L'Asie continue sur la voie de la reprise. La confirmation est venue ce matin des données économiques du Japon et surtout de la Chine. Le PIB de Pékin a augmenté de 4,9 % au troisième trimestre, en accélération par rapport aux 3,2 % précédents. La Bourse s'attendait à plus, à en juger par la tiédeur de la réaction. Mais l'avancée de l'Asie est sans doute la note la plus positive du marché mondial, mis sous pression en Europe par la contagion et l'air de divorce sur le Brexit. Enfin, les contrats à terme signalent le compromis possible sur la relance de l'économie américaine.
ÉTATS-UNIS, CONCLUSION D'UN ACCORD SUR LES STIMULI
À l'issue d'une réunion d'une heure avec le secrétaire au Trésor Steven Mnuchin, Nancy Pelosi s'est dite optimiste quant à la possibilité de trouver un compromis. Les futures sur les bourses américaines ouvrent ainsi la semaine en territoire positif.
TOKYO +1,2% : LA CONSOMMATION CHINOISE TOURNE
Le Nikkei de Tokyo est en hausse de 1,2% après la publication de la balance commerciale. En septembre, la baisse des exportations n'a été que de 4,9 %, la baisse la moins importante des sept derniers mois : en août, la baisse a été de 15 %.
Les listes de Shanghai et Shenzhen sont plus prudentes (-0,5%). Le Hang Seng de Hong Kong gagne 0,7 %. Le Seoul Kospi est également en hausse : +0,5%.
L'HÉRITIER SAMSUNG RISQUE LA PRISON
Soutenu par la tendance des puces. Peu importe la perspective que Lee Jae Yong, l'héritier de la fortune de Samsung, puisse se retrouver à nouveau en prison pour manipulation des comptes : la condamnation est attendue cette semaine.
La performance de l'économie chinoise confirme la reprise en V du Dragon, pratiquement remis du risque Covid 19. Plusieurs confirmations de l'accélération en cours sont arrivées de Pékin ce soir. En septembre, la production industrielle chinoise a augmenté de 6,9%, après +5,5% en août et contre +5,8% attendu. Les données de consommation pour le même mois indiquent que la Chine ressemble de plus en plus à une économie développée tirée par la consommation : les ventes au détail ont augmenté de 3,3 % en glissement annuel, bien plus que prévu. Les ventes d'automobiles ont augmenté de 12,8 % le mois dernier.
XI RETENIR L'EXPORTATION DE LA TECHNOLOGIE
Xi Jingping, en visite à Shenzhen pour célébrer les 40 ans des réformes de Deng Xiao Ping, a annoncé une loi visant à protéger les exportations de technologie en réponse à la législation américaine.
La Bourse indienne progresse également : +1%. La commission de scientifiques et d'experts nommés par le gouvernement a indiqué qu'en Inde la contagion a atteint son pic, autour de 7,5 millions de personnes infectées, et que l'épidémie devrait revenir sous contrôle vers février, en raison de la baisse progressive des nouveaux positifs. La moyenne de la semaine dernière est inférieure d'un tiers à celle du mois dernier.
Le pétrole WTI baisse légèrement à 40,7 dollars le baril. La réunion du comité interministériel des membres de l'Opep+ est prévue aujourd'hui.
Dollar faible ce matin. L'euro s'échange à 1,172 contre la devise américaine. Les projecteurs sont braqués sur la livre avant les nouvelles du Brexit.
L'UE SAISISSANT LA DEUXIÈME VAGUE, L'UE ET LA FED PARLENT AUJOURD'HUI
« Je n'arrive pas à y croire : la deuxième vague est arrivée bien plus tôt que prévu. Maintenant, la récession est très probable ». La prévision de l'analyste d'Allianz Katharina Utermoehl illustre bien les craintes des marchés. Il appartiendra aujourd'hui au président de la Fed, Jerome Powell, et à la numéro un de la BCE, Christine Lagarde, de trouver un moyen de rassurer les marchés, qui réclament de nouvelles mesures expansionnistes. Mais les États-Unis se concentrent sur les prochaines élections. Jeudi, le président Trump et Joe Biden s'affronteront à Nashville lors de la dernière confrontation directe avant le vote. Le Sénat américain devra décider mardi s'il inflige ou non une amende à Jack Dorsey de Twitter, après que le PDG a décidé de censurer un article du New York Post sur Hunter Biden, le fils du candidat à la présidentielle.
Madame Lagarde, de retour d'une table ronde dimanche dans le cadre des réunions annuelles du FMI et de la Banque mondiale, prononcera un discours préenregistré lors de la conférence en ligne de la BCE sur la politique monétaire.
MANŒUVRE AU DÉPART, LE VERDICT DE S&P LE VENDREDI
En Italie, le sujet le plus brûlant concerne l'acceptation de la manœuvre. Un examen qui aboutira vendredi au jugement de Standard & Poor's sur la notation. Actuellement, l'agence classe la dette italienne avec un triple B et une perspective négative, à seulement deux degrés au-dessus du niveau indésirable.
Le Premier ministre Giuseppe Conte, présentant les nouvelles mesures d'urgence, a déclaré que le pays ne peut pas se permettre un nouveau revers, "qui finirait par compromettre gravement l'ensemble du tissu économique". Les lieux qui ont des places assises pourront rester ouverts jusqu'à minuit, tandis que les autres devront fermer à 18 h 24. Dans les restaurants, pas plus de six personnes peuvent dîner par table. La restauration à emporter n'est autorisée que jusqu'à minuit, pas de limite pour les livraisons à domicile.
L'arrêt de tous les sports de contact a été étendu aux amateurs. Les piscines et les gymnases resteront ouverts pour l'instant, mais le premier ministre a donné sept jours aux propriétaires pour s'adapter aux protocoles de sécurité. Interdire les festivals, mais pas les foires. Les congrès et conférences ont également été suspendus, qui ne peuvent se tenir qu'à distance.
BIENTÔT DISPONIBLE LE BULLETIN UE ET L'US BEIGE BOOK
La perspective d'un coup de frein à l'économie annule largement l'effet des données rassurantes du troisième trimestre. Parmi les données attendues pour la semaine figurent l'indice des prix à la consommation et les commandes industrielles en Grande-Bretagne. Demain sortiront le Bulletin de la BCE et le Beige book aux USA. Le calendrier prévoit les PMI manufacturiers français, allemand et de la zone euro pour le week-end. Et toujours d'Allemagne, l'indice Ifo sur la confiance des entreprises.
LE TEMPS DES COMPTES : EN ATTENTE NETFLIX ET TESLA
À Wall Street, les projecteurs sont braqués sur le trimestriel de Netflix. Semaine pleine de données d'entreprise à commencer par la voiture. Mercredi, ce sera au tour de Tesla, précédé de Volvo mardi. Les comptes de Kia, Hyundai et, vendredi, de Renault arrivent également.
AUTO, ALIMENTATION ET FINANCE CHEZ RAYONS X
Une semaine d'examens aussi pour le secteur alimentaire : les trimestriels Coca Cola, Danone et Nestlé arrivent. Parmi les financières, Barclays et Ubs se distinguent.
ATLANTIA : CDP ET BENETTON PEUVENT ÊTRE STRESSÉS
À Piazza Affari, peut-être une journée cruciale pour Atlantia. Le consortium mené par la Cassa pourrait produire une offre capable de convaincre la famille Benetton de céder les 88% d'Aspi détenus par la maison mère et de renoncer à la double voie de scission d'Aspi et de sa cotation. Atlantia a signé le contrat de cession de 49% de Telepass au fonds de private equity suisse Partners Group.
