Corporate America gagne du terrain, à la fois en raison de rapports trimestriels positifs et de nouvelles sur le front des médias. L'indice Dow Jones a gagné 0,45 %, le S&P 500 0,35 % et le Nasdaq 0,22 %. Le Beige Book montre qu'en juin, la consommation américaine a continué de croître à un rythme "modéré à modéré". L'audition de Janet Yellen au Congrès n'a apporté aucune nouvelle significative. Mais les marchés ont désormais amorcé le retour des capitaux vers les USA : la hausse des rendements obligataires s'est arrêtée, le dollar a pris le chemin d'une tendance haussière. La devise américaine se renforce face à l'euro à 1,352 oui, proche des plus bas de janvier 2014. L'affaiblissement de la monnaie unique, selon les analystes, est le facteur qui peut déclencher la reprise des bourses européennes, comme l'a démontré la séance d'hier.
Au contraire, Tokyo avance au petit trot ce matin (+0,08%), malgré les bonnes nouvelles des USA. Hong Kong chute de - 0,23 %, pas du tout impressionné par la hausse du PIB chinois, résultat uniquement de l'expansion du crédit décidée par les autorités. Une musique totalement différente en Europe. A Paris le marché a clôturé en hausse de 1,4%, Francfort +1,4%, Madrid +1,7%. Londres a progressé de 1,1 %. Milan beaucoup plus pyrotechnique : l'indice FtseMib termine la journée sur des plus hauts avec une hausse de 3,17% à 21.069 points. L'écart entre le BTP et le Bund a clôturé à 162 points de base, restant quasiment inchangé par rapport aux 163 points de base à l'ouverture, et le taux domestique à 2,82 ans s'est établi à XNUMX%.
MURDOCH HUNTING FOR TIME WARNER (+13%)
Outre les résultats trimestriels, Wall Street a été enflammée par la méga offre rejetée (du moins pour l'instant) de Rupert Murdoch sur Time Warner, qui a bondi de 16% à 82,4 dollars. La valorisation faite par Twenty-First Century Fox pour le groupe de médias correspond, entre cash et actions, à une contre-valeur de 86,3 dollars. Time Warner est un conglomérat d'entreprises médiatiques allant de la télévision à la production et à l'édition de contenu.
Autre moteur du taureau, les comptes d'Intel, +6% à 33,6 dollars, un prix qu'il n'avait pas vu depuis janvier 2004. Pour le géant des puces, le pire pour le marché des PC est désormais derrière nous. Et la demande augmente dans tous les segments du marché de l'électronique.
MAINTENANT DANS LES TÉLÉCOMS, PERSONNE N'A PLUS DE 8 %
La reine incontestée de la séance a été Telecom Italia (+7,9%) à 0,909. Dans la soirée, alors que la Bourse était fermée, l'explication de ce bond était donnée : Telefonica a entamé le processus de réduction (et peut-être de sortie) de l'ancien opérateur historique italien. Le groupe espagnol a annoncé hier l'émission d'un emprunt obligataire par conversion d'actions ordinaires Telecom Italia d'un montant nominal de 750 millions et d'une maturité de trois ans. Sur la base de la capitalisation boursière actuelle de Telecom Italia, égale à 12,2 milliards d'euros, le montant de la convertible correspondrait à environ 6,1% du capital de Telecom Italia et par conséquent à plus d'un tiers de l'ensemble des actions détenues au groupe espagnol.
Telefonica commence ainsi à réduire sa participation dans Telecom Italia en dessous de 10% (de 14% à 8%) comme demandé par la Cade, l'autorité brésilienne. L'obligation paiera un intérêt fixe nominal annuel compris entre 5,25% et 6%% et un intérêt complémentaire lié aux dividendes et distributions en numéraire correspondant aux actions Telecom. L'hypothèse de la fusion entre Wind et 3 a également contribué à faire grimper les prix de Telecom, ce qui simplifiera l'image de l'offre sur le marché italien encombré.
Mediaset, nouvel allié de Telefonica, progresse de 1,7%. Telecom Italia Moyenne +4,6%.
GTECH A BINGO À LAS VEGAS. ET RESTEZ CHEZ VOUS À LONDRES
GTech a réagi positivement, en hausse de 4%, à l'annonce du rachat (en partie en cash, en partie en actions) de l'américain International Game Technologies +7,7% à Wall Street, leader mondial des machines à sous et des systèmes de jeux. Les deux sociétés fusionneront en une nouvelle société holding de droit anglais. A l'issue de la fusion, Gtech ne sera plus cotée sur la Piazza Affari. La valeur de l'opération est de 6,4 milliards de dollars (4,7 milliards d'euros), y compris les 1,75 milliards de dollars (1,29 milliard d'euros) de dette de la proie américaine. Le nouveau groupe, sur la base des données agrégées des 12 derniers mois, aura plus de 6 milliards de dollars de revenus et plus de 2 milliards d'ebitda.
LUXE : LES PRIX EN VENTE, LES ACHATS SONT DE RETOUR
La troisième flèche de Piazza Affari hier était le secteur du luxe, relancé par les analystes au vu des prix en bilan après les récentes baisses. Ferragamo gagne 5,2% grâce à la promotion de Société Générale qui relève la recommandation de Hold à Sell. Porté par la maison florentine Yoox progresse de 4,8%, grâce à la mise à niveau d'Equita en holding, avec un objectif de cours fixé à 19,3 euros. Tod's +2,3%, Moncler +3,4%.
LISBONNE SAUVER LE SAINT-ESPRIT, LES BANQUES AU RESCOUSSE
Toutes les banques italiennes sont en hausse, après l'intervention de Lisbonne pour protéger Banco Espirito Santo. La baisse de l'euro a favorisé les achats à l'étranger. Banco Popolare mène la course avec un bond de 7,98%, suivi d'Ubi Banca + 5,86%. Intesa + 4,27 %, Mediobanca + 3,77 % et Bpm + 3,97 % sont également dans la tourmente. Bper +3,14% et Unicredit +2,5% progressent également. Mps a augmenté de 2,24% : les dernières communications de la Consob sur les participations concernées ont révélé qu'à la suite de l'augmentation de capital, Jp Morgan a quasiment fait passer sa participation dans le capital de l'institut siennois de 2,527% à 0,058%, tout comme T .Rowe Price Associates a chuté de 2,112% à 0,217%, tandis que l'UBS a chuté de 2,382% à 1,524%.
Parmi les assureurs Generali + 2,3 %. UnipolSai +1,9%.
VOLA STM PILOTÉ PAR INTEL
StM exploite +5,3%, encouragé par les résultats en hausse annoncés dans la nuit par Intel, leader mondial des puces informatiques.
Parmi les valeurs industrielles, Fiat avance de +0,8%. Norges Bank a augmenté à 2,154%. Finmeccanica +2,6%, Prysmian +4,3%. Snam +1,59% et Terna +2,49% sont en hausse. Le directeur général de Cassa depositi e prestiti, Giovanni Gorno Tempini, a déclaré que le transfert de Tag (le gazoduc qui amène un tiers du gaz vers l'Italie depuis l'Autriche) à Snam est à l'étude. Concernant la cession d'une participation minoritaire dans Cdp Reti, Tempini a déclaré que des négociations sont en cours et que le timing de l'annonce est confirmé d'ici la fin de l'été.
Enel a gagné 3,4%, A2A +3,9%, Snam +1,5%. Eni a augmenté de 2,6% tandis que les contrats à terme sur le pétrole Brent s'échangeaient à 106 dollars le baril (+0,1%). Saipem +0,3%.
