Ouverture en légère hausse pour les marchés financiers, tant pour les listes asiatiques que pour les futures des marchés occidentaux. Les opérateurs se résignent à une augmentation du coût de l'argent, mais sont convaincus que les bilans des principales banques américaines, qui doivent être publiés vendredi, peuvent donner un fort coup de pouce au Bull. Il en résulte un climat d'anticipation, dans l'attente des indications de la Fed.
L'Asie, plus liée à la technologie, a récupéré quelques positions après la forte baisse du Nasdaq. Pour l'Europe, écrit Jeffrey Halley d'Oanda, « les enchères de la dette publique et l'évolution du Bund à 0,0 ans seront intéressantes. Si celui-ci dépasse XNUMX %, les actions européennes pourraient être effrayées, étant donné que la seule région du monde plus dépendante de la monnaie de banque centrale que l'Europe est le Japon.
Non moins inquiétant est le bras de fer autour de l'énergie : « Berlin est prêt à bloquer Nord Stream 2 si Poutine utilise l'énergie comme une arme. L'UE se concentre sur l'indépendance énergétique », dit alla presse la ministre allemande des Affaires étrangères, Annalena Baerbock, le jour de sa mission à Rome.
CHINESE TECH +5% EN TROIS SÉANCES
La Bourse de Shanghai a gagné 0,2% ce matin. Hang Seng de Hong Kong +0,9 %. L'indice du secteur Hang Seng Tech monte pour la troisième journée consécutive, gagnant 5% en trois séances.
BSE Sensex de Mumbai +0,8 %, Straits Times de Singapour +0,7 %. Kospi de Séoul -1%. La bourse de Tokyo est fermée pour les vacances.
DES FUTURS POSITIFS SUR L'EUROSTOXX, LE PÉTROLE À 81 DOLLARS
Le futur à Wall Street était positif (+0,3%). Même variation pour celle sur l'Eurostoxx 50.
L'euro dollar a baissé de 0,2% à 1,136. Le taux de change a diminué d'un gain hebdomadaire de 0,4 %. Le bon du Trésor à 1,77 ans redémarre à partir de XNUMX%, autour des sommets des deux dernières années.
Le pétrole WTI est stable à 79 $ le baril, contre 4,9 % la semaine dernière. Brent à 81,86. Le prix de référence du gaz pour l'Europe a perdu 14% vendredi, mais, du fait des hausses des trois séances précédentes, le solde hebdomadaire est de +28%.
SOS INFLATION AUX ÉTATS-UNIS : GOLDMAN VOIT QUATRE AUGMENTATIONS EN 2022
L'inflation, l'énergie et les comptes des grandes banques américaines. Une semaine pleine de données financières s'ouvre dans un contexte géopolitique brûlant, du premier contact américano-russe à Genève à la crise du Kazakhstan. L'événement le plus important aux yeux du marché sera les données d'inflation de mercredi : une hausse à 5,4 % est attendue, mais une hausse sur un an de 7,1 %, la plus élevée depuis 1982, n'est pas à exclure. la Fed, Jerome Powell, illustrera au Congrès la stratégie anti-coûteuse de la Banque centrale : la première hausse des taux déjà en mars n'est pas exclue. Goldman Sachs a ajouté à ses prévisions une quatrième hausse des taux par la Réserve fédérale en 2022 : la normalisation des bilans devrait commencer en juillet, sinon plus tôt.
LES COMPTES BANCAIRES AU DÉBUT AVEC JP MORGAN
Wall Street a connu sa pire semaine depuis février dernier : Nasdaq -4,7%. Le rendement des bons du Trésor à dix ans a atteint un maximum de 1,8 % (+ 27 points).
Dans ce contexte, Delta Airlines ouvrira cette semaine le défilé des comptes de fin d'année, en attendant les grandes banques : vendredi ce sera au tour de Citigroup et JP Morgan, suivis de Goldman Sachs (le 18), Morgan Stanley et Banque d'Amérique. Les prévisions sont bonnes : les institutions ont reconnu que la pandémie a moins pesé que prévu sur les bénéfices et ont dégelé une grande partie des provisions (36 milliards sur 50) déjà constituées contre d'éventuelles pertes. A noter également mercredi la sortie du Beige Book.
SCHNABEL (BCE) : HAUSSE DES TARIFS DE L'ÉNERGIE
Même en Europe, on parle de nouveau d'une hausse des taux d'intérêt. Le tabou a été brisé par Isabel Schnabel, membre allemande de la BCE, qui, dans un entretien avec Financial Times il a fait valoir que la politique de transition énergétique nécessitera une nouvelle augmentation des prix de l'énergie, obligeant la Banque centrale européenne à maintenir le levier des taux d'intérêt à un niveau élevé. Bref, la hausse de l'inflation n'est pas temporaire.
Le commissaire Thierry Breton intervient dans le débat : « 500 milliards d'euros d'ici 2050 » seront nécessaires pour financer des centrales nucléaires propres.
BUND, ADIEU AU ZÉRO RETOUR
Le Bund à dix ans est à un pas d'un retour au-dessus de zéro, un seuil important d'un point de vue psychologique. Le 2016 ans Berlin, qui offre des rendements négatifs depuis 0,03, se négocie à -XNUMX%.
Sur le plan macro, les investisseurs sont également attentifs au chômage dans la zone euro pour analyser à quel point la reprise économique va de pair avec les indications de la BCE. La production industrielle britannique sera également à l'honneur.
Dès les discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (mardi et vendredi) des indications pourraient arriver sur la ligne que la Banque centrale européenne entend prendre.
CARIGE ET TIM, DEUX ENJEUX POUR LA PLACE D'ENTREPRISE
À Piazza Affari aujourd'hui, il pourrait déjà y avoir une étape importante pour la vente de Carige, après l'amélioration de l'offre présentée par Bper.
Enfin, le dossier Tim est à surveiller : mercredi les syndicats rencontrent le directeur général Pietro Labriola, pas encore directeur général : le conseil d'administration pour lui donner les pouvoirs pourrait être fixé dans ces jours-ci.
