Un accord a été trouvé pour la création d'« Atlante », le nouveau fonds qui garantira la recapitalisation des banques italiennes et le rachat d'une partie des créances douteuses. C'est le résultat de la réunion qui s'est tenue hier au Trésor. Le projet prévoit que les banques elles-mêmes et les opérateurs du monde financier mettent l'argent dans la société de gestion d'actifs, pour que l'État ne soit pas impliqué et il n'est donc pas nécessaire de demander l'ok pour éviter les aides interdites par l'UE. Ce qui se profile ne sera pas une opération systémique et cela devrait rassurer l'Europe mais cela prend la forme d'une intervention des "volontaires".
Une société de gestion d'actifs existante sera utilisée pour lancer Atlante : Quaestio, propriété de la Fondation Cariplo. La dotation initiale devrait être de 2,5 milliards puis monter à plus de 7 milliards. Le CDP fournirait des ressources minoritaires (environ 200-300 millions) afin de ne pas encourir d'aides d'État. 500 autres millions pourraient provenir de fondations bancaires et le reste sera soutenu par les grands noms de la finance privée.
Atlante sera donc un fonds d'investissement alternatif (fia) que Quaestio Sgr lancera pour soutenir la recapitalisation des banques italiennes et encourager l'élimination des créances douteuses dans le système. Cela a été communiqué dans une note de la société de gestion présidée par Alessandro Penati. « Suite à des rencontres avec un grand nombre d'investisseurs institutionnels, banques, assurances, fondations bancaires et Cdp – lit la note – Quaestio a atteint un nombre important d'adhésions pour lancer le Fonds Atlante ».
Le premier objectif est « d'assurer le succès des augmentations de capital demandées par l'Autorité de Supervision aux banques qui se trouvent aujourd'hui confrontées à des difficultés objectives de marché, en agissant comme un back stop facility ».
Le deuxième objectif est la souffrance. Atlante « concentrera ses investissements sur la tranche junior des véhicules de titrisation, pouvant tirer parti de ceux ayant une plus grande séniorité pour lesquels il existe un intérêt manifeste de la part des investisseurs ».
Le fonds Atlante, poursuit la note, « vise à éliminer la forte décote à laquelle le marché valorise les institutions financières italiennes en raison : du stock de prêts non performants qui a quadruplé depuis 2007 en raison de la sévérité de la récession ; des délais de recouvrement de crédit longs, bien au-dessus de la moyenne européenne ; des augmentations massives de capital nécessitées par les dévaluations ; l'incertitude sur la capacité de certains établissements à mener à bien les augmentations demandées par l'Autorité de Supervision ».
Le gouvernement apprécie l'initiative du Fonds Atlante et annonce de nouvelles mesures de recouvrement de créances. C'est ce qu'écrivait une longue note publiée dans la soirée concernant le lancement du fonds d'investissement alternatif pour le système bancaire. Pour Renzi, « cette opération privée est utile. En Italie, il existe un marché actif et responsable qui s'attaque aux problèmes avec ses propres ressources, sans demander d'argent public ».
Selon le ministre de l'Economie Pier Carlo Padoan, "le fonds est un instrument qui permettra de compléter le processus de renforcement de la solidité du capital des banques italiennes et d'augmenter le marché des prêts non performants".
