Épuisé pour les nouveaux obligations à trente ans des Assicurazioni Generali. Le Lion de Trieste a placé aujourd'hui 1,25 milliard d'euros de titres sur le marché, les demandes atteignant 8 milliards. Le rendement a été fixé à 7,75%, contre une hypothèse initiale de 8,125%. Plus de 500 investisseurs institutionnels ont participé à la vente aux enchères. Le placement a été géré par Mediobanca, Unicredit, Crédit Agricole Cib, Morgan Stanley, Nomura et Ubs.
L'obligation, à échéance le 12 décembre 2042, offre un coupon à taux fixe jusqu'à la date du premier call (12 décembre 2022), après quoi le rendement deviendra variable, indexé sur le taux Euribor 12 mois. Le règlement est fixé pour le XNUMX décembre prochain.
La nouvelle obligation intervient après un road show auprès des investisseurs pour vérifier leur intérêt et après l'arrivée des autorisations Isvap nécessaires. Generali est noté A1 par Moody's, A par S&P et BBB+ par Fitch. L'obligation, étant subordonnée, a une notation inférieure et les attentes sont respectivement Baa3, BBB+, BBB-.
En fin de matinée, l'action Generali gagnait 0,3%.
