Mediobanca archive l'exercice 2016-2017, clos en juin dernier, avec une Revenu net en hausse de 24%, à 750 millions d'euros, bien au-delà du consensus des analystes, qui s'est arrêté à 720 millions. Dans le détail, les bénéfices ont dépassé les 250 millions dans les divisions Corporate and Investing Banking (+14%, à 254 millions) et Consumer-Compass (+68%, à un record de 258 millions).
Il résultat d'exploitation général est en hausse de 16% à 855 millions. L'institut précise que les chiffres ont été affectés par "la dynamique positive des revenus et la baisse continue du coût du risque dans tous les métiers". Le chiffre d'affaires il a augmenté de 7,3%, à 2,2 milliards, et est "le plus élevé jamais enregistré". La hausse des revenus a été apportée par l'ancienne succursale de Barclays avec 83,8 millions, l'activité de Cairn pendant 12 mois au lieu des six précédents et celle de Banca Esperia pour le dernier trimestre à 100% au lieu de 50%.
Il dividende par action proposé est de 0,37 euro, soit une augmentation de 37% par rapport à l'année précédente (0,27 euro), avec une augmentation de la distribution de 38% à 43%.
Il coût du risque descend à 87 points de base (-37 pb), "une nette amélioration par rapport aux objectifs du plan". Le indices actions se renforcent, atteignant les "grands niveaux d'après-crise". En particulier, le Cet 1 est passé de 13,3% à 12,1% et le Total Capital Ratio à 16,9% de 15,3%.
La Part générale il a contribué à hauteur de 264 millions d'euros aux états financiers de Mediobanca (soit 13%), +3% par rapport à l'année précédente. Au cours de l'année, des titres pour environ 340 millions ont été vendus, avec des bénéfices de 162 millions. Mediobanca confirme également son engagement de réduire Generali à 10% d'ici 2019.
La participation dans Generali, a déclaré le PDG Albert Nagel en conférence téléphonique, "continue d'être cruciale" pour la génération de capital et de bénéfices de Mediobanca, qui reste en "soutien total" de l'entreprise "d'un point de vue de développement". Si la croissance de nos actifs pondérés en fonction des risques nécessitait plus de capital que la banque n'en produit », la direction, avant de demander du capital aux actionnaires, « mobiliserait » les ressources du groupe, dont la participation dans Generali.
En ce qui concerne la Participation de 6,2 % détenue dans le RCS, Mediobanca maintient "une attitude ouverte" et "flexible", attendant de voir l'évolution de l'entreprise sous la houlette d'Urbano Cairo. « Que dans RCS, c'est une petite participation pour nous, cela ne change pas les chiffres pour le garder ou le vendre. Nous avons une attitude ouverte. Évaluons - a poursuivi Nagel, interrogé lors d'une conférence téléphonique sur les intentions envers l'action, considérant qu'en Bourse elle vaut 1,3 euro par rapport aux 1,2 euro du prix d'entrée de la banque - La conversation que nous avons avec Urbano en tant qu'actionnaire nous fait penser que l'entreprise a de meilleures perspectives, nous avons donc une attitude flexible. Nous sommes orientés vers la compréhension de l'évolution de l'entreprise pour comprendre si notre objectif de vente peut être revu à la hausse ».
Enfin, de la vente de la participation dans Atlantia – qui profitera aux comptes du premier trimestre de l'exercice 2017-18 – Mediobanca table sur une plus-value de 70 à 80 millions. Nagel l'a encore dit, précisant que le compte de résultat de la banque continuera d'enregistrer des plus-values cette année "parce que nous continuerons à vendre des actifs disponibles à la vente". Au troisième trimestre de l'exercice 2016-17, Mediobanca a cédé à terme les 1,35% résiduels d'Atlantia qu'elle détenait, éliminant ainsi sa participation. La livraison des titres et les effets sur le compte de résultat interviendront au troisième trimestre civil 2017, soit le premier trimestre de l'exercice 2017-18 de Mediobanca. Au cours de 2016-17, les parts d'AFS dans Principal Investing ont diminué de 851,9 millions à 659,5 millions en raison de ventes de 336,7 millions, avec des plus-values totalisant 161,6 millions, qui couvraient la moitié du package Atlantia (110 millions), 5,1 % de Koening & Bauer (28 millions) et 2,8% d'Italmobiliare (22 millions) dans le cadre du rachat promu par l'entreprise.
En milieu de matinée L'action Mediobanca en Bourse il a baissé de 0,5%, à 8,96 euros.
CHEBANCA DOUBLE DE TAILLE ET TRIPLE DE REVENU AVEC LES EX-BARCLAYS
CheBanca a doublé de taille et triplé ses bénéfices après avoir acquis les actifs de Barclays Italia il y a un an. Comme indiqué dans le communiqué sur les comptes d'exploitation du groupe Mediobanca, CheBanca clôture l'exercice 2016-17 avec un bénéfice net de 27 millions d'euros contre 8,5 millions l'année précédente.
Les revenus ont augmenté de 43% à 274,6 millions, avec une contribution de la nouvelle branche de près de 84 millions. La marge d'intérêt progresse de 38% à 205,3 millions du fait de la hausse des volumes et de la baisse du coût des financements, tandis que les commissions progressent de près de 60% à 69 millions grâce au développement des financements indirects. Dans le même temps, les frais de structure ont augmenté de 46% à 237,0 millions, essentiellement du fait de l'ancienne succursale Barclays qui pèse 75,2 millions.
Les dépôts directs sont passés de 10,7 à 13,4 milliards, les dépôts indirects de 3,9 à 7,1 milliards et ont bénéficié de l'apport ex-Barclays de 2,9 milliards et 2,8 milliards respectivement. Les crédits ont également augmenté (de 5,1 à 7,5 milliards), auxquels l'ex-succursale Barclays a contribué à hauteur de 2.459,6 millions (22.885 crédits immobiliers), contre des décaissements de 1.240,9 millions (+15,5%).
L'année – souligne le communiqué de presse – a marqué pour Chebanca « la transformation définitive en un gestionnaire de fortune dédié au segment de clientèle italien aisé et premier ». La banque avec l'ancienne agence Barclays a doublé de taille en intégrant 141 agences et 800 clients, gérés depuis fin mai avec un système informatique unique.
Une nouvelle plateforme de trading a été définie. Dès l'an prochain, des synergies de coûts et de revenus sont attendues, avec la rationalisation et l'intégration des structures qui prévoit la fermeture de 33 agences et la réduction des effectifs (110 personnes en plus des 127 départs volontaires en 2016-17), dont les coûts sont entièrement couverts par les fonds déjà alloués. Le réseau des conseillers financiers se développe également avec environ 100 embauches par an contre 70 actuellement.
