Tanto rumore per nulla, faut-il le dire, pour paraphraser Shakespeare, face au calme apparent des marchés américains après la réaction aux signaux sur les taux lancés par la Fed. Wall Street, quasi plate, a raté le rebond, confirmant que les opérateurs sont moins confiants quant à la stabilité des prix, notamment des valeurs de croissance. Mais les contrats à terme indiquent un départ positif aujourd'hui, tant en Europe qu'à l'étranger, conformément à ce qui s'est passé en Asie du jour au lendemain. La tendance sera dictée dans l'après-midi par les données de l'emploi aux États-Unis, qui réduisent quelque peu les mouvements de marché partout dans le monde. En moyenne, les économistes s'attendent à une augmentation nette de 440 XNUMX emplois, hors agriculture, soit environ le double de la variation nette de novembre.
Pendant ce temps, la crise au Kazakhstan enflamme les prix du pétrole brut et déprime le Bitcoin : -4 %, à 41.400 40 $, le prix le plus bas des trois derniers mois et demi. Depuis le record de mi-novembre, la baisse est de XNUMX %. Près de la moitié des mines de crypto-monnaie sont installées dans le pays d'Asie centrale.
PÉKIN CHERCHE UNE SOLUTION À LA CRISE DE LA BRIQUE
En Asie-Pacifique, la tonalité générale est positive, également en raison de l'effet de la hausse de la technologie chinoise : l'indice Hang Seng Tech est en hausse de 1 % et Alibaba gagne 5 %. Le secteur de l'immobilier rebondit également : Evergrande +2% sur la vague de rumeurs d'aides fiscales aux entreprises qui vont supporter une partie des charges des entreprises risquées. L'indice CSI 300 des bourses de Shanghai et de Shenzen a augmenté de 0,7 %.
Les Bose de Tokyo et de Séoul, les plus sensibles à la performance du Nasdaq, ont été faibles (-0,13%). La séance d'hier à Wall Street s'est terminée par une baisse de 0,1% de l'indice S&P500. Le pire est le Dow Jones -0,47%.
LE T-BOND REND 25 POINTS DE PLUS QU'À NOËL
Le bon du Trésor à 1,73 ans, stable ces dernières heures, s'échange à un rendement de 25%, environ XNUMX points de base au-dessus des niveaux d'avant Noël. L'impatience affichée par la Réserve fédérale au sujet des taux d'intérêt, selon Goldman Sachs, aura des effets importants sur les rendements des obligations à court terme, mais ne changera pas grand-chose au scénario sur les échéances plus longues.
Face à une Fed qui estime à environ trois hausses du coût de l'argent de 25 points de base chacune au cours de l'année, Goldman Sachs confirme sa prévision pour fin 2022 sur le bon du Trésor à 2 ans : 2,08%. L'obligation à trente ans, aujourd'hui à 2,25%, devrait atteindre un rendement de XNUMX%.
AUGMENTEZ LE POKER POUR LE PÉTROLE
Le pétrole WTI a commencé l'année avec quatre séances de forts gains, et ce matin, le mouvement se poursuit : le brut du Texas se négocie à 80 $, sur les sommets des sept dernières semaines. Le bond des stocks d'essence aux États-Unis et la hausse de la production côté OPEP+ n'ont pas ralenti le rallye pour trois raisons : les températures ont chuté en Amérique du Nord ces derniers jours, il manque la moitié du pétrole de la Libye et l'offre risque de se contracter du Kazakhstan. , un pays membre de l'OPEP+, qui, lorsqu'il est pleinement opérationnel, fournit 1,6 million de barils de pétrole par jour. Dans la nuit, par précaution, l'activité minière a été réduite dans le maxi-champ de Tangiz.
L'INFLATION RALENTIT, MAIS L'UE SUITE LES MARCHÉS AMÉRICAINS
Comme toujours, l'Europe suit l'humeur de Wall Street. Même si les données macro ne sont pas dramatiques. En Allemagne, la croissance de l'inflation ralentit : +5,7% en décembre, après +6% en novembre (le consensus était de +5,6%). Le chiffre, moins bon que prévu, est en tout cas conforme à ce que prédit la BCE. Les prix à la consommation non harmonisés accélèrent : +5,3 % en décembre contre 5,2 % en novembre, lorsque les prix à la production industrielle ont augmenté de 1,8 % dans la zone euro et de 2 % dans l'UE sur une base mensuelle. Les données sur l'augmentation des prix en Italie sont attendues pour aujourd'hui. Le Vieux Continent ne suivra pas la Banque centrale américaine sur le front monétaire, mais les incertitudes de la zone euro portent sur l'ampleur et le timing de la hausse des taux par la Fed (un revirement est possible en mars, avant mai, date la plus accréditée donc loin ) selon ce qui a été annoncé dans le procès-verbal de la réunion de décembre de la Banque centrale américaine.
SOS ENERGIA, L'ITALIE SE DIVISE SUR LE NUCLEAIRE
Dans l'après-midi, de nouvelles tensions sont apparues sur le front énergétique liées à l'explosion de la crise kazakhe. Pendant ce temps, en Italie, la majorité se dispute sur le nucléaire après les ouvertures de l'UE. Le dirigeant 5 étoiles Giuseppe Conte demande au gouvernement de "faire entendre sa voix en Europe". Matteo Salvini attaque Draghi : "Dis-lui de quel côté il est".
LE BUND S'APPROCHE D'UN INTÉRÊT POSITIF : -0,03%. RÉPARTITION À 138
Sur le marché obligataire, le BTP 1,271 ans est actuellement à 138% et le spread BTP/Bund à 0,031 points. Le rendement du Bund à dix ans se rapproche pas à pas des valeurs positives : hier -2019%, au plus haut depuis mai XNUMX.
LE CENTRE D'AFFAIRES PASSE EN DESSOUS DE 28 MILLE
Finale dans le rouge profond pour tous les marchés du Vieux Continent, même si en légère reprise sur les plus bas. Piazza Affari (-1,8%) passe sous la barre des 28 27.655 (XNUMX XNUMX points).
Signe négatif pour tous : Francfort -1,4 % ; Paris -1,72% ; Amsterdam -1,85 %. Mieux vaut Londres (-0,92%) et Madrid (-0,1%).
CARREFOUR FLY (+6,3%), LE LUXE SOUFFRE
Le secteur de la technologie a fortement chuté (-2,5%), reflétant la forte baisse du Nasdaq. A contre-courant à Paris, Carrefour bondit (+6,29%) après la relance du groupe Auchan.
Le luxe recule également fortement : Lvmh -4,8%, Essilor Luxottica -4,7%.
Au contraire, les annonces concernant la voiture se succèdent. Le PDG de Volkswagen, Herbert Diess, a annoncé que l'emblématique microbus électrique du constructeur automobile sera présenté le 9 mars 2022.
La SocGen a annoncé que la division de location de voitures ALD va racheter la société LeasePlan pour 4,9 milliards d'euros, créant ainsi un nouveau leader du secteur.
INTESA ET SAIPEM TEMPS FORTS À PIAZZA AFFARI
Seuls deux blue chips progressent sur le marché boursier italien. Le meilleur de tous est Intesa Sanpaolo (+0,6%). En Europe, le secteur bancaire est le seul à clôturer en cours, aux niveaux d'octobre 2018.
Sur la vague de la hausse du pétrole, Saipem progresse également (+0,5%) ; Tenaris a également fait de légers progrès. Eni -0,8%.
BOUNCES STM : DES REVENUS EN CROISSANCE
STMicroelectronics rebondit (+1,57%), qui a publié quelques données préliminaires pour le quatrième trimestre 2021 (il communiquera le bilan définitif le 27 janvier). Plus précisément, le groupe a annoncé que les revenus nets non audités pour le quatrième trimestre, clos le 31 décembre, sont supérieurs à la fourchette des prévisions de l'entreprise fournies le 28 octobre 2021 : 3,56 milliards de dollars (contre une prévision de 3,40 milliards de dollarsXNUMX).
UNICREDIT TIENT MAINTENANT, CARIGE FLYES (+4,3%) COURTISEE PAR AGRICOLE
Les autres blue chips clôturent en dessous de la parité, y compris les banques. Unicredit recule (-1,7%), tout comme Bper (-0,6%) et Bpm (-0,9%). Carige continue d'aller à contre-courant (+4,6%) après l'offre du Crédit Agricole.
MONCLER SOUFFRE, NOUVELLE CHUTE POUR IVECO
Moncler souffre (-4,1%), précédé seulement par Iveco (-6,82%) en tant que maillot noir dans la grille tarifaire, juste devant Ferrari (-3,6%) et Exor (-3,7%).
Le pétrole WTI en hausse de 2,7 % à 79,8 $ le baril. Le poids de la situation se fait sentir au Kazakhstan, l'un des principaux exportateurs de pétrole brut de la planète : 2 % de la production mondiale provient de ses gisements.
Le président de la république de l'État asiatique a envoyé l'armée contre la foule et a demandé l'intervention des forces militaires des pays voisins.
L'augmentation intervient à la suite des données sur les stocks de pétrole aux États-Unis. L'Energy Information Administration des États-Unis a signalé que les stocks de pétrole brut ont chuté de 2,1 millions de barils, mais qu'il y a eu une augmentation significative des stocks d'essence en même temps.
Le responsable des stratégies sur les matières premières de Godman Sachs, James Currie, s'est adressé à Bloomberg TV pour faire savoir aux téléspectateurs qu'il est "extrêmement optimiste" quant aux chances de hausse des matières premières. Il y a de fortes chances, selon l'expert, d'une situation tendue sur le marché du pétrole dans les trois à six prochains mois.
Baisse du prix du gaz en Europe : -2%, à 94 euros le mégawattheure. Le gaz coûtera 54% de plus en Europe cet hiver qu'en 2019, prédit Bank of America Merrill Lynch. Les plus fortes hausses sont attendues en Grande-Bretagne et en Italie. L'or recule d'un pas, à 1.794 XNUMX dollars l'once, signe que le marché, en ce moment, regarde plus les hausses de taux que la menace inflationniste à long terme.
