Pirelli accélérer surIpo revenir en Bourse "dès le quatrième trimestre 2017". Cela a été annoncé dans une note dans une entreprise, expliquant que la décision est liée aux "résultats positifs obtenus" grâce à la concentration de l'activité sur les pneus grand public et à la "dynamique actuelle favorable du marché".
Avec la citation, ChemChina a confirmé sa volonté de descendre sous le 50% du capital de Pirelli (contre 65 % actuellement).
L'introduction de Pirelli en Bourse, poursuit la note, "est envisagée à la bourse de Milan ou en tout cas sur l'une des principales places boursières au niveau international avec un flottant qui sera défini avant le début de l'opération".
Dans le détail, le conseil d'administration de Pirelli et celui de son actionnaire unique, Marco Polo International Italie Spa, a approuvé une opération proposée par un pool de banques (Banca IMI du groupe Intesa Sanpaolo, JP Morgan et Morgan Stanley) qui permet d'accélérer le processus d'introduction en bourse grâce à l'amélioration du profil financier de Pirelli, avec une réduction du net ratio d'endettement/Ebitda à des niveaux inférieurs à 3.
La allègement de la dette fonctionnel au référencement est structuré en trois phases. En premier lieu, les banques devraient accorder à Marco Polo un prêt de 1,25 milliard d'euros qui sera intégralement remboursé avec le produit de l'introduction en bourse.
Deuxièmement, Pirelli livrera une augmentation de capital de 1,2 milliard d'euros qui sera entièrement souscrite par l'actionnaire Marco Polo et sera destinée à rembourser une partie de la dette actuelle de Pirelli pour le même montant.
Finalement, le refinancement des lignes bancaires Pirelli pour 4,2 milliards d'euros, dans de meilleures conditions que les conditions actuelles. Le refinancement, qui a vu Intesa Sanpaolo comme pivot de l'opération, permettra à Pirelli de réduire le coût et d'allonger la durée de vie moyenne de sa dette. Dans le cadre des travaux préparatoires à l'introduction en bourse de la société, le conseil d'administration a également nommé Banca Imi, JP Morgan et Morgan Stanley en tant que coordinateurs mondiaux de la transaction.
