.
Il s'agit de la dixième hausse consécutive : depuis le plus bas de début octobre (86,36 euros) la hausse est proche de 50 %. La reprise a été encouragée par la note dans laquelle l'entreprise explique comment elle entend résoudre techniquement le problème des moteurs diesel "truqués" en Europe. La solution semble moins chère que prévu. Daimler progresse de 3,2%, BMW de +1,3%.
CNH
Deuxième journée de folie pour CNH Industrial qui, avec un gain de 5,2% à 6,87 euros, élimine pratiquement la contre-performance accumulée depuis le début de l'année. Les actions ont bondi de 5,4% mercredi après la publication des résultats du concurrent John Deere. Mediobanca a renforcé la recommandation Surperformer avec un objectif de 8,20 euros.
Pour compléter l'actualité du groupe Agnelli, il convient d'ajouter qu'hier la maison mère Exor a valorisé une obligation de 7 millions d'euros libellée en euros et d'une maturité de 750 ans : l'obligation offrira une prime de 175 points de base sur le midswap, inférieur que les premières indications dont ils envisageaient une guidance de 185 points de base. L'émission, à échéance décembre 2022, porte un coupon de 2,125 %.
STM
Stm a réalisé une hausse de 5,5% à 7,0 euros dans le sillage du fort mouvement de l'allemand Infineon, en hausse de 13% à Francfort après la publication des données du trimestre. Au cours des trois derniers mois de son exercice, le fabricant allemand de semi-conducteurs a enregistré une hausse de 36% de son chiffre d'affaires sur un an, à 1,6 milliard d'euros, en ligne avec les attentes. Les analystes sont convaincus par la forte progression du secteur d'activité dit Segment, dont les revenus sont passés à 288 millions contre 188 millions un an plus tôt : le consensus tablait sur 250 millions.
La société prévoit de clôturer l'exercice 2015-2016 avec une hausse de 13% de son chiffre d'affaires sur la base d'un taux de change euro/dollar de 1,10, supérieur à celui actuel. StM gagne 12% depuis le début de 2015. Les hausses de Prysmian (+1,7%) et Buzzi (+3,3%) complètent la journée rose dans le secteur industriel de Piazza Affari. Bémol Finmeccanica qui, après les fortes hausses de ces derniers jours, clôture la séance sans changement. Le titre a gagné 79% depuis le début de 2015.
La signature du contrat pour la vente de 28 chasseurs Eurofighter au Koweït, initialement prévue ce mois-ci, comme annoncé par le PDG Mauro Moretti fin octobre, a été reportée à la mi-décembre. Les sources évoquent des problèmes liés à "la formation des pilotes et l'envoi de personnel spécialisé". La commande attribuée au consortium auquel participe Finmeccanica s'élève à 7-8 milliards d'euros. Ubs a décidé d'ajuster l'objectif de cours à 13,60 euros contre 13,0 euros, laissant le jugement Neutre.
BANQUES
Les données sur la masse monétaire M3 publiées par la BCE ont montré une augmentation de 5,4% par rapport à la même période l'an dernier. "Les prêts au secteur privé ont augmenté de 1% par an, également au mois d'octobre", commentent les analystes de JP Morgan, qui soulignent à quel point le chiffre a fait un "rebond impressionnant". Le secteur a été plombé par les commentaires négatifs de Fitch sur le coût "exorbitant" du sauvetage des quatre banques mandatées.
Parmi les Big Unicredit progresse de 0,9%, Intesa +0,5%, Monte Paschi inchangé. Bpour +1,03%. Le PDG Alessandro Vandelli a annoncé que la banque travaillait avec le conseiller Goldman Sachs et que jusqu'à l'année prochaine, il n'y aurait aucune nouvelle concernant d'éventuelles fusions. "Pour nous, c'est une phase d'exploration", a déclaré le top manager. Il est clair », a-t-il ajouté, « que la croissance par fusions est un aspect important, mais cela devient un choix stratégique important, qui doit être fait après des évaluations minutieuses ».
Generali progresse de 0,6%, en gestion d'actifs Mediolanum se démarque de +1,3%. Telecom Italia gagne 2,1%, Enel +0,7%. Parmi les compagnies pétrolières, Eni gagne 0,6 %. Hausse constante de Saipem (+2,2%) et Tenaris (+2,9%). Parmi les valeurs du luxe, belles hausses pour Moncler (+2,9%) et Ferragamo (+1,4%). Parmi les mid caps, Maire Tecnimont se démarque (+4%), qui devrait prochainement décrocher un important nouveau contrat à Oman.
Hier après-midi, la Société des raffineries et des industries pétrolières (ORPIC) a annoncé avoir finalisé les négociations avec une série d'interlocuteurs sélectionnés pour des contrats d'une valeur totale de 4,5 milliards de dollars. Les travaux confiés à Maire Tecnimont devraient avoisiner les 800 millions de dollars. Avec cette dernière commande, le portefeuille de nouvelles commandes s'élèvera à 3,4 milliards d'euros.
Mondadori progresse de 3,4%, Trevi de +4,3%.
