"Cependant, nous sommes prêts à prendre de nouvelles initiatives pour les dépôts bancaires, si nécessaire". Ces mots suffisaient Janet Yellen pour redonner de la bonne humeur à Wall Street. La secrétaire au Trésor a corrigé la déclaration d'hier lorsqu'elle a souligné que Washington ne garantirait pas tous les dépôts. Une déclaration ambiguë, à mi-chemin entre la nécessité de défendre la stabilité financière et celle de maintenir un frein à l'aléa moral.
Les marchés commencent ainsi à conclure une semaine caractérisée par des tensions sur le front du crédit et qui se clôture sous le signe de hausse des taux de la banque centrale, des USA à la Suisse en passant par Londres et la Norvège. Il pourrait s'agir, disent les optimistes, de la dernière vague de hausses. Peut être.
La Fed pourrait ralentir, la BCE pas
Ce matin, la baisse des rendements et la hausse parallèle des prix des obligations à partir des maturités les plus courtes, confirme que Le monde des obligations vise sans tarder la fin du resserrement monétaire. Le bon du Trésor à 3,78 ans, le plus sensible aux mesures de la Réserve fédérale, est en hausse de 65% ce matin, soit environ 40 points de base de moins qu'hier. Les experts de la Fed Watch donnent XNUMX% de chances d'une confirmation des taux actualisés lors de la prochaine réunion de la Fed, ce pourcentage était de XNUMX% en début de semaine dernière.
- Dans la zone euro, le rendement de Bund à dix ans il s'est établi à 2,19% contre 2,32%. BTP 4,05 ans à 4,16% contre XNUMX%. Des retours en baisse, même si les "faucons" continuent de maintenir la tension à un niveau élevé. La Banque centrale européenne devra peut-être à nouveau relever ses taux en mai pour lutter contre l'inflation, a déclaré le gouverneur de la banque centrale néerlandaise, Klaas Knot.
- Performance contrastée pour les autres secteurs financiers, des actions aux matières premières. LE L'avenir de Wall Street incertain. Bourse de Milan ouvert en forte baisse à 26.192 1,09 (-1,083%). Aplatissez les matières premières plates. Pas de tension particulière sur la devise. L'euro dollar est stable à XNUMX.
UBS retient les banquiers asiatiques du Credit Suisse
Dans aucun ordre particulier je Listes asiatiques. Tokyo il perd 0,3% (+1,2% sur la semaine). Pas de surprise avec les données sur l'inflation japonaise communiquées ce soir à 00.30h3,3 : en janvier la croissance annuelle était de +4,3%, en ralentissement par rapport à +48,6% en janvier. L'indice PMI manufacturier de la Jibun Bank a été meilleur que prévu, atteignant 130,2 en mars. Le yen se renforce pour la troisième journée consécutive : le cross est au plus bas depuis la mi-février à XNUMX.
- L'Hang Seng Hong Kong est en baisse de 0,4%, +2,2% sur la semaine aux prix de pré-clôture.
- CSI 300 des listes Shanghai et Shenzen -0,3% (+1,7% par semaine) Séoul +0,5% (+0,7% par semaine). Le marché boursier indien est en légère baisse.
- Le top management d'UBS a assuré aux managers asiatiques du Crédit Suisse les mêmes incitations que par le passé. L'objectif est de ne pas perdre de part dans le marché géré le plus prometteur. Les concurrents de la banque donnent également un coup de main à la banque : JP Morgan et Bank of America ont mis en garde les dirigeants contre l'offre d'emplois à l'ex-Crédit Suisse.
- Séance à deux vitesses hier à Wall Street, la baisse initiale a été suivie d'un rebond suite à la sortie de Janet Yellen. S&P +0,30% toujours sous les 4 mille points, Dow Jones +0,23%. Mieux vaut le Nasdaq +1,01, porté par la perspective de la fin de la hausse des taux.
- L'offensive de la recherche Hinderburgh s'installe, après avoir publié un rapport avec de lourdes accusations de fraude sur le nombre de clients de Bloc, le réseau social de Jack Dorsey, le fondateur de Twitter. Hindenburg a annoncé avoir vendu le titre à découvert, selon le stratagème inauguré avec l'attaque contre le magnat indien Adani. Les actions du Bloc ont perdu 22% hier.
- Les banques toujours dans le rouge : Banque de la Première République -6 %. Coinbase -14,1% La plate-forme d'échange de crypto-monnaie fait l'objet d'une enquête par la Sec.
- Le premier jour de la Conseil européen n'offrait pas de perspectives opérationnelles pour les marchés. Il n'y a notamment pas eu de convergence de positions au sujet de la réglementation automobile.
Piazza Affari - 0,15%, mais la semaine est positive
- Piazza Affari, après une incursion dans l'après-midi en territoire positif, a perdu 0,15% hier
- La semaine de la faillite du Credit Suisse et de la remontée des taux américains s'apprête à se terminer sur un bilan positif des Bourses, sauf incident de dernière minute. L'indice MSCI World a augmenté de 1,50 % de lundi à hier soir. Depuis le début de l'année +3,60%.
- Le sprint a été l'Europe (Eurostoxx 50 +3,50%, FTSEMIB +4%, FTSE 100 +3,2%) tirée par les Techs (+3,50% au global). Semaine positive également pour les Banques (+2,30%) qui venait cependant du formidable -11,50% de la précédente. Le secteur le plus pénalisé a été celui de l'Immobilier, à sa septième semaine négative consécutive (-3,3%) et au plus bas depuis octobre en raison des craintes que la crise du crédit attendue ne pénalise le secteur le plus sensible aux variations du coût de l'argent
Or de plus en plus de superstars
- L'or à 1.989 0,2 dollars l'once, -2023%. Le prix est au plus haut depuis un an. L'or se dirige vers la troisième semaine positive consécutive. Il a jusqu'à présent été l'un des actifs les plus rémunérateurs de 7 avec un rendement de +XNUMX
- Pétrole WTI inchangé à 70 $ le baril. Le pétrole commence à clôturer une semaine en hausse d'environ +4%, contre -12% la semaine précédente. L'optimisme sur la reprise chinoise s'est quelque peu refroidi et a fait place à l'attente croissante d'un ralentissement de la croissance mondiale.
- Négligeant également le Bitcoin, qui a gagné hier 3,4%, il est à 28.300 XNUMX ce matin.
Unipol, les dividendes ne se touchent pas, journée Mediobanca le 24 mai
Le jeu de la rendez-vous. Enel: le nouveau directeur général pourrait être Luigi Ferraris, un manager avec une grande expérience dans le secteur public, maintenant à la tête de FS, qui a travaillé dans la compagnie d'électricité jusqu'en 2015. C'est écrit par La Repubblica ce matin. Le tête-à-tête pourrait être entre Ferraris et Stefano Donnarumma, désormais PDG de Terna.
UnipoL Selon la compagnie, les nouvelles normes comptables n'auront aucun impact sur la stratégie d'assurance du groupe. Sur la distribution de dividendes et le ratio de solvabilité 2. Unipol s'engage à zéro l'engagement dans le charbon d'ici 2030.
Mediobanca a annoncé que le 24 mai se tiendra le Jour du marché des capitaux, le plan stratégique pour la période triennale 2023-26 sera présenté lors de l'événement.
Iren. Dans la mise à jour du plan 2023-2030, il a ajouté 200 millions supplémentaires aux investissements prévus, atteignant 10,5 milliards d'euros.
