Plus de temps signifie plus d'argent à investir dans l'économie réelle. Et pas quelques-uns : environ 500 milliards. Les gouverneurs des banques centrales qui siègent au comité de supervision bancaire ont prolongé les délais dans lesquels les prêteurs devront respecter les critères de liquidité imposés par Bâle 3.
Les nouvelles règles entreront en vigueur le 2015er janvier 60 et uniquement avec une couverture de 100% des ressources nécessaires pour faire face à une éventuelle période de stress. Il passera progressivement à 2019 % d'ici le XNUMXer janvier XNUMX.
Fondamentalement, les banques auront plus de temps pour constituer leurs réserves de liquidité (appelées LCR, Liquidity Coverage Ratio) afin qu'une partie des actifs disponibles puisse être dirigée vers le soutien de l'économie réelle. En outre, les actions et les titres adossés à des créances hypothécaires (titres de créance garantis par des prêts hypothécaires) précédemment exclus peuvent également être inclus dans la liquidité supplémentaire requise par Bâle 3.
Le Groupe des gouverneurs a convenu que, 2 étant donné que les dépôts auprès des banques centrales sont les plus importantes (dans certains cas les seules) formes fiables de liquidité, l'interaction entre le LCR et les actions des banques centrales est très importante . Pour cette raison, le Comité continuera à travailler sur cette question dans les années à venir".
Par rapport au texte initial, la baisse des exigences de liquidité permettra aux banques de mettre 500 milliards de plus en circulation dans l'économie.
"C'est un accord très significatif - a déclaré le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mervyn King, à la tête du comité -. Pour la première fois dans l'histoire des régulateurs, nous avons une norme minimale véritablement mondiale pour la liquidité bancaire. L'approbation d'un programme échelonné pour l'introduction du LCR et la réaffirmation que le stock d'actifs liquides d'une banque est utilisable en période de crise garantiront que les nouvelles normes de liquidité n'entraveront en rien la capacité du système bancaire mondial à financer la reprise".
Les dernières estimations sur les effets des exigences précédentes remontent à septembre dernier, lorsque l'ABE, l'Autorité bancaire européenne, avait calculé que pour les 156 premières banques du Vieux Continent au 2012er janvier 1.170 il manquerait 3,7 31 milliards d'euros , égal à XNUMX, XNUMX% du total de XNUMX billions d'actifs appartenant au système.
Une autre balle dans le bras concerne les banques américaines. Il a été décidé de reporter d'au moins deux ans l'application de la disposition de la loi Dodd-Frank qui imposait aux établissements de séparer les actifs protégés par l'assurance des dépôts des dérivés.
