ARRÊTEZ L'ASIE, BAS PRADA. ALIBABA AUGMENTE SON OFFRE À 25 MILLIARDS
ÉPAISSEMENTS MINIMAUX. SCHAUEBLE. LE MONDE EST À RISQUE DE BULLE
Forte baisse des marchés boursiers asiatiques avec la reprise des échanges. Perd Hong Kong -1,1% suivi par la Bourse coréenne. A Tokyo, la baisse est proche d'un point de pourcentage. Softbank est sous le feu -4,5%, le premier actionnaire d'Alibaba qui a réalisé une hausse de 12% depuis le 28 août (date de l'annonce de l'introduction en bourse du géant du e-commerce) : Masayoshi Son, actionnaire numéro un du japonais La société a réitéré son intention de ne pas vendre d'actions du groupe dirigé par Jack Ma. Pendant ce temps, Alibaba elle-même a décidé d'exploiter le greenshoe en élargissant l'offre d'actions au marché de 15%.
L'introduction en bourse a donc atteint le chiffre de 25 milliards de dollars, un record absolu pour un étudiant de première année sur les marchés financiers qui, à ses débuts, a atteint une valeur de 231 milliards. De nouveaux signaux inquiétants viennent de l'économie mondiale, comme l'ont réaffirmé ce week-end le G20 et les ministres des Finances à Cairns. Là, le duel habituel s'est répété : les États-Unis accusent l'Europe, sous la houlette de Berlin, de ne pas stimuler la demande. Wolfgang Schaeuble a rétorqué : le monde risque une bulle à cause des politiques expansionnistes. L'attente de nouvelles données négatives pour l'économie chinoise pèse sur les tarifs : l'indice PMI de l'activité manufacturière, qui sera annoncé demain matin, pourrait pour la première fois en 2014 passer sous le seuil des 50 points, frontière entre croissance et contraction.
SIEMENS ACHETE DRESSER, TESTS DE FUSION ENTRE EMC ET HP
Il y a eu quelques coups sensationnels au cours du week-end. L'allemand Siemnes a acquis pour 7,6 milliards de dollars en numéraire le contrôle de l'américain Dresser, destiné à devenir le fleuron des investissements pétroliers et gaziers du groupe. Parallèlement, le Wall Street Journal rapporte la reprise des négociations entre l'EMC et HP pour créer un seul grand groupe. Le solde de la dernière semaine a été positif, malgré une légère correction en fin de compte pour les bourses américaines. À Wall Street, l'indice Standard & Poor's 500 a augmenté de 1.3 % pour atteindre un nouveau record de 2,010.4 1.7. Record historique également pour le Dow Jones 17,279.74%, à 600 1,2. Les deux listes ont clôturé en territoire positif six des sept dernières semaines. Les Bourses européennes sont également en hausse : l'indice Stoxx XNUMX clôture sur une hausse de XNUMX %.
Francfort fait mieux, en raison de la baisse des tensions en Ukraine. Paris avance de 0,4% précédé de Londres +0,45% qui n'a effacé qu'au final la douche de stress écossaise. Le non à l'indépendance vis-à-vis du Royaume-Uni est également bon pour Madrid +1,04%. Milan -0,5% est en territoire négatif : la récession rapporte le Fonds monétaire.
Parmi les marchés émergents, la Bourse brésilienne ralentit de -1,5 % pour la troisième journée consécutive. La date des élections d'octobre approche et les sondages indiquent le retour de Dilma Roussef, présidente sortante, sur la challenger Marina Silva plus appréciée du monde des affaires malgré son long militantisme à gauche.
LE DOLLAR FREINE MAIS RESTE SUPER COMME AU TEMPS DES BEATLES
Le dollar a clôturé sa dixième semaine consécutive de gains, comme cela ne s'était pas produit depuis mars 1967 lorsque Lindon Johnson siégeait à la Maison Blanche et dans les studios Apple (ce qui n'avait rien à voir avec l'adolescent Steve Jobs) l'enregistrement de Lonely du Sgt Pepper Bande du club des coeurs. Le yen a clôturé la semaine à 109,64 (-1,6%) au plus bas depuis août 2008. L'euro a glissé à 1,2829 aux cours de juillet 2013. Ce matin, le billet vert a corrigé : 1,2854 contre l'euro (-0,2%).
VENTES AUX ENCHÈRES DU TRÉSOR EN COURS. BTP ITALIA LE 20 OCTOBRE
La victoire des non au référendum écossais a ramené le calme notamment sur le marché des titres de dette souveraine de la zone euro. Les bonos espagnols en ont tiré le plus grand profit, en baisse de 11 pb à un rendement de 2,20. L'écart par rapport au Bund allemand à 1,04 ans, qui à son tour est tombé à 110 %, est tombé à 2,37 points. Belle reprise également pour le BTP qui chute à un rendement de 133%. Le spread chute à son tour à 2011 pb, aux valeurs du printemps 6. C'est dans ce contexte favorable que le Trésor s'apprête à démarrer les adjudications de fin de mois. Aujourd'hui, la quantité pour l'enchère de jeudi pour Ctz et Btpei sera communiquée. Mardi sera le tour du mode offre pour les BTP XNUMX mois (aux enchères) le vendredi).
L'offre de titres à long terme aux enchères du lundi 29 sera annoncée le mercredi 24. Parallèlement, le Trésor a annoncé que la septième offre de BTP Italia, qui durera six ans, est prévue entre le 20 et le 23 octobre. La nouveauté est qu'un plafond sera mis sur les demandes des investisseurs professionnels.
AUJOURD'HUI ARRIVE LE COUPON D'AVANCE POUR ENI ET STM
Le paiement de l'acompte sur dividende d'Eni de 0,56 € par action débute ce matin. Le chien à six pattes a clôturé la semaine en se remettant de la vague de découverte de nouveaux gisements en Angola et en Équateur, du rebond des prix du pétrole brut et, surtout, de la défense acharnée du PDG Caudio Descalzi par le Premier ministre Matteo Renzi après les développements de l'enquête sur les pots-de-vin au Nigeria. La deuxième tranche du coupon STM, égale à 0,1 dollar, sera également payée ce matin. La coentreprise italo-française a subi de lourdes pertes, égales à 4,05 %, lors de la séance du week-end : la société ne fournira pas le gyroscope de l'iPhone 6. La commande a été remportée par le californien Invensense. En attendant, le panier FtseMib Mid Cap a changé depuis ce matin avec Cerved, Fincantieri, FinecoBank et Salini Impregilo qui ont approuvé un rachat jusqu'à 10% du capital.
LUXE : PRADA FRANA À HONG KONG, SECTEUR SOUS LE FEU
A la bourse de Hong Kong, le tir à la cible de Prada était ce matin en baisse de -4,4% par rapport aux cours de juin 2012. C'est l'effet des résultats décevants de la société milanaise, qui a clôturé le premier semestre 2014 avec un bénéfice net de 244,8 millions d'euros, en baisse de 20,6% par rapport à 308,2 millions à la même période de 2013 en raison du ralentissement du marché chinois. La campagne anti-corruption en cours au Pays du Dragon pèse sur les comptes. Le secteur du luxe a déjà payé un lourd tribut vendredi : Ferragamo -2% et Moncler -2,3 %. Un début de semaine difficile se profile.
ENEL, UN DEUXIÈME DIVIDENDE SUPPLÉMENTAIRE D'ENDESA DANS LA CONSTRUCTION
Grandes manœuvres en vue à Ener. La société a déjà donné son feu vert au rachat d'Enersis, la maison mère des investissements sud-américains déjà détenus par la filiale Endesa qui procédera au détachement d'un dividende extraordinaire de 8,2 milliards. Au terme de cette opération, Endesa, qui entre-temps se sera libérée des dettes des filiales, devrait procéder à la distribution d'un deuxième dividende extraordinaire, probablement avant l'OPV qui servira à augmenter le flottant sur le Madrid Bourse, déjà prévue pour le mois de novembre. Si les conditions du marché ne sont pas favorables, Enel reportera la phase B jusqu'en février prochain.
FIAT, VERS LES USA EN RENEGADE
Le Lingotto prend de la vitesse en vue de l'atterrissage à Wall Street. La campagne publicitaire pour le lancement du Renegade, la Jeep construite dans l'usine de Melfi, a commencé. Pendant ce temps, un accord avec Mitsubishi a été annoncé pour la construction d'un pick-up pour les marchés européens et nord-américains. Entre-temps, il a été annoncé que l'usine de Pomigliano serait fermée du 16 au 27 octobre en raison de la baisse de la demande.
PROCÈS D'APPEL POUR CATTOLICA. BANQUES SOUS EXAMEN
Le système de crédit sort d'une semaine mitigée, sous la pression des premières demandes de LTTRO et des verdicts prochains de l'Asset Quality Review de la BCE. Parmi les banques, les rabais prédominent : Unicredit en baisse de 1,1 %, Intesa -1,5% Banco Popolare -2%. Monte Paschi s'illustre avec une augmentation de 0,6%. Dans le secteur de l'assurance, les projecteurs sont braqués catholique après le plongeon de 6,5% suite à l'annonce d'une augmentation de capital de 500 millions d'euros.
