"Quoi qu'il arrive, cela promet d'être une semaine vraiment intéressante sur les marchés - cela pourrait mal tourner ou être le point de basculement." L'analyste Craig Erlam n'exagère pas, à en juger par les frissons qui courent sur les Bourses à quelques heures du début de la réunion de la Fed qui pourrait sanctionner la fin de la saison de l'argent à la baisse des coûts et le début de la lutte contre l'inflation.
Les USA récupèrent plus de mille points après 12
Hier à midi (18 heures en Italie) les listes américaines perdaient plus d'un millier de points, répartis également entre le Nasdaq -4,9% et le Standard & Poor's - 3,25%. Après tout, même l'indice S&P semblait destiné à tomber dans la zone de correction, une sorte de purgatoire « technique » avant la récession. Puis, comme dans les vieux westerns, la charge des acheteurs a sonné, attirés par les prix de vente de Nvidia et Tesla. D'où un redoutable Demi-tour ce qui a conduit les Bourses à clôturer en territoire positif : Dow Jones +0,29%, S&P +0,28%. Nasdaq même +0,63%. Et, pour couronner le tout, après la Bourse, IBM a réalisé une hausse de 6 % après les comptes.
La réunion de la Fed est sur le point de commencer. Gs voit 5 hausses
Crise surmontée ? Absolument pas. Le marché reste fragile, Michael Wilson de Morgan Stanley lance de sinistres messages contre les "prix absurdes". Goldman Sachs va jusqu'à s'attendre à au moins cinq hausses de taux par la Fed pour vaincre l'inflation. Et ainsi de suite. Mais il n'est pas exclu que la violence de la correction ces derniers jours puisse convaincre la Fed de ne pas pousser la main. Certes, sous la pression de la crise ukrainienne et de la variante Omicron, le Bull a cédé sa place à l'Ours.
Nikkei chute brutalement, Xi punit la cigarette électronique
Les bourses d'Asie-Pacifique sont en baisse aujourd'hui : l'indice MSCI de la zone atteint son plus bas niveau depuis novembre 2020. Même les contrats à terme de Wall Street, après la reprise spectaculaire d'hier, sont à nouveau en forte baisse.
Le Nikkei de Tokyo -2% et le Hang Seng de Hong Kong -1,6% ont fortement chuté. CSI 300 des listes de prix Shanghai et Shenzen -1,6 %. Kospi de Séoul -2,5%. Ftse Straits Times de Singapour -1,8 %. En début de séance, la Bourse de Mumbai était en baisse de 0,5%.
Le couperet du président Xi est tombé cette fois sur le roi de la cigarette électronique Chu Lang yu, touché par des enquêtes pour corruption : l'action a perdu 65 %.
L'économie sud-coréenne a augmenté au cours des trois derniers mois de 2021 de 4,1% par rapport à l'année précédente, le taux le plus élevé depuis 2010.
Les contrats à terme sont de retour dans le rouge, les obligations et l'or se portent bien
Le contrat à terme sur l'indice S&P500 est en baisse de 1,2 %. Celui du Nasdaq perd 1,3%. L'indice de référence de Wall Street a clôturé en hausse de 0,3 % hier après avoir chuté de 4 %. Une reprise quotidienne similaire, de négatif à positif, n'a pas été observée depuis 1978.
La bourse est sous le choc, les obligations sont calmes. Le Billet du Trésor à dix ans, il se négocie à un rendement de 1,75 %, en légère augmentation.
L'Or s'échangeant ce matin à 1.840 XNUMX $ l'once, inchangé.
Après trois séances baissières consécutives, le huile WTI, +0,6 %.
Bitcoin en baisse de 2% à 36.000 33.200 $, par rapport au plus bas de la journée, mais aussi par rapport au plus bas à moyen terme d'hier, à XNUMX XNUMX $.
Türkiye, l'industrie automobile sèche
Il convient de noter les développements de la crise turque. La dévaluation de la monnaie provoquée par la politique des taux à contre-courant a provoqué, compte tenu de la flambée des prix, une coupure des approvisionnements en gaz et autres matières premières de l'industrie : Renaulot et Tofas, la joint-venture qui produit les anciens véhicules FCA , ont fermé leurs portes.
Winds of War et Wall Street font plier l'Europe
Les vents de guerre soufflant dans les plaines glacées de l'Est ont jeté une lumière sinistre sur les chiffres de l'économie européenne, déjà au ralenti sous l'effet du Covid-19. Le Vieux Continent replonge ainsi dans le climat de la guerre froide au milieu des menaces de "sanctions sans précédent", comme l'a dit le ministre danois des Affaires étrangères, et de la fureur des ventes en provenance de Wall Street qui frappent tous les marchés dans l'après-midi.
Économie et UE : l'industrie tient bon, les services à genoux
Dans ce contexte, les données issues de l'enquête flash IHS Markit ont été une opportunité pour de nouvelles ventes. L'indice, considéré comme un baromètre de l'état de santé général de l'économie, est tombé à 52,4 en janvier contre 53,3 en décembre, au plus bas depuis février dernier : l'industrie tient, pas les services, qui sont tombés à des plus bas de neuf mois à 51,2 de 53,1 en décembre. "La vague d'Omicron a conduit à une autre marque crise des dépenses des consommateurs, en particulier dans le tourisme, les voyages et les loisirs qui ont été particulièrement touchés », a déclaré Chris Williamson d'IHS Markit.
Les Bunds rebondissent, le spread à 141
Les glissements de terrain boursiers offrent un soutien habituel aux marchés obligataires. Alors ils sont revenus achats d'obligations d'État à la veille de la réunion de deux jours de la Fed, qui se prépare à un resserrement avec davantage d'interventions sur les taux cette année. Les prix de la dette des pays les plus solides augmentent, soutenus par la moindre propension au risque : le rendement du Bund allemand revient à -0,14 %.
Le marché secondaire italien n'a été que légèrement négatif, avec des investisseurs attentifs au début du vote pour le Quirinal et surtout intéressés par le sort de Mario Draghi, marque de garantie DOC pour l'Italie : Btp à 1,27%, le spread monte à 141 points.
Maillot noir Milan, grâce aux dividendes d'Enel et Snam
A Piazza Affari, c'est le maillot noir de l'Euroland avec une perte sèche de 4,2% qui plonge l'indice sous les 26 euros, aux niveaux de novembre dernier. Les acomptes d'Enel (-3,48%) et de Snam (-2,73%) ont contribué à la baisse, pesant sur l'indice de 0,39%.
Un peu mieux Francfort -3,81% et Paris -3,97%. Suivent Amsterdam – 3,28 % et Madrid -3,16 %. En dehors de l'UE, Londres limite (pour ainsi dire) les dommages-intérêts à 2,66%.
Tlc et Unilever sauvent du déluge
La tempête a touché tous les secteurs sur toutes les cases à une exception près : les télécommunications. Le secteur, le plus sacrifié en 2021, a enregistré une hausse significative tirée par Vodafone +1,41% en clôture après une hausse de 7%, en réaction à l'annonce d'une négociation de rapprochement des activités italiennes avec Iliad Italia, première étape d'une série de fusions-acquisitions en Europe pour mettre fin à la guerre tarifaire.
Sel aussi Orange +0,9% à Paris en attendant la revue de la gouvernance et l'investiture de la nouvelle PDG Christel Heydemann.
Une autre mouche blanche était Unilever. Le géant qui vient de renoncer au rachat de la division consommation de GSK pour laquelle il avait offert 50 milliards de livres, est passé sous le viseur de Nelson Peltz, l'activiste milliardaire qui a annoncé la guerre au conseil d'administration "incapable de créer de la valeur".
Moscou laisse 7,7% sur le terrain, Nord Stream à risque
La pire performance est celle de la Bourse de Moscou – 5,93 % (en dollars -7,7 %). Le rouble tombe à 88,95 contre euro, au plus bas depuis juillet 2021. Selon Goldman Sachs, le flux de gaz naturel russe vers l'Europe pourrait être réduit pour "une durée indéterminée" si Moscou est frappé de sanctions en raison des tensions croissantes sur Ukraine. Les analystes expliquent que l'activité du pipeline Nord Stream 2 qui transporte la matière première des champs russes vers les côtes allemandes (1.230 XNUMX kilomètres sous la mer Baltique, le plus long lien du monde), pourrait être reportée à plus tard cette année, voire plus tard en raison de l'escalade des tensions.
L'écurie Exor brûle 8,7 milliards
Aucune blue chip de Piazza Affari n'a échappé au signe moins lundi. Les plus mauvaises performances sont celles des titres de l'équipe Agnelli : Stellantis -7,39% ; Iveco -7,12 % ; Cnh-6,58 % ; Exor -6,39 % revient aux niveaux d'octobre 2021. Ferrari -4,1 % est également dans le rouge. La perte totale dépasse 8,7 milliards d'euros. Limite ou endommage la Juventus seule -2,9%.
L'éboulement de Pirelli -5,47% s'est également fait sentir dans la voiture.
Sous le feu Diasorin et Azimut
Diasorin s'effondre de -5,7%, le jour de l'inculpation pour délit d'initié par le PDG Carlo Rosa. En revanche, les pertes de Recordati ont été limitées -1,9%.
En gestion d'actifs, Azimut -5,67% se détache négativement. Du côté des banques, l'intérêt d'Unicredit semble s'être évanoui – 2,52% pour une acquisition en Russie. Le déclin des autres Bigs est plus profond, d'Intesa à Banca Bpm.
Télécom en baisse, Eni lance Tar à la Bourse d'Oslo
Telecom Italia s'affaiblit également de -2,5% après un départ au sprint. Au cours de la semaine, le nouveau PDG Pietro Labriola présentera la réponse au projet d'acquisition par le fonds américain Kkr.
Eni n'économise pas -2,8% sur la baisse, qui a annoncé des plans La citation de la joint-venture Var Energi dont elle contrôle environ 70% à la bourse d'Oslo avec une valorisation comprise entre 10 et 15 milliards de dollars. L'introduction en bourse entraînera la vente d'une grande partie des actions.
Les utilitaires, axe entre A2A et Ardian, tiennent le coup
Le secteur des services publics résiste mieux. Italgas perd 1,3%, Hera et Terna -1,4%. A2a -2,6% après les bons jugements d'Equita sur le nouvel accord avec Ardian pour les énergies renouvelables qui permettra l'acquisition de 352 mégawatts de capacité éolienne et solaire, dont 40 en Espagne.
ePrice trouve un chevalier blanc. Parmi les titres mineurs, envolez-vous vers l'enchère ePrice après une hausse de près de 26% dans le sillage de la manifestation d'intérêt présentée par Negma pour le redressement de l'entreprise.
