La guerre menée en Ukraine semble durer plus longtemps que prévu et celle financière menée par l'Occident contre la Russie s'aggrave, si bien que les marchés changent d'humeur par rapport à vendredi et restent à la merci des relations entre Moscou et Kiev, alors que les profils moyens délégations des deux pays qu'ils ont rencontrés aujourd'hui dans la région de Gomel en Biélorussie pour le premier cycle de négociations.
Sous un ciel agité, avec un espace aérien occidental fermé aux vols russes et Moscou ayant pris la même mesure contre 36 pays, les listes européennes closes mitigées une journée nerveuse. Le début était dans le rouge profond, mais l'arrivée est loin des plus bas également grâce à Wall Street qui, après une ouverture faible, évolue désormais en légère progression avec le Nasdaq.
Par prudence n'a pas ouvert ses portes à la Bourse de Moscou, Alors même que les actions des sociétés russes négociées à Londres ont chuté, Sberbank en particulier est passée sous le tapis après que la BCE a déclaré sa division Sberbank Europe en faillite ou menacée de faillite.
Let bourses européennes
Piazza Affari perd 1,39% et clôture à 25.415 3 points de base. La liste est l'une des pires d'Europe (mais elle avait même perdu 9,5%), en raison du secteur bancaire, l'un des plus exposés aux sanctions, en raison de la décision des différents pays d'exclure sélectivement les principales banques russes du système de messagerie financière Swift, nécessaire pour effectuer des paiements réussis et pour geler les réserves de devises étrangères de la Banque centrale de Moscou. Pendant ce temps, l'institut russe a fait passer le taux de référence de 20% à XNUMX% d'un seul coup et le rouble s'est effondré, atteignant un nouveau plus bas historique.
Dans le reste de l'Europe, Paris perd 1,39 % ; Francfort -0,82 % ; Londres -0,49 % ; Madrid -0,13. Amsterdam grimpe de 0,26%. Zurich -0,15%, le jour où le gouvernement suisse a adopté les sanctions dans leur intégralité de l'Union européenne. Le pays suisse a décidé de frapper financièrement le président russe Vladimir Poutine, le Premier ministre Mikhail Mishustin et le ministre des Affaires étrangères Sergueï Lavrov, avec effet immédiat.
L'image en constante évolution pousse vers le haut les prix des matières premières, le gaz a grimpé d'environ 30 %, avant de retomber. Le pétrole s'envole : le Brent évolue actuellement au-dessus des 100 dollars le baril. Dans le pire des cas, en cas d'arrêt complet de l'approvisionnement en pétrole russe, JP Morgan a prévu que le pétrole brut monterait à 150 dollars. En plus de l'énergie, a ajouté JP Morgan, les tensions entre la Russie et l'Ukraine peuvent également avoir un impact substantiel sur les prix d'autres matières premières telles que le blé et, surtout, le palladium, qui est essentiel pour la fabrication de semi-conducteurs et où l'approvisionnement a déjà été mis à rude épreuve. les deux dernières années.
Vendre comme des petits pains Obligations du gouvernement américainavec des prix en hausse et des rendements en baisse. Le Trésor à 1,87 ans rapporte 5,67% (en baisse de XNUMX%).
Sur le marché des devises, l'indice du dollar est en hausse. L'euro s'échange autour de 1,12.
L'or correspond bien, autour de 1901 dollars l'once.
Rassemblement de Leonardo sur la Piazza Affari, Unicredit s'effondre
La nouvelle accable négativement certaines actions et en turbocharge d'autres. En partant du côté positif de la liste de prix : Leonardo monte de 15,11%, après avoir également été suspendu en raison d'augmentations excessives, poussés par la décision allemande de porter le budget de la défense à 100 milliards d'euros avec l'objectif de ramener régulièrement les dépenses militaires à 2 % du PIB. Un exemple qui sera probablement suivi par les autres pays de l'UE. Chantiers navals instantanés +20,82 % éliminer les pertes depuis le début de l'année.
Les valeurs pétrolières s'apprécient, à commencer par Saipem +4,3%. Diasorin court toujours, +4,13%, alors que les utilities se confirment bien achetées, également intéressées par le fait que la guerre va induire une certaine prudence sur les banques centrales.
Les pertes les plus importantes concernent les banques les plus grandes et les plus exposées, Unicredit -9,47% et Intesa -7,43%.
Pirelli sombre également, -4,76%, compte tenu des relations historiques avec Rosneft, le géant pétrolier russe qui doit aujourd'hui enregistrer l'abandon fracassant de BP. La compagnie britannique, le plus important investisseur étranger en Russie, a en effet décidé de vendre sa participation de 19,75% dans la compagnie pétrolière d'Etat avec une perte estimée à 25 milliards de dollars et réduisant ainsi de moitié les réserves de pétrole et de gaz. Le groupe énergétique Equinor (280 couronnes, aujourd'hui légèrement au-dessus de la parité), majoritairement dirigé par l'Etat norvégien, a annoncé aujourd'hui qu'il allait commencer à céder les joint-ventures en Russie. Et le fonds souverain norvégien, le plus grand du monde, mettra à son tour en vente des actifs russes d'une valeur d'environ 25 milliards de couronnes norvégiennes (2,80 milliards de dollars).
Le secteur automobile souffre et au premier rang parmi les titres les plus vendus se trouve Stellantis -3,04%.
En dehors du panier principal, l'euphorie de Gas Plus se poursuit, +22,03%, qui au cours des deux dernières semaines, avec l'aggravation de la crise géopolitique en Ukraine et la hausse conséquente de nombreuses matières premières, a gagné environ 111%.
La propagation diminue
Dans un environnement boursier volatil, le secondaire italien conserve un bon équilibre, avec l'écart en légère baisse à 160 points de base. Le taux du BTP 1,76 ans baisse à +0,16%, parallèlement à celui du Bund de même durée +XNUMX%.
En attendant, la conviction grandit que les banques centrales devront tenir compte du nouveau scénario géopolitique et être plus prudentes dans le moment de réduire les stimuli. Fabio Panetta de la BCE s'exprime aujourd'hui dans ce sens. "Face à une forte incertitude sur les perspectives d'inflation à moyen terme et à l'émergence de risques dans les deux sens - dit-il - la banque centrale doit procéder avec prudence dans l'ajustement des conditions monétaires". Une bonne nouvelle est également arrivée de Bruxelles: la Commission européenne a donné son feu vert au versement en faveur de l'Italie du deuxième tranche de 21 milliards d'euros au titre de la facilité pour la reprise et la résilience.
