Le 10 avril dernier, le Gouverneur du Banco de España, Miguel Fernández Ordoñez, quelques mois avant l'expiration de son mandat, il a a vigoureusement justifié l'action menée par la banque centrale en tant qu'autorité de surveillance dans la conception d'une nouvelle réalité pour le système bancaire espagnol, en particulier en ce qui concerne les petites institutions financières.
Dans son analyse, il part du constat que jamais son pays n'avait eu à faire face à trois vagues de crises en quelques années : la première internationale, la seconde purement domestique et la troisième déclenchée par la crise de l'euro et de la dette souveraine. Donc trois crises en partie successifs et en partie contextuels qui ont provoqué des baisses notables du PIB et des recettes fiscales ce qui a conduit en 2009 à un déficit courant de 11% du PIB et un déficit courant de la balance des paiements de plus de 10%.
Plus que les actifs toxiques des marchés anglo-saxons des jeux d'argent, c'est ce contexte macroéconomique qui a négativement influencé le système bancaire. De même, ces facteurs ont incité les banques à authentifier reconversion industrielle du système financier espagnol qui a investi les "institutiones pequeñas y medianas", de façon dramatique.
Grâce à une série de mesures législatives importantes, le Fondo de Ordenada Reestructuration Bancaria - FORB a été créé en 2009, la banque centrale a été dotée de pouvoirs de surveillance et de gestion de crise plus importants et plus efficaces et les différents fonds de garantie ont été fusionnés. Aux dires du Gouverneur, le singulier était de devoir mettre en place toutes les mesures de protection pendant la crise. C'est comme si sur un bateau, alors qu'on ordonnait l'évacuation des passagers, il fallait aussi réparer les canots de sauvetage, faisant ainsi un double travail.
Les résultats en termes de réduction de la capacité productive du système bancaire sont significatifs : le nombre d'agences a diminué de 12 % et celui des salariés de 10 %. Pour les cajas de ahorro (caisses d'épargne), la réduction est plus marquée, égale à 16% et 13% respectivement. 30 banques ont également disparu du fait des processus d'intégration, dont 28 caisses d'épargne.
Ne pas avoir pu compter sur une « banco malo », c'est-à-dire une bad bank capable de prendre en charge les pertes bancaires et de les répercuter ensuite sur les finances publiques, le processus de restructuration a été long et fatigant. De 2007 Les caisses d'épargne espagnoles ont accumulé de nombreuses faiblesses en raison de la forte croissance des prêts au secteur immobilier, d'une gouvernance inadéquate, d'une mauvaise discipline de marché et d'une mauvaise sélection et surveillance des risques de crédit. En quelques années, le diagnostic inquiet de la tutelle portait sur la croissance excessive du crédit, l'expansion anormale des capacités de production, la fragmentation dispersive de la structure due à la présence de 45 banques sans répartition claire des droits de propriété, mais avec une forte pouvoir d'interdiction des collectivités locales. Entre janvier 2008 et l'été 2011, les pertes globales du secteur bancaire se sont élevées à 10% du PIB, mais la structure du système s'est drastiquement redimensionnée, avec les succursales passées de 45 à 18 et transformées en banques commerciales avec une gestion plus professionnelle.
Pourquoi s'intéresse-t-on de près à un discours aussi profond que celui du gouverneur espagnol ? Parce que, étant donné certaines proportions et reconnaissant que certaines réformes radicales ont été introduites dans le système bancaire italien au cours des années XNUMX, dans le but de réduire la fragmentation du système et de promouvoir un plus grand esprit d'entreprise, les situations critiques qui apparaissent de plus en plus fréquemment parmi les banques du centre-nord de l'Italie conduisent à se demander s'il n'est pas nécessaire d'intervenir à nouveau avec des mesures systémiques plutôt qu'avec des actions correctives individuelles. Nous sommes confrontés à la nécessité d'un renforcement substantiel de nos banques locales, si importantes pour notre économie, car elles sont actuellement pénalisées par la crise et affligées par une mauvaise gestion, qui produit des scandales et des prêts d'origine et d'issue douteuses.
Poussées par certains paramètres positifs des économies locales, de nombreuses banques sont allées trop loin depuis le début des années XNUMX dans leur recherche d'un dimensionnement souvent dicté par de simples objectifs d'image, avec des incohérences évidentes entre le développement des opérations et la croissance du maillage territorial et le nombre des employés. Lorsque la vitesse de croissance des volumes échangés a commencé à ralentir, les inefficacités accumulées se sont immédiatement traduites par une augmentation des coûts et une rigidité de gestion, laissant peu de marge de manœuvre. Dans le même temps, une mauvaise sélection des crédits et une certaine facilité à gérer les conflits d'intérêts ont détérioré la qualité des portefeuilles et attiré, dans de nombreux cas, l'attention de la justice. Les causes de ce mauvais gouvernement étaient l'influence excessive de la politique, nationale ou locale, pas exactement les positions prospectives des syndicats, où impliqués dans la gestion, champions de l'entrepreneuriat bancaire pas toujours à la hauteur, faible tendance à l'innovation, à la transparence et à la concurrence. Tout cela, crise ou pas crise, impose des coûts croissants et de moins en moins soutenables au pays.
Des cas emblématiques de crises bancaires ont déjà émergé, mais de nombreuses situations couvent encore. Le système, dans son ensemble, ne donne pas suffisamment de signes de réduction de sa capacité de production, si l'on constate que au cours des 5 dernières années, le nombre d'agences bancaires n'a diminué que de 2 % et celui des employés de 5 %, de 337.000 2005 en 319.000 à 2010 XNUMX en XNUMX. Au cours de la même période, le nombre de banques est passé de 784 à 760 et d'autres infrastructures telles que les agents, les courtiers en crédit et les promoteurs restent redondantes. En Italie, il y a 50 agences bancaires pour mille habitants, contre 36 en moyenne européenne et 20 dans les pays plus développés. C'est aussi l'expression d'une utilisation réduite de la télématique, des cartes de paiement et d'autres méthodes interactives basées sur la téléphonie mobile et Internet.
ils suivent besoins de reconversion industrielle, reposant sur des opérations de consolidation du système bancaire, notamment le plus petit, à promouvoir assez rapidement par l'introduction d'innovations substantielles de processus dans les services bancaires. Malheureusement, il ne semble pas que ni les autorités ni les différentes associations professionnelles ne soient actuellement en phase avec cette ligne générale, nous allons donc procéder à la gestion des situations de crise individuelles, avec un gaspillage considérable de ressources.
En même temps, l'illusion persistera qu'une réglementation de plus en plus étendue et complexe peut corriger les attitudes marquées par les écarts susmentionnés.
Comment réduire l'effet des interférences abusives dans la gestion, des erreurs stratégiques souvent difficiles à comprendre, du manque d'attention aux aspects industriels de l'entreprise bancaire, des situations de conflits d'intérêts de plus en plus répandues ? Il faut éviter de tout amalgamer, mais des épisodes marquants sont au rendez-vous depuis de nombreuses années. Il faut commencer et, personne ne s'en offusque, dès un taux plus élevé de connaissance technique des organes administratifs. Les conseils d'administration sont souvent un lieu d'avis, plutôt que de décisions profondément analysées, ce qui alimente un manque de collégialité et l'affirmation de positions individuelles qui se perpétuent parfois pour de nombreux mandats et se transmettent au sein de cercles restreints, sinon par succession également familiers. Peu de professionnalisme, peu de turnover, beaucoup de clientèle, et, quand ça va mal, la recherche de l'homme de la providence, qui, d'emblée, réclame le prix de la rareté de sa performance. Et, tout de suite après, celle, plus cachée, de se sentir, même psychologiquement, libérée de tout système de contrôle.
En conclusion, ils sont nécessaires interventions générales, également de nature législative, capable de produire la réorganisation et la revitalisation du petit système bancaire, aussi parce qu'il peut à nouveau être un facteur de promotion du développement économique. L'exemple courageux de l'Espagne, mené sans craindre des accusations de dirigisme, s'impose dans une mesure toujours plus contraignante aussi pour notre pays.
