Adr (Aéroports de Rome), une société de groupe mundys qui gère les aéroports de Rome Fiumicino et Ciampino, a placé avec succès le nouveau Obligations liées à la durabilité. Cette liaison relie directement le coût de la dette par rapport aux résultats de durabilité effectivement atteint. L'opération, qui vaut 400 millions d'euros et avec un durée de 10 ans, était dédié aux investisseurs institutionnels et a suscité un fort intérêt tant à l'international qu'auprès des opérateurs spécialisés dans les investissements ESG.
Demandes cinq fois plus élevées que l'offre
Les demandes d'obligations représentaient près de cinq fois l'offre, avec commandes totales environ 1,9 milliards d'euros, dont plus de 95% proviennent d'investisseurs étrangers. Avec ce placement, le pourcentage d'endettement soutenable d'ADR dépasse 60% et pourrait encore augmenter en fonction des résultats de l'OPA en cours.
Les détails du problème
L'émission prévoit le remboursement du capital en une solution unique le 10 juillet 2033 et le versement d'une coupon annuel à taux fixe égal à 4,875 %. Le prix d'émission a été fixé à 99,119% et le rendement effectif à l'échéance est de 4,989%. La date prévue pour le règlement de l'affaire est le 10 juillet prochain. L'émission obligataire sera coté à la bourse irlandaise et devrait recevoir une cote de crédit similaire à celle de l'ADR (Baa2 de Moody's, BBB de S&P et BBB- de Fitch).
L'opération était dirigée par un union bancaire, qui impliquait Banca Akros, Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Crédit Agricole, Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Natixis, Santander, Société Générale et UniCredit en tant que teneurs de livre associés du placement. Par ailleurs, BofA Securities et Crédit Agricole ont également agi en tant que « coordinateurs de la structuration de la durabilité ».
Dans le même temps, Adr a lancé une offre publique d'achat destinée aux porteurs d'un emprunt obligataire de 500 millions d'euros émis en 2017, à échéance le 8 juin 2027, dans le cadre de son programme EMTN.
Troncone, Adr : "nouvelle émission cohérente avec notre engagement durable"
« Cette nouvelle émission réaffirme la cohérence entre leengagement développement durable et stratégie de financement durable des aéroports de Rome. Lancé pour la première fois en 2021 par ADR - en tant que premier gestionnaire d'aéroport au monde - l'outil de l'obligation liée à la durabilité renforce les profils de crédibilité et de transparence qui doivent caractériser les plans de transition environnementale du secteur, et pour cette raison ils seront de plus en plus une référence internationale. Ce sera également un principe directeur en appui à notre plan de développement à moyen-long terme, pour conjuguer au mieux les exigences de durabilité environnementale et sociale avec le renforcement de la compétitivité d'un secteur stratégique pour le pays » a déclaré lePDG par Adr, Marco Troncône.
