La possibilité d'un Défaut grec ne peut être exclu. Le gel pour Athènes vient du ministre allemand des Finances, Wolfgang Schaeuble, qui dans une interview au WSJ et aux Echos n'a pas exclu la possibilité d'un défaut de paiement de la Grèce. Les négociations pour le déblocage de la dernière tranche de prêts sont au point mort et sans accord avec les créanciers, a annoncé le gouvernement grec, il ne sera pas possible de rembourser la dette au FMI le 5 juin. En milieu de journée, des sources européennes indiquaient pourtant que "les choses bougent" dans les négociations, précisant que la délégation grecque a mis sur la table des propositions que la Commission juge "très concrètes" concernant la simplification de la TVA (augmenter les revenus ), les retraites ainsi que le marché du travail.
L'euro recule face au dollar et perd 0,65% à 1,1078. Heureusement il y a la BCE Mario Draghi. De fait, les cours boursiers ont limité la nervosité et clôturé globalement en territoire positif toujours sous l'impulsion de l'intervention de Benoit Coeuré, le membre de la BCE en charge des opérations de marché, qui a annoncé que Francfort entendait augmenter les achats sur les marchés entre mai et juin pour compenser le manque de liquidités. C'est la réponse à la crise obligataire que les marchés attendaient. Piazza Affari monte de 0,25%, Londres de 0,17%, Paris de 0,31%. Francfort est plus incertain, reculant de 0,04 %. Le spread Btp-Bund est de 121 points de base, selon les données de Bloomberg, avec le taux italien à dix ans à 1,81% et le taux allemand à 0,6%. La prime de dix ans rapporte 1,75 %.
Faiblesse de Wall Street après le record d'hier avec le Dow Jones perdant 0,08%, le Nasdaq 0,07% et le S&P500 0,14% aujourd'hui. Les marchés lorgnent sur les minutes de la Fed qui seront publiées ce soir, à 20 heures, heure italienne, et les indications sur le timing de la hausse des taux d'intérêt. En termes de données macroéconomiques, les demandes de prêts hypothécaires américains ont chuté de 1,5% la semaine dernière à 406,5 points. Le pétrole WTI a progressé de 1,57% à 58,9 dollars.
Pendant ce temps, les autorités américaines ont ordonné à certaines des grandes banques mondiales (dont JP Morgan, Citigroup, Barclays et Royal Bank of Scotland) des amendes pour un total de 5,7 milliards dollars : il s'agissait d'un accord de plaidoyer étant donné que quatre de ces instituts ont décidé de régler le procès en reconnaissant qu'ils étaient coupables des accusations de manipulation du taux de change.
Le secteur bancaire en Italie, en revanche, fait aujourd'hui l'objet de l'attention de l'agence de notation Fitch qui a abaissé la note de quatre banques italiennes, dans le sillage de la révision du soutien souverain mondial : Monte dei Paschi à B- de BBB, Banco Popolare à BB de BBB, Bper à BB de BB+ et Carige à B de BB. En Bourse, Mps, le pire titre du Ftse Mib -6,52%, perd du terrain, touché par la dégradation de Fitch et dans l'attente de l'augmentation de capital. Les autres grandes banques ont affiché des résultats positifs, à l'exception de Banca Carige qui a perdu 3,17 %.
Le ministre Padoan confirme aujourd'hui qu'une bad bank est à l'étude mais uniquement pour les banques solvables : « Je confirme que parmi les initiatives possibles il y a aussi la constitution d'un véhicule de rachat de crédits non performants », avec « un système volontaire, uniquement pour les banques solvables, pour faciliter la constitution d'un marché des créances douteuses ». Parmi les pires actions du Ftse Mib, Azimut -5,01%, Autogrill -2,25%, Snam -1,61% et Unipolsai -1,2%.
Parmi les meilleurs titres de la Ftse Mib, Stm +2,12%, Exor +2,01%, Enel +1,43%, Tod's +1,26% qui bénéficie de l'avis positif des analystes, FCA +11,21%. Telecom Italia +0,89% le jour de la réunion, au cours de laquelle le PDG Marco Patuano a défendu le choix de ne pas distribuer de dividende. Telecom Italie en effet, elle a jugé opportun de ne pas distribuer de coupon en 2014 afin de maintenir un niveau de liquidité élevé qui lui a valu des notations plus élevées de la part des agences de notation. "Nous n'avons pas payé nos stock-options avec la liquidité de l'entreprise", a déclaré Patuano, répondant à un actionnaire qui a pointé du doigt la décision de ne pas verser le dividende, malgré la forte liquidité du groupe.
Mediaset +0,56% malgré la Chaos autour des droits TV. Hier, l'Antitrust a ouvert une enquête contre Mediaset lui-même, Sky Italia, Infront Italie et la Ligue nationale professionnelle de Serie A sur la cession des droits de télévision pour le championnat de football au cours de la période triennale 2015-2018, dans le but de vérifier si des accords de partage ont eu lieu entre Sky et Mediaset. Enfin, Bio Due débarque aujourd'hui sur l'AIM avec un bond de 35,77%.
