Après presque deux ans de travail coordonné, Ivass et Consob ont publié les nouvelles règles sur vente de produits d'investissement d'assurance (IBIP: Produits d'investissement basés sur l'assurance), c'est-à-dire les polices réévaluables de classe I, les produits de classe III et V et les polices multiclasses. Les innovations concernent différents domaines tels que la consultation obligatoire, les documents précontractuels, l'information sur les coûts, etc. Les règles transposent la dernière directive européenne sur la distribution d'assurance (IDD, Directive sur la distribution d'assurance, qui remplace Mifid 2) et sont mis en consultation publique jusqu'au 31 octobre. Le règlement final sera approuvé d'ici la fin de l'année, après quoi commencera une phase de transition, probablement d'une durée de trois mois, pour donner aux intermédiaires le temps de s'adapter.
Dans le détail, deux nouveaux règlements ont été rédigés : celui de l'IVASS sur le processus de gouvernance et de contrôle de tous les produits d'assurance (POG: Surveillance et gouvernance des produits), avec des règles applicables tant aux producteurs qu'aux distributeurs, et celle de la Consob sur la distribution de l'IBIP par l'intermédiaire des banques, des bureaux de poste et des intermédiaires financiers.
Les Autorités ont travaillé ensemble pour aligner la réglementation et créer ainsi une discipline homogène quel que soit le canal de vente. L'objectif était d'éviter le paradoxe selon lequel le même produit suivrait la réglementation Consob s'il était vendu par une banque et la réglementation IVASS s'il était vendu par un agent d'assurance.
CONSEIL OBLIGATOIRE SUR LES PRODUITS COMPLEXES
Au regard des évolutions réglementaires, une consultance obligatoire (et gratuite) est instaurée pour la vente des IBIP complexes. Ce périmètre comprend les produits des classes III et V et les produits multi-classes, mais pas les contrats réévaluables de classe I à capital garanti.
LA "DECLARATION DE CONFORMITE AUX BESOINS ET DEMANDES"
Même dans les transactions qui n'impliquent pas de conseil, la personne qui vend la police doit fournir au client la "Déclaration de conformité aux besoins et aux demandes", un document qui certifie les raisons pour lesquelles le produit choisi est adapté à ce client spécifique.
INFORMATIONS PRÉCONTRACTUELLES SIMPLIFIÉES
L'information précontractuelle est également simplifiée pour tous les produits d'assurance et pour tous les canaux de distribution, éliminant les chevauchements entre les informations Consob et IVASS.
UN DOCUMENT SUR LES COÛTS ET LES PERFORMANCES
Ensuite, le Document Unique de Déclaration (DUR) a été créé pour le producteur et le distributeur, qui contiendra toutes les informations sur les coûts et les rendements des IBIP.
INCITATIONS AU COURTIER
Une nouveauté importante pour les opérateurs concerne les incitations, c'est-à-dire les frais payés aux intermédiaires par des parties autres que les clients. Les incitations sont toujours interdites pour les conseils indépendants, alors que dans tous les autres cas elles ne sont légitimes que si elles ne causent aucun préjudice au client, par exemple en plaçant le courtier dans une situation de conflit d'intérêts.
FORMATION ET MISE À JOUR DES OPÉRATEURS
Enfin, les obligations de formation et de mise à jour professionnelle des intermédiaires sont simplifiées, compte tenu des compétences acquises pour la distribution de produits d'assurance et financiers équivalents.
Télécharger les documents à consulter depuis les sites de Consob et Ivas.
