MEDIASET SUPERSTAR, LE MPS INCREASE FERME AUJOURD'HUI
MAINTIEN DE L'ASIE, LES OBLIGATIONS DU TANGO SONT DE RETOUR À EFFRAYER
Ils clôturent la semaine à la baisse Listes asiatiques, à partir de Tokyo – 1,7 %, freiné à la fois par la tendance Wall Street que du rebond du yen face au dollar. La baisse de la consommation en mai pèse lourd, le premier mois après la hausse de la TVA. Hong Kong est plus ferme -0,2 %. Shangaï -0,35 %.
La bourse américaine est à la traîne : l'indice Dow Jones est en baisse de 0,13 %, le S&P de -0,12 %, le Nasdaq clôture à -0,02 %. Le rendement des bons du Trésor US chute à nouveau à 2,516%, le bund allemand est à 1,238% sur les plus bas de l'année. La Bourse de Londres est restée inchangée, Paris -0,4%, Francfort -0,6%.
Descente en Europe Indice bancaire Stoxx -1,2% : Secteur automobile également mauvais -0,6 A Piazza Affari, l'indice Ftse Mib a clôturé à -0,3%%.
BARCLAYS ET L'ARGENTINE, DEUX MINES JUDICIAIRES POUR LE TAUREAU
Le recul des marchés a de multiples explications. En mai, la consommation n'a augmenté que de 0,2%, contre une prévision moyenne des économistes de +0,4%. À ces taux de croissance, il est peu probable que le PIB américain puisse se remettre de la chute de -2,9 % au premier trimestre, en croissance de plus de 2 %, notent les économistes. De plus, les propos du président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, n'ont certainement pas aidé : les taux en Amérique, a-t-il déclaré dans une interview télévisée, vont augmenter à partir de mars 2015.
Mais il convient de noter que cette année, Bullard n'est pas membre du conseil d'administration du FOMC, l'organe qui vote sur les taux. La tuile qui menace de faire chuter Barclays -5% à la Bourse de Londres est plus lourde. Le procureur de New York, Eric Schneiderman, a annoncé une action en justice contre le géant anglais pour escroquerie et pratiques trompeuses envers ses clients.
"Barclays a menti à ses clients"dit le procureur. L'institut est accusé d'avoir menti aux clients sur son dark pool, cachant ce que les traders à haute fréquence achetaient et vendaient. Après Bnp Paribas, une autre banque européenne risque une amende de milliardaire.
Pendant ce temps, le duel à distance entre le juge Thomas Griesa du tribunal de New York et l'Argentine continue. Griesa a rejeté la demande de Buenos Aires de plus de temps pour négocier avec les créanciers de la couverture et en attendant de procéder au paiement de 832 millions à ceux qui avaient à l'époque signé l'accord qui limite les coûts pour le débiteur. Cependant, hier, l'Argentine a tout de même procédé à certains paiements. Le ministre de l'Economie Axel Kicillof a accusé le juge américain de vouloir pousser l'Argentine à un nouveau défaut de paiement, qui pourrait intervenir lundi, même si le pays disposera encore de 30 jours de "grâce" pour payer la somme due.
BOTS À DES NIVEAUX RECORDS, ACCORD DE L'UE SUR LA FLEXIBILITÉ BUDGÉTAIRE
Ferme aujourd'hui le tour d'enchères du Trésor avec une offre totale de Btp et Ccteu à hauteur de 8 milliards. Le bilan des adjudications, les premières après le paquet de mesures approuvé par la BCE, est pour l'instant largement positif : le Trésor a placé hier 7,5 milliards d'euros de BOT à un rendement de 0,309%, le plus bas niveau depuis l'euro.
La dernière vente aux enchères de Bot en six mois tenue fin mai avait vu les actions attribuées à 0,492 %. Le rendement de l'obligation italienne à dix ans a baissé d'un point de base à 2,84% : l'écart avec le Bund est de 158 points de base (-1 point de base).
En attendant, de bonnes nouvelles arrivent du sommet européen d'Ypres. Un accord a été trouvé entre les chefs d'Etat et de gouvernement européens sur la flexibilité dans l'application des règles budgétaires pour soutenir la croissance. Le projet de communiqué qui clôturera le sommet indique la nécessité de prendre en considération l'état de mise en œuvre des réformes structurelles pour apprécier le respect du Pacte de stabilité, un point en faveur de Matteo Renzi.
DROITS TV ET AL JAZEERA PUSH MEDIASET
L'horaire de la Piazza Affari est dominé de l'émission Mediaset +2,11% la meilleure blue chips avec une progression de 2,1% grâce également à l'intérêt manifesté par Al Jazeera. En attendant, il semblerait qu'un accord sur les droits TV ait été trouvé in extremis. Mediaset et Sky diffuseront les matchs des huit principales équipes de Serie A au cours de la période de trois ans 2015-2018, tandis que Sky aura la couverture exclusive des 12 équipes mineures. La société dirigée par Rupert Murdoch a remporté 380 matchs pour 572 millions d'euros et Mediaset 248 pour 373 millions. L'accord sur les droits TV de la Serie A 2015-2018 permettra à la Lega Calcio de récolter 945 millions d'euros. Le président Beretta a menacé de démissionner en cas d'absence d'accord.
TELECOM, LE SPIN DES TELCO EST ARRIVE
Telecom Italia progresse de 0,27%, sans réactions particulières à l'annonce de la scission de Telco, ratifiée à l'unanimité par les actionnaires de la holding qui recevront au prorata des parts (et de la dette) relative à la participation de 22,4% dans le groupe tlc. En particulier, 14,72% seront attribués à Telefonica, 4,32% à Generali, 1,64% chacun à Intesa et Mediobanca. Dans le cadre de la scission, Telco devrait rembourser intégralement le prêt bancaire (660 millions) et l'emprunt obligataire (1.750 70 millions de valeur nominale plus 952,5 millions d'intérêts) plus les intérêts qui courront jusqu'à la date de remboursement. La réalisation de la scission est toutefois soumise à l'autorisation des autorités brésiliennes et argentines, ainsi que de l'italien Ivass. L'assemblée d'approbation du budget (en rouge pour 9 millions) et de la scission a été convoquée pour le XNUMX juillet.
GENERALI TOMBE EN DESSOUS DE 2% D'INTESA
Les tensions sur les valeurs bancaires, aggravées par l'actualité de Barclays, ont également touché Milan. Unicredit a perdu 1,7%, Banco Popolare 1,9%. Banca Popolare di Milano -2,2% fait marche arrière après le bond de mercredi.Le fonds Athena de Raffaele Mincione a quant à lui réduit sa participation de 7,02% à 5,7% La perte de Tuer Banca -2,1% également conditionné par les développements des enquêtes de la Guardia di Finanza sur les comptes de certains des sujets au centre de l'enquête du parquet de Bergame qui a conduit à l'inscription au registre des suspects, entre autres, de les principaux représentants d'Ubi Bank.
In Banca CarigeEntre-temps, la Guardia di Finanza a saisi les documents relatifs aux opérations avec l'IOR. Après les fortes fluctuations de ces derniers jours, Monte dei Paschi – 0.33% a peu bougé. A la veille de la réalisation de l'augmentation de capital, l'action s'est arrêtée à près de 1,5 euro, sensiblement en ligne avec la valeur théorique de l'action à l'occasion du détachement du droit au démarrage de l'opération. Bper perd 0,77% à 6,45 euros tandis que les droits perdent 5,08% à 0,56 euros. Pour Kepler, qui a baissé l'objectif de cours (de 7,4 à 7 euros, hold) pour tenir compte de l'augmentation de capital, c'est l'institution italienne préférée. L'exception est Intesa en hausse de 0,2% La participation de Generali dans la banque est tombée à 1,869% par rapport aux 2,631 précédents. Mario Greco, PDG de del Leone, a expliqué à plusieurs reprises que la participation dans l'institut faisait partie des investissements en actions gratuits gérés par la gestion d'actifs de l'entreprise.
FERRAGAMO REBONDIT, LA STM RECULE APRÈS L'OBLIGATION
Dans le reste de la liste à noter : parmi les industriels, La StM perd 2,2% après l'annonce de l'offre d'une obligation convertible en actions ordinaires pour un montant nominal d'un milliard de dollars. La société a également lancé un programme de rachat dans le cadre de son plan d'intéressement des employés. Le programme prévoit le rachat d'un maximum de 20 millions d'actions, soit 2,2% du capital, Fiat en baisse de 1,5% en ligne avec le reste du secteur européen. Cnh Industrial progresse de 1,4 % Finmeccanica est en hausse de 1 %, Cnh Industrial de 1,4 % Eni -0,5 % et Enel -0,3 % bougent peu, les deux actions progressent de 0,3 %. Saipem est en hausse de 1,7%. Sur le segment du luxe, Ferragamo se démarque +3,5%, le titre réagit à la promotion de Crédit Suisse de Neutral à Underperform. Sur les 22 dernières séances le titre a perdu 10% et ce depuis le début de l'année.
PETITES CAPITALISATIONS : MAIRE ET REFURBISHMENT
Parmi les petites capitalisations, Recovery +4,8% après une longue suspension due à une montée excessive. La société a finalisé la vente de son portefeuille immobilier français à Chelsfield/The Olayan Group. Maire Tecnimont progresse de 3,4 %. Le groupe a obtenu environ 199 millions de dollars en contrats et ajouts d'ingénierie-approvisionnement (EP), de licences et de services d'ingénierie. TE Vent de 5 %.
