Var Energi accélère en mer du NordLa compagnie pétrolière et gazière norvégienne, détenue à 63 % par Eni, a conclu un accord. l'acquisition du concurrent BlueNord par le biais d'une transaction d'une valeur d'environ 12,8 milliards de couronnes norvégiennes (environ 1,1 milliards d'eurosVar Energi a annoncé que la transaction se ferait en numéraire et en actions. « Cette transaction représente une étape importante dans le développement de Var Energi, créant ainsi le plus grand producteur indépendant de pétrole et de gaz en Europe, avec un objectif de production à long terme d'environ 450 000 barils par jour », a déclaré Var Energi. Nick Walker, PDG de Var Energi.
La fusion entre les deux sociétés permettra à Var Energi, qui opère en Norvège, d'intégrer à son portefeuille les activités de BlueNord dans le secteur danois de la mer du Nord, un domaine hautement synergique qui accroît l'exposition aux marchés gaziers européens et élargit l'accès aux principales infrastructures gazières en Europe.
Les détails de l'opération
Les conseils d'administration de Var Energi et de BlueNord ont approuvé la fusion, la jugeant conforme aux meilleurs intérêts des deux sociétés et de leurs actionnaires respectifs, selon un communiqué. La finalisation de la transaction est prévue d'ici la fin de l'année.
L'opération sera réalisée par la création, par Var Energi, d'une nouvelle filiale qui fusionnera avec BlueNord. Les actionnaires de BlueNord recevront, en contrepartie, 248,4 millions de nouvelles actions Var Energi et 1 964 millions NOK (204 millions de dollars) en espèces, soit 9,7153 actions Var Energi et 76,83 NOK en espèces pour chaque action détenue dans BlueNord.
Une fois la transaction finalisée, les actionnaires actuels de Var Energi détiendront environ 90,95 % des actions en circulation, tandis que les actionnaires de BlueNord détiendront les 9,05 % restants. Après la fusion, Eni restera l'actionnaire majoritaire. investissement stratégique à long terme avec une participation d'environ 57,33 % dans le groupe combiné.
Var Energi augmente son dividende, générant des synergies de 250 à 300 millions d'euros pour la période 2027-2032.
Var Energi prévoit que cette transaction aura un impact positif sur son bénéfice par action, sa production, ses réserves, son flux de trésorerie d'exploitation et son flux de trésorerie disponible, tout en augmentant sa capacité de distribution de dividendes au fil du temps.
L'entreprise a en effet annoncé son intention de augmenter le dividende pour le deuxième trimestre 2026 à 350 millions de dollarsLe coupon pour la période sera versé exclusivement aux actionnaires actuels de Var Energi, qui prévoit également de distribuer un dividende de 350 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2026 aux actionnaires de la société issue de la fusion.
L'entreprise norvégienne prévoit également synergies cumulatives, après impôts, de 250 à 300 millions de dollars pour la période 2027-2032, principalement grâce à des coûts de financement et des frais généraux plus faibles, ainsi qu'à l'accès au bilan de la société, qui bénéficie d'une notation de qualité d'investissement élevée.
Var Energi annonce des résultats records au deuxième trimestre
Par ailleurs, Var Energi a publié des résultats records pour le deuxième trimestre, qui s'est clôturé avec un bénéfice avant impôt de 2,42 milliards de dollarsLe flux de trésorerie d'exploitation net (CFFO) s'est établi à 2,1 milliards de dollars, la dette nette a diminué à 3,4 milliards de dollars et le ratio d'endettement était de 0,4x. Au cours de la période, la société a enregistré une production de 376 000 barils par jour, soutenue par les contributions des actifs en amont et par des prix favorables.
