Les bourses européennes sont en baisse sous la pression du dollar et du pétrole mais aussi de l'envolée du Bund allemand, valeur refuge par excellence, également tirée par les achats de la BCE : ce n'est qu'en mai que Francfort pourra détourner une partie des achats d'obligations d'entreprises. Pendant ce temps, l'économie allemande ralentit : les commandes des usines ont chuté de 1,2 % en février.
A Piazza Affari, l'indice Ftse Mib perd 3%, Paris 2,08% et Francfort 2,35%. L'indice mondial Stoxx 600, en baisse de 2%, a atteint un plus bas de 12 mois. Le BTP 10 ans est monté à 1,272%, le spread sur le Bund, toujours en baisse (à 0,09%) est passé à 122 points au plus haut depuis le 9 mars.
"Je ne vois pas beaucoup de place pour la compression des taux BTP", a commenté hier la gestionnaire de la dette publique Maria Cannata. Le deuxième jour du BTP Italia, des commandes de plus de 1,4 milliard sont arrivées. "Je ne pense pas que nous nous écarterons beaucoup des résultats du commerce de détail de l'année dernière (5,4 milliards)."
Wall Street continue de baisser avec le S&P500 perdant 0,9%, le Nasdaq 0,7% et le Dow Jones 0,6%. La grande pharma Allergan chute de plus de 16% après que le département du Trésor a annoncé de nouvelles mesures pour empêcher les inversions fiscales, mettant potentiellement en péril la fusion de 160 milliards de dollars avec Pfizer +0,5%.
Aujourd'hui, le sentiment du marché est plombé par le pétrole à un plus bas d'un mois après la baisse inattendue de la demande d'essence aux États-Unis et les craintes qu'un accord puisse être trouvé entre les principaux producteurs de brut pour faire face à la production excédentaire.
Le pétrole Brent chute de 0,4% à 37,55 dollars le baril, le Wti de -0,4% à 35,65 dollars. Le taux de change euro/dollar est stable à 1,137, se remettant légèrement du plus bas d'aujourd'hui à 1,14. Le yen à 110,56 est au plus haut depuis octobre 2014.
Nouveau glissement de terrain dans le secteur bancaire à Piazza Affari : l'indice Stoxx est en baisse de 3,1 %. Banco Popolare perd 8,05% sous le quota de 5 euros, son plus bas historique. Lourde chute de Banca Popolare di Milano -6,56%. Les deux banques ont annoncé un plan d'intégration qui prévoit une augmentation de capital de 1 milliard d'euros.
Dans la matinée, une réunion a eu lieu au Palazzo Chigi : outre Matteo Renzi, les dirigeants du CDP étaient présents, ainsi que les adieux Intesa, Unicredit et Ubi. Au centre de la réunion, les augmentations de capital à venir et problématiques de Pop Vicenza et Veneto Banca, ainsi que le nœud de Monte Paschi. Le plan d'Apollo pour Carige est également en discussion.
La mobilisation n'a pas calmé les marchés : Unicredit perd 3,05%, Intesa Sanpaolo -4,33%, Monte Paschi -4%, Ubi Banca -5%. Les sociétés d'épargne sont également en baisse, Banca Mediolanum -4,3% (malgré la croissance des financements), Anima -4%, Banca Generali -6%.
Mauvaise journée également pour le secteur automobile (-3,3% pour l'indice sectoriel). Peugeot -6% tire vers le bas l'industrie européenne. Le constructeur français a annoncé ce matin qu'au cours de la période triennale 2016-2018, le chiffre d'affaires augmentera de 3,2 %, mais l'objectif de marge opérationnelle est inférieur aux attentes. Fiat Chrysler perd 5 %.
Le méga contrat de l'Eurofighter avec le Koweït ne fait pas gagner -2,29% à Finmeccanica. StM également en baisse de -5,79% et Prysmian de -3,21%. La baisse n'épargne pas les autres blue chips. Eni perd 2,5%, Saipem 5,78%, Tenaris 3,82%. Enel laisse 3,33% sur le terrain, Telecom Italia 2,44%. Les deux sociétés se retrouvent de plus en plus rivales dans la course au haut débit. Mediaset est en baisse de 5,68%.
