Le premier ETF sur Bitcoin décolle comme une fusée, sautant à la deuxième place du classement général en valeur des transactions le premier jour de négociation. L'ETF ProsShares Bitcoin Strategy a augmenté de 5% à 41,9 $. Plus de 24 millions de pièces ont été échangées et la valeur provisoire devrait avoisiner le milliard de dollars. Dans l'histoire, un seul ETF a eu des volumes de lancement plus élevés, le CO2 de BlackRock. Les spéculateurs les plus avisés (les traders à haute fréquence) l'ont acheté avec de nombreux épargnants ordinaires, à la recherche de solutions pour faire face à l'inflation. Les investisseurs institutionnels sont toujours absents, effrayés par la forte volatilité : hier, il est passé plusieurs fois d'un minimum de 61.800 64 à XNUMX XNUMX dollars, à un pas du record.
EVERGRANDE NE PAYE PAS LES OBLIGATIONS EN DOLLARS, LE TRÉSOR MONTE
La ruée vers la monnaie virtuelle est le signal le plus éloquent du travail sous la surface d'un marché financier qui reste étonnamment calme malgré des situations apparemment inconfortables. En Chine tout d'abord, d'où un silence assourdissant sur le sort des dettes internationales d'Evergrande. Mais aussi aux USA, où le bon du Trésor à 1,662 ans est revenu sur ses plus hauts des quatre derniers mois, à XNUMX%, signe que les opérateurs s'attendent à une Fed plus hawkish que déjà prévu. Cependant, rien ne semble pouvoir perturber la force tranquille des listes de prix américaines, qui ont célébré leur huitième session consécutive à la hausse, semant l'optimisme également en Asie. Et, probablement, sur l'ouverture européenne.
ALIBABA : JACK MA PEUT VOYAGER HORS DE CHINE
Le Hang Seng de Hong Kong a grimpé de 1,3 % malgré les baisses généralisées du secteur immobilier. Reuters a rapporté ce soir qu'Evergrande avait décidé de suspendre ses projets de vente d'une partie de ses actifs immobiliers.
Le rallye a été mené par une augmentation de 7% des actions d'AliBaba après l'annonce que Jack Ma était autorisé à voyager en Europe, suscitant l'espoir d'un assouplissement des restrictions technologiques.
Il détient également le CSI 300 des listes de prix de Shanghai et Shenzen (+0,1 %). Pas de surprise de la décision de la Banque centrale de Chine sur les taux de référence : confirmés à 3,85%. taux préférentiel du prêt à un an.
Le Nikkei de Tokyo progresse (+0,3%). Kospi de Séoul -0,1%. S&P ASX200 de Sydney +0,7 %. A parité le BSE Sensex de Mumbai.
WALL STREET MONTE GRÂCE À LA TECHNOLOGIE, STABLE NETFLIX
La séance à Wall Street a été positive : le S&P500 a gagné 0,7% grâce à la poussée des grands noms de la haute technologie. Dow Jones +0,54%, Nasdaq +0,71%.
Stable après la bourse Netflix après les comptes et, surtout, après l'évaluation de l'effet "Squid Game". La série coréenne a été vue par 142 millions d'utilisateurs au cours du premier mois de sa sortie. Il y avait 8,5 millions de nouveaux abonnés à la plateforme au cours du dernier trimestre.
Procter & Gamble en baisse (-1%) sous la pression des coûts. Tesla également en baisse (-0,7%) après des ventes moins brillantes en Chine.
DOLLAR ET PÉTROLE EN BAS
Les contrats à terme de Wall Street sont stables. Le dollar recule face à presque toutes les devises de référence mondiales, notamment celles de la zone émergente. Euro dollar en hausse de 0,2%, à 1,165. La livre sterling, la couronne norvégienne et le dollar canadien sont également appréciés.
Les matières premières sont relativement calmes, l'indice Bloomberg Commodity Index reculant légèrement. Le pétrole WTI a baissé de 0,7 % à 82,5 $ le baril. Le contrat de référence pour le gaz naturel est en baisse de 1,5 %.
LE MARCHÉ FAIT MONTER LES COURS DE L'EURO. LANE (ECB) : ILS SE TORTENT
En attendant, le marché continue de raisonner sur l'éventualité d'un resserrement de la politique monétaire par Francfort, malgré les assurances des banquiers les plus proches de Christine Lagarde. Le ton de l'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, stratège de la politique accommodante à Francfort, était péremptoire : « Quand on regarde les prix de marché de la future courbe des taux d'intérêt, je pense qu'il est difficile de réconcilier certains des marchés visions avec notre orientation vers l'avant, très claire et précise. Cependant, tout le monde ne ressent pas la même chose. Le gouverneur de la banque centrale finlandaise Olli Rehn et le gouverneur de la banque centrale slovène Bostjan Vasle pensent qu'il existe un risque que l'inflation continue d'augmenter. Mais ce qui nous fait réfléchir, c'est l'attitude des autorités nationales.
LE TRÉSOR ÉMET DES OBLIGATIONS VERTES POUR 5 MILLIARDS
Le Trésor italien continue de fournir des financements à des taux jugés satisfaisants. Dans l'attente de l'offre des futurs BTP (12 milliards dès le 8 novembre), le MEF a donné hier mandat à un pool de banques pour rouvrir le BTP vert venant à échéance en avril 2045 pour un montant égal à 5 milliards d'euros. En mars, le titre avait reçu des offres pour 88 milliards.
L'Allemagne prend aussi le terrain aujourd'hui avec la réouverture du green bond à dix ans (3 milliards).
LE RENDEMENT À DIX ANS AU PLUS HAUT DEPUIS MAI
Néanmoins, les pressions sur les rendements obligataires se font sentir. Le taux 0,94 ans italien s'est installé dans la zone des 0,95%, après un pic à 0,87%, le plus haut depuis fin mai contre 0,9% au début et après avoir clôturé à XNUMX% la séance précédente.
Le Bund 0,11 ans remonte à -30%. La courbe allemande s'est pentifiée par rapport à hier, les taux du Bund à 5 ans s'inversant, remontant de près de 0,29 points de base à XNUMX%.
L'écart sur le Bund sur la période de dix ans est de 105 points de base, contre 104 à l'ouverture et hier.
MILAN +0,25%. NOTE SUR LES ÉTATS FINANCIERS ENVOYÉE À BRUXELLES
Piazza Affari est positive et s'apprécie de 0,25% (26.332 8 points). Le gouvernement prépare une baisse du coin fiscal d'au moins XNUMX milliards dans le cadre de la manœuvre 2022, selon Reuters.
La fermeture est en légère progression à Francfort (+0,24%) ; mieux Amsterdam (+0,72%), leader de la liste technologique, et Madrid (+0,68%), la plus sensible à la banque.
DANONE ET ERICSSON SOUFFRENT, LA CHINE RALENTIT KERING
Paris est plat. Le ralentissement de Danone pèse lourd (-3%), plus lié aux prévisions qu'aux résultats. Le directeur financier Jurgen Esser prévoit que les coûts augmenteront de 9 % au second semestre 2021 et que la tendance se poursuivra l'année prochaine.
Le ralentissement des ventes de Kering, maison mère de Gucci, est encore plus inquiétant : seulement +3,8% au troisième trimestre contre +12% en milieu d'année. La donnée, communiquée après la clôture de la bourse, est le premier signe tangible du ralentissement de la consommation chinoise.
Ericsson a également fortement chuté (-3,7%) après des comptes trimestriels ralentis par des difficultés d'approvisionnement, un risque également pour les mois à venir.
PIAZZA AFFARI S'APPUIE SUR ENEL, POUSSE PAR MADRID
Les bonnes nouvelles de Madrid ont fait grimper la part d'Enel (+2,6%). Le gouvernement espagnol s'apprête à réduire les réductions imposées sur les bénéfices des services publics qui appliqueront des prix "raisonnables" à leurs consommateurs finaux. Le journal espagnol l'a rapporté Cinq jours, citant des sources proches du dossier. Selon le journal, le gouvernement fixera le prix plafond à 60 euros par mégawattheure (MWh), légèrement au-dessus des coûts de production de l'électricité nucléaire en Espagne, estimés à environ 57 euros par mégawattheure.
C'est ainsi qu'Iberdrola et Endesa, filiale du groupe italien, rebondissent. A2a (+1,12%) et Hera (+0,67%) ont également progressé.
ÉNERGIE : GAS PLUS ET SARAS RUN
Pendant ce temps, le rallye de Gas Plus se poursuit (+4,50%), qui est passé sous le feu des analystes dans le sillage de la hausse des prix liés à l'énergie. Sur le mois écoulé, le titre affiche une performance d'environ +30% et a plus que doublé par rapport à sa valorisation d'il y a six mois. Banca Akros a relevé son objectif de cours de 3 à 5,6 euros, confirmant la note d'achat.
Le refroidissement des prix du brut freine les gains du secteur de l'énergie. Cependant, Saipem maintient une augmentation de 1%, Eni devient négatif avec -0,5%. Saras toujours aussi brillante (+4,8%) grâce à la hausse des marges de raffinage.
Maire Tecnimont progresse également (+1,7%), au vu des résultats de début novembre. Equita a confirmé la note "hold" dans l'attente d'une amélioration de l'Ebitda et de la dette au cours du trimestre.
Fincantieri +2,4% après avoir signé un mémorandum avec Eni pour promouvoir les initiatives visant la transition énergétique.
AKROS TAILLE INTESA, SUR LA BASE D'UNICREDIT/MPS
Banquiers faibles. Intesa laisse 1,63% sur le terrain : Banca Akros a abaissé sa note de cumul à neutre, avec un objectif de cours inchangé à 2,5 euros. Dans le rouge sont également Bper, Unicredit (-0,6%) et Mps (-0,7%). Le bpm (+0,6%) va à contre-courant. Selon Equita, l'hypothèse d'une rupture des négociations entre Unicredit et Mps aurait un impact négatif sur Unicredit à court terme, tout en augmentant l'attrait spéculatif sur le Banco.
Les actifs gérés souffrent : Banca Mediolanum -1,82%, Poste Italiane -1,09%.
FERRARI POUSSE EXOR. WEBUILD SE CONCENTRE SUR LES CHEMINS DE FER
Exor a bien fait (+1,39%) avec Ferrari (+1,12%), mais Stellantis a perdu 0,67%.
Webuild +1,97% à la suite de l'annonce que le gouvernement a attribué à Rete Ferroviaria Italiana 1,3 milliard d'euros supplémentaires pour 2021 pour accélérer la construction des travaux d'infrastructure.
ANALISTS AWARD OVS, SANS VOLER AU SOMMET
Ovs +2% : le PDG Stefano Beraldo a déclaré qu'il étudiait diverses sociétés pour d'éventuelles acquisitions et visait à renégocier les termes d'une partie de la dette avec les banques.
Nouveaux plus hauts historiques pour Wiit, +2%, à 29,68 euros, après le rachat des activités actuellement menées par JBM Technology Deutschland GmbH avec la marque commerciale "Release42". L'opération a une valeur d'environ 71 millions d'euros. Pour Equita, "c'est une acquisition parfaitement cohérente avec les objectifs stratégiques".
AIM, DES DÉBUTS SPÉCIAUX POUR DESTINATION ITALY : +125 %
Du Livre Guinness des records, les débuts de Destination Italia, la vingt-troisième cotation à Aim en 2021 : +125 %, avec 3,5 millions d'euros levés lors de l'introduction en bourse auprès des principaux actionnaires. C'est la première Travel Tech italienne spécialisée dans le tourisme de qualité de l'étranger vers l'Italie. Outre LastMinute.com et Intesa, les partenaires de l'entreprise incluent Vitaliano Borromeo avec les îles du lac Majeur et Riccardo Illy avec le Polo del Gusto.
