Honeywell, le groupe américain coté au Nasdaq avec une capitalisation de 131 milliards, qui opère dans le contrôle industriel et l'automatisation pour l'aéronautique, a annoncé son intention d'acquérir lela totalité du capital social di Systèmes Civitanavi, société cotée sur Euronext Milan, à travers le lancement d'unoffre publique d'achat volontaire au prix d' 6,30€ par action en numéraire, pour un montant total de 200 millions, destiné à radiation.
In panier le titre s'est rapidement ajusté au prix de l'offre et a gagné à l'ouverture des négociations 14,76% à 6,22 euros. Civitanavi est cotée en bourse depuis seulement deux ans depuis sa cotation, avec une hausse d'environ 57,5% par rapport au prix de 4 euros de l'offre initiale. Selon une note, le prix d'achat représente un environ 27,1% de prime par rapport au cours moyen pondéré des actions Civitanavi négociées au cours des 30 jours précédant le 26 mars.
Honeywell a déjà obtenu l'engagement deactionnaire majoritaire de Civitanavi (Civitanavi Systems Ltd entre les mains d'Andrea Pizzarulli et Michael Perlmutter), qui détient environ 66% du capital en circulation, à apporter ses actions à l'offre publique d'achat. Rothschild & Co conseille Civitanavi sur la transaction, tandis qu'UniCredit est le conseiller financier de Honeywell. La transaction n'est soumise à aucune condition de financement et devrait être finalisée au troisième trimestre 2024 après l'obtention des autorisations antitrust et l'offre d'au moins 95 % des actions en circulation.
Civitavi se spécialise dans la technologie de navigation
Civitanavi, dirigée par le PDG Andrea Pizzarulli, est spécialisée dans technologie de navigation et des références temporelles absolues pour les secteurs de l'aérospatiale, de la défense et de l'industrie. L'acquisition renforcera encore les capacités d'Honeywell à aider ses clients à créer des dispositifs d'application de vol autonomes dans les avions et autres véhicules, et soutiendra l'alignement du portefeuille d'Honeywell autour de trois mégatendances, notamment l'avenir de l'aviation et l'automatisation.
Les projets d'expansion de Honeywell en Europe
Honeywell Il fait partie de Consortium de l'usine Pantex qui assemble des bombes nucléaires pour l'arsenal américain. Pendant la Seconde Guerre mondiale, le groupe a développé le pilote automatique C-1 utilisé sur le Boeing B-29 Superfortress qui a largué les deux ogives atomiques sur le Japon en 1945. Civitanavi et Honeywell ont tous deux une histoire de développement de solutions de navigation inertielle, capables de suivre la position. et l'orientation d'un véhicule à l'aide d'accéléromètres, de capteurs et de gyroscopes.
L'offre de Civitanavi en matière de systèmes de navigation inertielle, de géoréférencement et de stabilisation « complétera les technologies des activités existantes de navigation et de capteurs d'Honeywell. Notamment, Civitanavi se spécialise également dans la technologie de gyroscope à fibre optique haute performance que Honeywell n'offrait pas auparavant dans son portefeuille de solutions de navigation », indique un communiqué.
"En intégrant le capteur inertiel et les technologies de Civitanavi dans les plates-formes commerciales, militaires, spatiales et industrielles de Honeywell, nos clients du monde entier auront désormais accès à un portefeuille plus robuste de solutions de navigation aérospatiale pour les soutenir dans leur cheminement vers des applications de vol autonomes", déclare-t-il. Jim Currier, président et chef de la direction de Honeywell Aerospace Technologies. "Avec cette acquisition, nous serons en mesure d'élargir immédiatement notre offre aux clients de l'Union européenne grâce aux solutions de navigation Civitanavi, une capacité que nous avons l'intention de développer davantage à court terme."
