Cela ira-t-il mieux cette fois-ci ou la hausse des taux américains provoquera-t-elle des réactions négatives comme celles de décembre dernier ? La réponse, juste pour fêter l'actualité du jour, c'est bien "souffler dans le vent", comme il nous l'a appris Le prix Nobel Bob Dylan. Janet Yellen, qui interviendra ce soir à la conférence des économistes américains, a pris toutes les précautions pour éviter un impact trop sévère sur les marchés. Mais les données décevantes sur la balance commerciale chinoise ont suffi à réveiller les craintes de Wall Street. L'alarme s'est ensuite partiellement calmée. Qui sait peut-être, comme le chante le poète, « les temps changent ». Mais pour l'instant, l'aversion au risque est la même qui a forcé la Fed à faire marche arrière rapidement, renonçant à de nouvelles hausses compte tenu de la fragilité de la reprise.
SOFTBANK-ARABIA ENSEMBLE POUR UN FONDS DE 100 MILLIARDS
Cependant, les marchés s'apprêtent à terminer la semaine sur une note de prudence. Faiblesse des bourses chinoises : Shanghai -5 %, Shenzhen -0,8 %. Mais aujourd'hui, une note positive se dégage des données macro : l'indice des prix de gros est de nouveau en hausse après 54 mois consécutifs de baisse. Du côté des entreprises, on notera le bond de SinoChem (+10%) sur la vague de rumeurs de fusion prochaine avec ChemChina (XNUMXer actionnaire de Pirelli)
Tokyo +0,2%, suivi de Softbank (+3,2%), qui a annoncé hier le lancement d'un fonds de valeurs technologiques de 100 milliards de dollars : l'investisseur le plus important est le fonds souverain d'Arabia Arabian.
Le marché financier thaïlandais réagit par une appréciation de la monnaie et une reprise du marché boursier à l'annonce de la mort du roi Bhumibol Adulyadej. L'indice de référence de la Bourse de Bangkok a augmenté de 4 %.
AUJOURD'HUI LES COMPTES DE JP MORGAN ET CITIGROUP
Reprise définitive pour les marchés américains, qui ont glissé en milieu de séance sur les niveaux de juillet dernier, grâce à la remontée des prix du pétrole. Le Dow Jones a limité la baisse à 0,09 %, le S&P 500 à -0,12 %. Le Nasdaq a perdu 0,3 %.
Aujourd'hui la campagne trimestrielle bat son plein avec les comptes de JP Morgan, Citigroup et Wells Fargo (-1,26% hier, après la démission du PDG John Stumpf, protagoniste du scandale des faux comptes).
Verizon entend renégocier le rachat des actifs de Yahoo (-1,8%) pour 4,6 milliards approuvé l'été dernier. Cette décision intervient après l'annonce faite fin septembre par la société Internet d'une attaque de hacker - qui a eu lieu fin 2014 - au détriment d'au moins 500 millions d'utilisateurs.
TIENT L'HUILE. ANDURAND : VA PASSER À 60 $
Wall Street a été soutenue par la performance du pétrole, malgré l'augmentation des stocks américains. Le WTI gagne 26 cents, à 50,44 dollars le baril, le Brent stable à 51,79. Pierre Andurand, le plus important gestionnaire de couverture sur le marché du pétrole, a déclaré qu'il était certain que les prix devraient monter à 60 dollars et plus. En 2015, le financier, qui analyse en permanence la performance de 10 XNUMX puits, a été parmi les premiers à parier sur l'effondrement des prix.
Le pire Chevron de premier ordre, en baisse de 1,3 %. Faible à Piazza Affari Eni (-0,6%). Le ministre kazakh de l'énergie a déclaré que le démarrage de la production du champ de Kashagan se déroule comme prévu et qu'une quantité limitée de pétrole brut a déjà été traitée et stockée. Il s'agit de 90 170 barils par jour, qui passeront à 16,6 370 en novembre. Le chien à six pattes, qui détient 2017 % du champ, s'attend à ce que la production monte à 1,6 0,2 barils en 9. Saipem -9,7 %, Tenaris -XNUMX %. Kepler Cheuvreux a relevé l'objectif de cours de l'action de XNUMX à XNUMX euros.
PLACE D'AFFAIRES EN BAISSE DE 1,2 %. LES APPLICATIONS COULENT LE TOM TOM
Les contrats à terme sur les bourses européennes anticipent un démarrage en hausse de 0,5 %. A Milan, l'indice Ftse Mib a clôturé la dernière séance avec un -1,22%, à 16.269 1,06 points. En baisse également Paris (-1,04%) et les autres places : Francfort -0,9%, Madrid -0,66% et Londres -XNUMX%.
La star de Tom Tom s'installe à la Bourse d'Amsterdam (-7,9%). La société néerlandaise de navigation par satellite a réduit ses estimations de revenus de 1,05 milliard d'euros à 980 millions d'euros, en raison d'une forte baisse des ventes. La banque néerlandaise NIBC a constaté que l'augmentation du prix moyen n'a que partiellement compensé la baisse des volumes : la concurrence des applications téléchargeables sur smartphone est trop forte. Depuis le début de l'année, le titre a perdu 32%.
LE QATAR PERD 1,2 MILLIARD SUR LA DEUTSCHE BANK. MAIS C'EST ACHETEUR
Encore une journée difficile pour Deutsche Bank (-2,9) : l'accord avec les autorités américaines sur l'amende de 14 milliards de dollars semble encore loin. Les investisseurs qatariens qui détiennent la plus grande participation dans l'institution envisagent d'acheter plus d'actions si la banque allemande décide de lever de nouveaux capitaux. Reuters l'écrit, citant des sources familières avec la politique d'investissement du Qatar.
Les fonds contrôlés par l'ancien Premier ministre qatari Sheikh Hamad bin Jassim al-Thani ont acheté 6,1% de Deutsche Bank à la mi-2014 et ont ensuite augmenté la participation à un peu moins de 10%, options incluses, jusqu'en juillet de cette année. À la lumière de la récente baisse du titre, les fonds qatariens ont perdu plus de 1,2 milliard de dollars sur papier. L'intention est de rester juste en dessous de 10%, a déclaré l'une des sources. En Allemagne, toute personne détenant plus de 10 % d'une société cotée est soumise à des obligations de transparence plus strictes.
COUPON BTP ITALIA AUJOURD'HUI : 0,35-040 %
Séance mitigée pour le marché de la dette, mais les BTP ont été soutenus par la bonne réponse des adjudications d'hier. Le taux de 1,37 ans a clôturé à 1,875 %. Ce matin 3 milliards de BTP à 7, 15 et 8,5 ans seront offerts pour la réouverture, placés hier pour le montant maximum envisagé de XNUMX milliards, avec un rendement en légère hausse.
Le Trésor communiquera aujourd'hui le montant du coupon réel minimum garanti pour le nouveau BTP Italia 8 ans, proposé entre lundi et jeudi de la semaine prochaine. Le rendement doit être compris entre 0,35% et 0,40%.
FLY FINECO, UNICREDIT FREINS. MOODY'S AWARDS BPM-BANCO POPOLARE
Jour de tempête pour le secteur bancaire. L'indice italien a chuté de 2,74%, mais les notes positives n'ont pas manqué. Finecobank a été la meilleure valeur de la liste principale avec une hausse de 5,58%, à 5,06 euros, après le placement de 20% à 4,55 euros par Unicredit (-3,64%). Le titre, promu à "acheter" par Banca Akros et Equita, est particulièrement bien servi par l'engagement de blocage d'un an sur les 35% restants pris par la banque mère.
Hausse de proportions similaires pour Banca Generali (+5,67%), considérée ces derniers jours comme un repreneur potentiel pour Fineco.
A la veille du jour J des réunions de fusion, les ventes ont plu sur Banco Popolare (-4,69%) et Banca Popolare Milano (-4,61%). Après les fortes progressions des jours précédents, les opérateurs ont adopté une position plus prudente en prévision de la réunion des membres de l'institut sur la Piazza Meda : les inscriptions ont dépassé les 12 XNUMX unités.
La fusion entre Bpm et Banco Popolare est positive et si elle ne se concrétise pas, les actionnaires votant contre lors des assemblées de samedi, ce serait "une occasion manquée". C'est ce qu'a déclaré Edoardo Calandro, vice-président adjoint et analyste bancaire de Moody's, lors d'une réunion à Milan. "Nous voyons la fusion comme positive et pour cette raison nous avons mis les notations des banques sous 'revue' pour une 'remise à niveau'". En outre, a ajouté l'analyste, quelle que soit la fusion, "les deux banques résolvent également certains problèmes qui ont maintenu la note à un niveau bas".
Compagnies d'assurance faibles : Generali perd 2,86 %, Unipol 4,12 % et UnipolSai 4,41 %.
LA CHINE FAIT PEUR À LA VOITURE. L'OPA D'EDISON SUR ALERION
Les signes de ralentissement économique en Chine ont déclenché un signal d'alarme pour le secteur Automobile : Fiat Chrysler -3,4%, Brembo -1,7%. Ferrari ralentit également (-0,6%) : Mediobanca Securities a relevé son objectif de cours à 6,5 contre 6 dollars. CNH est en baisse de 2,7%. JP Morgan a confirmé sa sous-pondération sur le titre au vu des résultats trimestriels, portant l'objectif de cours à 6,5 contre 6 dollars.
Mediaset clôture à +0,15%, à 2,606 euros, après avoir touché un plus bas de la journée à 2,502 euros. Le titre accélère sur fond de rumeurs de presse selon lesquelles Vivendi prépare un nouveau plan de résolution du litige sur Premium, qui prévoit l'implication de Telecom (-0,93%).
Feu d'artifice sur Alerion (+21,91%). Edison a lancé hier une contre-OPA à 2,46 euros par action avec pour objectif de devenir le numéro deux du secteur en Italie, derrière seulement Erg Renew, mais surpassant son concurrent direct Enel Green Power. Alerion fait déjà l'objet d'une OPA partielle (sur 29,9% du capital) d'un opérateur de Bolzano, le groupe Fri-el Green Power. Par rapport à l'offre précédente, Edison paie 29,5% de plus.
