LES SACS VOLENT. PLACE DES AFFAIRES CORRES : +4,14 %
LES BANQUES ET LES ASSURANCES FONT LA GRANDE FÊTE
Les bourses européennes s'envolent après l'accord entre les dirigeants de l'UE sur le renforcement du fonds de sauvetage, une réduction de 50% de la valeur nominale des obligations d'État grecques et l'engagement de recapitaliser les banques pour au moins 106 milliards, comme demandé par l'Eba , l'autorité bancaire européenne. Les établissements de crédit (European Stoxx +6%) et les assurances (+5,3%) dominent tous les autres secteurs même si les matières premières et l'automobile affichent des hausses de plus de 3%.
A Milan, l'indice FtseMib progresse de 4,13% à 16735 points devancé seulement par le Cac parisien +4,33%. Londres gagne 2,2%, Francfort +3,4%. Madrid +2,6%. L'Euribor 1,590 mois a été fixé ce matin à 1,588% contre XNUMX% hier.
L'accord trouvé au milieu de la nuit, en résumé, prévoit : accord avec les banques qui devront accepter une dévaluation de 50% sur la valeur nominale des obligations grecques en portefeuille. Le potentiel du Fonds de sauvetage de l'État (FESF) sera porté de 440 milliards d'euros actuels à 1.000 106 milliards grâce à divers outils. L'ABE a établi que les banques européennes devront entamer des recapitalisations pour au moins XNUMX milliards d'euros.
Les institutions italiennes sont appelées à lever de nouveaux fonds propres pour près de 15 milliards. En ce qui concerne notre pays, l'Italie s'est engagée à présenter d'ici le 15 novembre un plan de relance de l'économie qui prévoit entre autres : la suppression des contraintes et restrictions à la concurrence ; approbation d'ici mai 2012 d'une réforme de la législation du travail pour accroître la flexibilité; pension de vieillesse à partir de 67 ans d'ici 2026 pour tous.
MAINTENANT SARKOZY À LA RECHERCHE DE L'ARGENT DE PÉKIN
CHINE : NOUS SOMMES PRÊTS À DISCUTER
La dernière pièce, et la plus sensationnelle, concerne l'implication des fonds souverains de l'Est de Pékin et Tokyo dans le plan de relance de l'Europe, soit sous forme de participation indirecte au FESF, soit via la constitution d'un SIV. Du côté de Pékin, la confirmation est arrivée de la capitale chinoise que le coup de téléphone de Nicolas Sarkozy au président chinois Hu Jintao est attendu dans ces heures. Pour l'instant, la porte-parole du ministère des Affaires étrangères, Jiang Yu, a annoncé que Pékin était "prêt à discuter de mesures visant à renforcer la coopération dans les domaines du commerce, de l'investissement, de la finance et de la technologie". Pour sa part, la Chine « fera sa part avec la communauté internationale pour maintenir la stabilité des marchés financiers et favoriser la reprise de la croissance de l'économie mondiale ». Un bon programme en vue du G20. Le Japon exclut la possibilité d'acheter des euros comme outil de financement des investissements dans le fonds d'épargne d'État européen. C'est l'avis du ministre des Finances Jun Azumi, qui a mis fin aux rumeurs qui ont contribué à renforcer le yen.
LE SPREAD BTP/BUND EST RÉDUIT À 367
LE FONDS CIC EN NEGOCIATION AVEC EXOR
Entre-temps, on a appris que la semaine dernière, les représentants de la CIC, la société chinoise d'investissement, ont entamé une réunion approfondie avec la direction d'Exor (qui a l'une de ses bases opérationnelles à Hong Kong) en vue d'éventuels développements pour les deux Fiat Industrial, +360 qui revendique une présence historique à l'ombre de la Grande Muraille, et pour Fiat + 6,95 au-delà de la barrière des 5,64 euros, qui, en pratique, fait ses premiers pas autour de Shanghai, mais avec des propositions très ambitieuses. L'euro était en hausse à 5 contre le dollar, contre 1,398 à la clôture d'hier soir. Dans la matinée, il est passé au-delà de 1,390, le taux de change n'a pas dépassé le niveau de 1,40 depuis le 7 septembre. Le pétrole WTI repart à la hausse après la baisse d'hier et s'échange à 1,40 dollars le baril (+91,7%). Sur le marché des obligations d'Etat, forte hausse de nos BTP 1,7 ans avec un rendement en baisse de 11 points de base à 5,78%. Le rendement du Bund allemand monte de 8 points à 2,11%, le spread se resserre à 367 points de base contre 390 hier soir.
INTESA +7,5% MÈNE LA GRANDE COURSE
BPM : VOUS ALLEZ VERS UNE REMISE DE 40%
En tête de tendance, les banques et assurances françaises, les plus exposées sur le front grec : Bnp Paribas marque +12,5%, Axa +9%. Fort rallye également pour Deutsche Bank +8%, Allianz +6%. et, à Londres, Barclays +9%. Santander gagne 3,5%: la société a annoncé qu'en raison des nouvelles règles fixées par l'ABE, elle aura besoin de capitaux supplémentaires de 14,9 milliards d'euros, si les obligations convertibles ne sont pas prises en compte, le chiffre tombe à 8,5 milliards d'euros. Même scénario sur Piazza Affari. Intesa gagne 7,5%, Unicredit +7,26%, Generali progresse de 7,3% mais la hausse touche tout le secteur : Monte Paschi +4,84%, Ubi reprend +3,2%, Banco Popular +4,5%. Surtout, Banca Popolare di Milano pousse un soupir de soulagement + 281%. La reprise du secteur coïncide avec le décollage tant attendu de l'augmentation de capital pour 800 millions, entravé par la rude confrontation avec les autorités monétaires sur le sol du directeur général Enzo Chiesa. L'opération, qui doit avoir lieu d'ici lundi, sous peine de dissolution du syndicat de souscription, sera annoncée dans la soirée à Borsa fermé. Les prévisions portent sur une offre avec une décote de 40% sur le prix théorique hors droits (TERP).
