Y a-t-il une banque en Italie aujourd'hui qui a un Roe supérieur à 20% ? Oui, et c'est celui qui se concentre sur le financement des PME et le recouvrement des crédits aux particuliers non performants. En 2014, la Banca vénitienne Ifis, détenue à 56 % par Furstenberg Sébastien Egon, fils de Clara Agnelli et de Tassillo Fu¨rstenberg, a clôturé les comptes avec des bénéfices en croissance et une réduction du coût du risque de crédit : les bénéfices ont augmenté de 13 % à 95,9 millions d'euros, les corrections de valeur nettes dues aux dépréciations de crédits sont tombées à 31,3 millions contre 44,5 à fin décembre (-29,7%) avec la réduction conséquente du coût du risque de crédit au cours des 12 derniers mois à 145 points de base contre 244. signifie – a commenté le PDG Giovanni Bossi lors de la présentation des résultats à la presse – que nous faisons bien crédit tout en perdant un peu. Cette valeur n'est pas très basse mais nous accordons du crédit à des entreprises que d'autres banques financent peu". La Banque est la première des institutions financières à présenter les comptes 2014.
La Banca Ifis est aidée par le modèle économique sur lequel elle repose, l'affacturage : elle achète le risque de crédit aux petites entreprises et se fait payer par les grandes, les différentes Fiat, Brembo, Barilla. Contrairement à ce que font les banques traditionnelles qui doivent récupérer les prêts versés aux PME par ces mêmes petites et moyennes entreprises. Il en résulte une augmentation de 13 % des entreprises financées (4.279 26,7 entreprises) et une augmentation de 2.455 % des crédits à XNUMX XNUMX millions. Parmi les principaux secteurs financés figurent l'industrie manufacturière, la construction, les transports et l'agriculture. Du Nord au Sud : les dix premières provinces pour les prêts décaissés sont Milan, Turin, Rome, Catanzaro, Bergame, Catane, Florence, Palerme, Salerne.
Globalement, les actifs non performants nets du secteur des crédits commerciaux (les seuls – précise la banque dans la note sur les comptes – dont la dynamique présente un intérêt effectif aux fins de l'examen de la qualité de crédit de la banque) se sont élevés à 112,6 millions d'euros contre 162,6 millions fin 2013, avec une baisse de 30,7 %. Et ils sont égaux à 4,6% du total des prêts et 25,7% de l'actif net de la Banque. Le ratio des prêts improductifs nets aux prêts dans le secteur des crédits commerciaux est tombé à 1,3 % contre 2,6 %.
"L'augmentation des prêts aux PME (+13,1%) et l'excellence des prêts non performants (-30,7%) sont des chiffres à l'opposé", a commenté Bossi qui a noté comment la banque "a réussi à augmenter le soutien à de plus en plus d'entreprises et de ménages faisant la meilleure utilisation de leurs actifs, de leur liquidité et de leur capacité à proposer des solutions adaptées dans un contexte extérieur nettement négatif ». « Les excellents résultats du secteur du financement des entreprises – a poursuivi Bossi – sont encore plus significatifs si l'on tient compte des facteurs suivants : les créances douteuses nettes sont légèrement supérieures à 1 % par rapport aux créances commerciales ; le taux de couverture des créances douteuses atteint d'excellents niveaux, à 86,4 %, pourcentage introuvable dans le système ; le total des prêts non performants représente moins de 30 % des fonds propres. Ces résultats donnent au marché une Banque qui a su traverser les tempêtes de ce que nous ne pouvons plus considérer comme une « crise » mais une nouvelle « normalité » qui nous verra présents, avec persévérance et détermination, aux côtés des entreprises, des ménages, des épargnants et des parties prenantes". .
A côté du domaine des créances clients, qui représente 55,4% de la marge d'intermédiation et affiche un résultat net de gestion financière en hausse de 50,7% à 122,5 millions, Banca Ifis est active dans les commerces en difficulté (10,7% de la marge d'intermédiation), en fiscalité crédits (3,9%) et dans le secteur dit Gouvernance & services (30%) qui concerne le portefeuille titres dans le ventre de la banque.
Quant aux crédits aux particuliers en difficulté, il clôture l'année avec un résultat net de la gestion financière en hausse de 13,1% à 27,8 millions. « Nous sommes la seule banque italienne – dit Bossi – qui va acheter des prêts non performants à d'autres banques. Nous allons recouvrer les créances à plans pérennes par le solde et l'abandon de créances, les lettres de change mais aussi un nouveau mode de recouvrement de créances qui prévoit un recours plus important à la signature de plans de remboursement (manifestations de volonté) par rapport au recouvrement de factures". Enfin, le portefeuille de titres a été réduit à 5 milliards contre 8,3 et sera amené à échéance.
Globalement, les principaux chiffres globaux indiquent des actifs en hausse de 15,1% à 437,8 millions, des crédits de toutes unités en hausse de 22,5% à 2.814,3 millions, une marge opérationnelle en hausse de 6,3% à 280,9 millions, un résultat net de gestion financière de 249,6 millions. (+13,7%) et des dépôts en baisse à 7.742,4 28,6 millions (-23,5%), impactés par la baisse des besoins de liquidité de la banque face au remboursement des obligations d'Etat. Le Roe s'établit à 24,8 %, bien qu'en légère baisse par rapport à 2013 % en 1. Le Core Tier 3 et le ratio de solvabilité, calculés selon la réglementation Bâle 13,9, affichent respectivement une valeur de 14,2 % et 2014 %. En 125, les embauches de l'institut ont également augmenté, s'élevant à 20 unités intégrées au groupe (+ XNUMX % par rapport à l'année précédente).
« Pour 2015, le sentiment est positif – conclut Bossi – les analystes nous posent des questions sur la substituabilité des rendements des obligations d'État (qui ces dernières années ont dopé les résultats de toutes les banques italiennes ndlr). Nous sommes convaincus que nous les remplacerons par le cœur de métier car nous pensons avoir en main un modèle de financement d'entreprise qui nous permet de limiter le risque de crédit et en même temps nous pensons que nous allons diminuer le coût du financement, à l'exception de Rendimax qui coûte 1,26% et qui dure au maximum deux ans de plus (quand il expire ndlr) ». La Banque note également qu'elle continuera à "évaluer d'autres nouvelles opportunités qui pourraient se présenter sur le marché".
