Il semble que, lorsque l'on subit les effets d'un mauvais placement financier, d'une arnaque financière ou d'une crise bancaire, la mémoire individuelle et collective tend à rapidement effacer l'offense reçue et nous rend prêts à nous exposer à de nouveaux risques sans précautions supplémentaires particulières.
L'éducation financière, pour agir comme facteur préventif, devrait, parmi ses premiers objectifs, garder vivante la mémoire de ces événements, afin que les leçons négatives apprises dans différentes circonstances ne soient pas oubliées.
Nous sommes cependant certains que peu ont la perception du nombre et de la profondeur des crises bancaires et financières majeures qui se sont produites en Italie au cours des trente-cinq dernières années, c'est-à-dire en l'espace d'une seule génération.
En les passant brièvement en revue, nous verrons des récurrences de causes, des interventions « aux bœufs échappés », peu d'actions pour en contrecarrer de nouvelles.
1982 Banque Ambrosiano, une crise d'entrelacement entre pouvoirs plus ou moins forts et plus ou moins cachés (le fameux P2) et d'une proximité gênante avec la finance vaticane. Un mois seulement avant l'explosion finale, les autorités avaient autorisé l'introduction en bourse des actions de Banco. L'intervention du catholique Andreatta (alors ministre du Trésor) pour défendre les raisons de l'Italie contre le Vatican est mémorable pour le sens de l'État. Le coût de la faillite était de quelques milliers de milliards de lires, résolu grâce à la fusion avec la riche Banca Cattolica del Veneto.
1987 Caisse d'épargne de Prato, une banque locale dont le financement est concentré dans le textile, a longtemps été dirigée par des banquiers politiquement connectés. Elle a financé la spéculation et augmenté ses risques de manière disproportionnée. C'était la première intervention du Fonds de Protection des Dépôts, qui venait d'être créé conformément à la loi et qui a absorbé d'un coup les fonds collectés du système.
1992Montedison, crise financière du plus grand groupe chimique privé, avec des pertes estimées à 30.000 15 milliards de lires. Il a évoqué les soldes de la Banca Commerciale Italiana, dans le compte de résultat de laquelle les revenus de cette relation d'affaires représentaient XNUMX% du total.
C'était toujours en 1992 lorsque la Cassa di Risparmio di Venezia, la plus ancienne d'Italie fondée en 1822, a fait défaut en raison d'une série de prévisions erronées sur les taux de change (précédées par la croissance anormale des prêts en devises étrangères sans attente de couverture du risque de change par les emprunteurs, dont la plupart dévaluation de la lire est devenue insolvable). L'ampleur des pertes, d'une part, a réuni les sœurs vénitiennes, d'autre part, a déclenché la crise d'autres caisses d'épargne et institutions de crédit spéciales de la région. Ce qui restait a progressivement fusionné avec le groupe Intesa au terme d'un processus d'absorption compliqué qui a duré jusqu'en 2014.
Peu de temps après, la vague la plus virulente suivra, qui balayera presque entièrement le système bancaire vénitien, les uns héritiers d'institutions datant de l'époque napoléonienne, les autres des premières institutions bancaires du catholicisme social à la fin du XIXe siècle. Rappelant sa splendeur antique sont les merveilleux palais sur le Grand Canal maintenant utilisés comme hôtels de luxe, les villas et les parcs palladiens nichés sur les collines de Trévise, les sièges sociaux prestigieux maintenant à moitié vides et les jets personnels des cadres supérieurs utilisés pour poursuivre leurs rêves d'expansion vers l'Europe. de l'Est et qu'il est difficile de ferrailler, maintenant qu'un vélo suffit pour parcourir les distances entre Vicence et Montebelluna (voir infra).
1995 et suivantes Caisses d'épargne du Sud (opérant dans les Pouilles, la Campanie, la Calabre, la Sicile). Ils ont été générés par les relations clientélistes, la concentration du crédit, les relations avec le politique. Elles ont été fusionnées dans des banques plus solides, telles que Cariplo, qui a ensuite fusionné avec Banca Intesa.
1995 Banque de Naples, provenant des mêmes facteurs de crise, après la fin des interventions publiques dans l'économie du sud à travers la Cassa del Mezzogiorno, a coûté 12.000 XNUMX milliards de lires, avec une intervention publique à travers le soi-disant décret Sindona. Conjuguée aux crises décrites ci-dessus, elle a conduit à la disparition du système bancaire du Sud.
1998 Bipop de Brescia, l'un des nombreux cas qui peuvent être reliés au phénomène de l'homme seul aux commandes. Les exemples se sont répétés crescendo jusqu'aux derniers épisodes inquiétants de mauvaise gestion des banques de nombreuses régions d'Italie.
2002 Placement de produits bancaires toxiques appelé My way et Four you par Monte dei Paschi di Siena et ses filiales. Le scandale a contraint la haute direction de la banque à démissionner et de nombreux épargnants trahis à être remboursés. Les actes de Banca 121, une filiale des Pouilles de Monte, sont toujours cités par les initiés comme un exemple de fraude financière.
2003 Cirio, Parmalat et obligations d'État argentines. Les banques gagnaient des commissions en plaçant ces obligations sans prévenir de leurs risques à des souscripteurs totalement non préparés. En effet, jusqu'à la toute fin, certains de ces titres figuraient parmi les titres sans risque indiqués par l'ABI.
2006 Banca Italeasease était la plus grande banque italienne spécialisée dans le crédit-bail immobilier. Elle a aussi été victime de la concentration du pouvoir entre les mains d'un seul homme et des affaires avec les « rusés du quartier », déjà connus pour d'autres rafles bancaires. La banque était une pilule amère à digérer par Banco Popolare, qui l'a définitivement intégrée en 2015.
2006 Banca Popolare Italiana (anciennement Popolare di Lodi absorbée par Banco Popolare) confiée aux vertus thaumaturgiques du banquier Fiorani. Il s'attribue le mérite d'avoir défendu le caractère italien des banques devenu attractif pour les banquiers français, hollandais et espagnols. La défense, organisée picaresquement, échoua, entraînant la démission du gouverneur de la Banque d'Italie, qui avait naïvement cru en lui. À ce stade, la propriété de BNL a changé de mains, l'une des institutions les plus importantes de l'histoire bancaire italienne du XXe siècle et, quelques années plus tôt, parmi les 10 premières banques du monde.
2008 Monte dei Paschi, la crise bancaire la plus grave et la plus longue, toujours en cours. Il a jusqu'à présent absorbé des ressources pour 30 milliards, nécessitant à terme l'entrée dans le capital de l'État en tant qu'actionnaire majoritaire. Les discussions avec la Commission européenne et la BCE sur les modalités du renflouement sont toujours en cours. La cause bien connue était l'achat risqué de Banca Antonveneta, ayant obtenu l'autorisation des autorités de contrôle même en l'absence de diligence raisonnable. Alors qu'en 2011, les effets délétères de l'acquisition étaient déjà pleinement perceptibles, il a laissé médusé la nomination du plus responsable à la présidence d'ABI. La procédure judiciaire est en cours.
Crises financières de 2011 d'Alitalia et d'Ilva, toujours ouvert; les dettes envers les banques nécessiteront la garantie de l'État.
Carige 2012, la dixième plus grande banque du système, parmi les plus importantes selon la législation européenne en matière de surveillance. Les scandales liés aux relations entre banques et assurances et la longue domination de son exposant historique sont les causes d'une crise à surmonter par une importante augmentation de capital, encore en cours de quantification.
2015 Banca Etruria, Banca Marche, Cassa di Risparmio di Ferrara, Carichieti, banques locales en résolution selon la nouvelle législation européenne. Causes : mauvaise gestion, ingérence politique, conflits d'intérêts, pouvoir écrasant entre les mains de quelques-uns, opérations de prêt non conformes aux caractéristiques d'une banque locale. Acheté pour un euro auprès de deux grandes banques populaires. Coûts pour le système et la collectivité : plus ou moins 5 milliards.
Crise 2013/2017 de toutes les anciennes caisses d'épargne des quatre provinces des Abruzzes, jusqu'aux caisses d'épargne plus récentes de Cesena, Rimini et San Miniato ; pour les causes voir ci-dessus. Agrégé ou à agréger en groupes plus importants.
2014-présent Banca Popolare di Vicenza et Veneto Banca, également parmi les 15 premières banques systémiques italiennes, selon le classement de l'Union bancaire. Anormalement grossie, du fait des vœux pieux de leurs plus connus exposants, elle nécessitera par précaution une intervention publique de recapitalisation, pour intégrer les apports insuffisants du Fonds Atlante, en vue de leur fusion. Les pertes pour les actionnaires sont très graves. Si ces derniers n'acceptent pas une proposition d'opération impliquant des pertes de 85% de la valeur des titres, abandonnant par la même occasion les poursuites judiciaires, leur insolvabilité et le recours au renflouement interne seront entérinés, avec l'implication présumée des obligataires et les déposants.
Crises de 2014 et suivantes de nombreuses banques coopératives de crédit, de taille significative pour la catégorie, opérant dans le nord et le centre de l'Italie. Elles ont nécessité les interventions onéreuses du Fonds de garantie des épargnants et celle temporaire prévue par la loi de réforme du secteur, pour éviter les impacts directs sur l'épargnant. La mise en place de groupes bancaires coopératifs est attendue, pour renforcer la stabilité globale du système.
2017 Recapitalisation essentielle d'Unicredit, par des fonds d'investissement étrangers pour 13 milliards d'euros, afin de réduire l'énorme quantité de prêts anormaux.
En résumé, les crises concernaient :
a) tous types d'institutions (Banche SpA, banques coopératives, banques coopératives de crédit) et de toutes tailles (grandes, moyennes et petites banques) ;
b) des espaces territoriaux étendus, avec la disparition du système méridional et le fort affaiblissement de régions bancairement importantes (Vénétie, Toscane, Ligurie, dorsale adriatique du crédit, de l'Emilie Romagne aux Pouilles). Elle peut enfin dire avec cynisme que dans de nombreuses régions du pays il n'y aura plus de crise bancaire car… les banques c'est fini !
Les crises ont vu :
c) le placement fréquent d'instruments à haut risque, sans information adéquate ou avec des informations déformées au consommateur, jusqu'aux cas d'obligations et aux actions bancaires toxiques de ces derniers temps ;
d) l'aventurisme de nombreux banquiers, qui n'a pas reçu de contraste adéquat de la part des autorités en temps voulu ;
e) événements pas toujours liés aux phases cycliques de l'économie et à la récession la plus récente.
Lire aussi "Les banques italiennes, les trois vraies causes des crises" .
