Quatrième acquisition pour l'Institut central des banques populaires italiennes depuis l'entrée des fonds Advent International, Bain Capital et Clessidra sgr au capital en 2015 qui ont porté Paolo Bortoluzzo (ex Vodafone) à la barre en tant que CEO et Franco Bernabè en tant que président. La filiale CartaSì a signé un accord pour l'acquisition de DB Cards Acquiring auprès de Deutsche Bank spa pour 30 millions d'euros. L'opération était dans les airs depuis l'été dernier, même si elle devait couvrir un périmètre plus large.
Les détails de l'acquisition sont décrits dans une note conjointe d'ICBPI et de la société mère Mercury UK HoldCo destinée aux porteurs d'obligations, qui précise également que une partie de l'accord est un accord de marketing et de distribution de cinq ans (prolongable pour cinq autres) en vertu de laquelle Deutsche Bank continuera à servir les clients existants des cartes DB en échange de frais de gestion et de distribution.
DB Cards Acquiring représente l'activité d'acquisition de commerçants de Deutsche Bank en Italie, qui compte environ 15 19.300 commerçants et XNUMX XNUMX points de vente connectés. ICBPI estime que, y compris les synergies et les économies de coûts, DB Cards Acquiring aurait contribué environ 5,5 millions d'euros à l'EBITDA ajusté pro forma du groupe pour les 12 mois clos le 30 septembre dernier à 216,4 millions (contre 200,2 millions d'Ebitda un an plus tôt), contre des commissions et revenus de services qui s'élèvent à 642,49 millions (contre 619,7 millions).
Parallèlement à la signature de cet accord, Mercury BondCo a fixé hier le prix de 600 millions d'euros de nouvelles obligations senior sécurisées à échéance 2021 et structurées comme des notes à bascule Pik, c'est-à-dire qu'ils envisagent une part d'intérêts à payer en numéraire à 7,125% par an et une part d'intérêts à payer capitalisée à l'échéance (Pik) à 7,875% par an. Ce sont d'ailleurs des conditions bien meilleures que celles obtenues en décembre dernier à l'occasion d'un placement privé toujours de 600 millions d'euros. A cette occasion, les obligations, toujours sous forme de PIk toggle notes, versaient un coupon variable égal au taux Euribor 6 mois majoré de 8,75 % et un intérêt Pik égal au taux Euribor 6 mois majoré de 9,5 %.
