L'étude menée par R&S Mediobanca analyse les neuf principaux groupes d'édition italiens détenue par les grands quotidiens nationaux d'information, à travers les comptes de la période 2012-2016, y compris les neuf premiers mois de 2017. L'étude comprend les comparaison avec les grands éditeurs de journaux en Europe et une analyse de l'industrie mondiale de l'édition.
L'INDUSTRIE MONDIALE DES JOURNAUX
Baisse du chiffre d'affaires mondial de l'industrie de l'information : en 2016, il s'élevait à 153 milliards de dollars, en baisse de 8,4 % par rapport à 2012. La réduction, cependant, ne concerne que je revenus de la publicité imprimée (-26,9 % en 2012-16), tandis que ceux issus du tirage papier augmentent (+3,4 %), passant de diffusion numérique (+254,4% remarquable) et de la publicité digitale (+32%).
Malgré la croissance du numérique, en 2016 91,6% du chiffre d'affaires mondial provient toujours de la presse, signe qu'à l'échelle mondiale la majorité des investissements publicitaires et des ventes reste concentrée sur les canaux traditionnels.
Dans le monde de l'édition mondiale - dont les trois places principales sont États-Unis, Japon et Allemagne – le modèle évolue, passant d'un paradigme centré sur la publicité à un paradigme centré sur les ventes. De fait, l'inversion de tendance amorcée en 2014 se poursuit, lorsque les revenus de la diffusion ont dépassé les revenus publicitaires : en 2016, 56 % du chiffre d'affaires mondial de l'industrie de la presse provenaient de revenus de circulation.
Dans ce contexte le la publicité numérique garantit à l'industrie de l'édition de faibles marges bénéficiaires : sur chaque euro dépensé en publicité digitale, ce ne sont pas moins de 61 centimes qui vont aux entreprises dites « advertising tech »1, notamment les entreprises du BigWeb : Google, avec 75 milliards d'euros en 2016, capte la plus grande part des revenus de la publicité numérique (principalement via la recherche Google et YouTube), suivi par Facebook, avec 26 milliards d'euros ; en troisième et quatrième place se trouvent les chinois Baidu (9 milliards) et Tencent (4 milliards).
DIFFUSION ET PRIX DES JOURNAUX EN ITALIE ET DANS D'AUTRES PAYS
en 2016 en Italie, le tirage total des imprimés a diminué d'environ 300 XNUMX unités, passant de 2,9 à 2,6 millions d'exemplaires moyens par jour (-33,3% par rapport à 2012).
En Europe, les choses ne vont pas beaucoup mieux : le tirage papier enregistre une baisse de -20,5% sur la même période. Globalement, la baisse est plus contenue en Amérique du Nord (-11,6%) et en Amérique latine (-12,1%), tandis que l'Océanie est le continent qui enregistre la plus forte baisse (-30,7%).
En Asie, cependant, la diffusion augmente, grâce surtout à la contribution de l'Inde, et marque un bon +40,1% sur le quinquennat considéré. Ce dernier chiffre affecte fortement la dynamique de la circulation mondiale, la portant à +21%.
en 2016 tirage des journaux italiens (2,6 millions d'exemplaires) correspond à peu plus à ce qui a été enregistré par les deux premiers seuls Allemands (Bild et Frankfurter Allgemeine, dont le tirage cumulé est d'un peu moins de deux millions et demi d'exemplaires) et à moins que celui des deux premiers Britanniques (la somme du tirage de The Sun and Daily Mail atteint 3,3 millions d'exemplaires).
Il s'inscrit dans ce cadre le top 10 des journaux les plus populaires d'Italie en 2016 pour les copies moyennes par jour (données ADS) : en première Corriere della Sera (268 mille), à laquelle il s'ensuit La Repubblica (232 milles), La Presse (161 mille), Il Sole 24 ORE (131 mille), Il Messaggero (113 mille), Avvenire (108 mille), QN-Il Resto del Carlino (105 mille), QN-La Nazione (80 mille), Il Giornale ( 72 56) et Il Gazzettino ( XNUMX XNUMX).
Un chapitre distinct est celui relatif aux prix : Les journaux européens sont en moyenne plus chers que les journaux italiens. POURPar exemple, un seul exemplaire du français Le Monde coûte 2,40 euros, celui du Handelsblatt allemand 2,80 euros.
Bild, The Sun et Daily Mail coûtent moins de la moitié des autres journaux d'information, mais ont un tirage environ cinq fois supérieur.
QUEL EST LE SCÉNARIO DES PRINCIPAUX GROUPES D'ÉDITION ITALIENS ?
Les revenus cumulés des neuf principaux groupes d'édition italiens continuent de baisser, s'établissant en 2016 à 3,7 milliards d'euros (-25,7% par rapport à 2012). Cependant, la comparaison 2016-2015 indique un ralentissement de la baisse du chiffre d'affaires. Le top 3 par le chiffre d'affaires en 2016 est composé de Mondadori (1,26 milliard), RCS MediaGroup (968 millions) et L'Espresso (586 millions).
L'emploi est également réduit : les 3.422 2012 unités perdues sur la période 16-13.038 portent l'effectif du secteur à 2016 20,8 salariés en 2012 (-6,4 % par rapport à XNUMX). Sur le quinquennat, seul Cairo Editore a augmenté ses effectifs (+ XNUMX %).
Au niveau des comptes, les grands groupes d'édition italiens ont cumulé des pertes nettes de 2012 milliards d'euros sur la période 16-2 ; seuls Cairo Editore et L'Espresso ont toujours clôturé en profit.
Aussi la rentabilité industrielle a été négative sur le quinquennat, mais avec une forte dispersion entre les différents Groupes : le classement 2016 de la marge d'exploitation place Cairo Editore en première position (14,3 %), Mondadori en deuxième position (5,2 %) et L'Espresso en troisième position (4,7 % ) ; Il Sole 24 ORE (-15,4%) et Class Editori (-21,8%) suivent.
en 2016 la structure financière reste solide en moyenne, mais très hétérogène, avec des fonds propres représentant en moyenne 1,4 fois les dettes financières. Les plus solides en 2016 sont Cairo Editore (sans dette financière) et Caltagirone Editore, tandis que les plus fragiles sont Il Sole 24 ORE et RCS MediaGroup. Sur le front de l'investissement, il y a eu une forte réduction des effectifs : les 24 milliards en 2016 ont marqué une baisse de 69% par rapport à 2012.
LA COMPARAISON AVEC L'EUROPE
Hors Italie, les groupes d'édition européens ayant réalisé le chiffre d'affaires le plus élevé en 2016 sont allemands Axel Springer (3,29 Md€) qui édite les journaux image et mourir monde, et deux sociétés sur le marché britannique : laJournaux associés ltée. (759 M€) qui détient le Daily Mail and News Group Newspapers Ltd. (521 M€) qui publie The Sun.
Comment vont-ils les grands acteurs des principaux pays européens ? La comparaison entre l'Italie, la France, l'Allemagne et le Royaume-Uni place notre pays et la France en tête en termes de contraction du chiffre d'affaires en 2016-15, l'Allemagne et le Royaume-Uni enregistrant une légère augmentation et fermant la marche en termes de solidité financière ; L'Italie est la dernière pour le taux d'investissement en 2016. La meilleure rentabilité industrielle est enregistrée par l'Allemagne avec une marge d'Ebit de 7,4% en 2016, alors que l'Italie (-1,3%) et la France (-3%) sont négatives.
Dans la période 2015-16 les revenus des maisons d'édition européennes ont baissé en moyenne de 1,8 %. examinés qui appartiennent aux journaux, tandis que les revenus des sociétés éditrices de publications économiques vont à contre-courant (+2,7% en moyenne).
