En attendant les décisions de la Réserve fédérale, les bourses américaines enregistrent un nouveau record : en moins de six mois, les introductions en bourse ont levé 171 milliards de dollars, soit plus que le chiffre (168 milliards) pour l'ensemble de l'année 2020. Les experts de Dealogic anticipent que même la seconde semestre s'annonce animé. Parmi les premiers noms le chinois Didi, les voitures électriques de Rivian et, surtout, la plateforme de trading zéro commission Robinhood, l'un des symboles du printemps boursier favorisé par une liquidité abondante et de faibles rendements obligataires.
LA CHINE ENVOIE DES COMBATTANTS DANS LE CIEL AU-DESSUS DE TAIWAN
A court terme, quelques heures après la conférence de presse de Jerome Powell, la prudence s'impose en tout cas sur les marchés mondiaux. Aussi parce que le climat géopolitique n'augure rien de bon. Il y aura aujourd'hui une rencontre "intransigeante" entre Biden et Poutine et la réponse chinoise aux avertissements venus de l'Occident ne s'est pas fait attendre : ce soir 28 bombardiers (dont 4 équipés d'armes nucléaires) ont survolé le ciel de Taïwan. Même la paix entre les États-Unis et l'UE, après 17 ans de guerre commerciale pour l'aide à Boeing et Airbus, fait partie du bras de fer avec Pékin, prêt à défier l'Occident avec un nouvel avion pour le trafic commercial.
SEOUL TOURNE, BOOM DES EXPORTATIONS A TORKYO
Indications contradictoires en provenance d'Asie. Le Nikkei 225 japonais chute de 0,3 % : les exportations sont en hausse de 49,6 % sur une base annuelle (contre le long confinement) et la balance commerciale se replie à 187,1 milliards de yens. Les importations ont augmenté de 27,9 %.
Le Kospi sud-coréen (+0,60%) marque un nouveau record historique. De Samsung à Hiunday, les Grands élaborent une stratégie pour faire face à la pénurie de puces qui conduira au report du lancement du nouveau Galaxy. En Australie, l'ASX 200 augmente de 0,2%, tandis que l'axe avec Tokyo se resserre dans une fonction anti-Chine.
L'indice Hang Seng de Hong Kong chute de 0,2 %. Les indices CSI 300 de Shanghai et Shenzhen ont perdu 1 %. Certaines données économiques, y compris la production industrielle et le taux de chômage, seront publiées plus tard dans la journée.
OUVERTURE EN HAUSSE EN EUROPE, TEMPS DE VERROUILLAGE DES MARCHÉS AMÉRICAINS
Les contrats à terme sur les bourses européennes n'ont pas beaucoup bougé. L'Eurostoxx 50 (+0,1%) repartira des plus hauts des treize dernières années.
Hier soir, Wall Street a clôturé en légère baisse : S&P500 -0,2 %, Nasdaq -0,7 %, Dow Jones -0,2 %.
Citigroup -2% : le PDG a signalé une contraction plus importante que prévu des profits commerciaux.
LE PÉTROLE À DE NOUVEAUX SOMMETS, LES OBLIGATIONS RENDENT EN BAISSE
Mouvements mineurs sur le marché obligataire après les débuts brillants des Eurobonds. Le rendement du Trésor 10 ans est bloqué à 1,49%, le BTP 0,78 ans ce matin à 0,23%, le Bund allemand à -XNUMX%.
Le pétrole accélère encore sa hausse atteignant de nouveaux sommets pour l'année, le WTI au-dessus de 72 dollars, le Brent au-dessus de 74 dollars. Selon les décomptes de l'API, les stocks américains ont chuté de 8,5 millions de barils la semaine dernière.
En contraction, en revanche, la quasi-totalité des autres matières premières, le Nickel et le Cuivre ont perdu hier près de 4%, aujourd'hui ils sont peu bougés.
L'or est en baisse de 0,30 % à 1.860 XNUMX $.
LES CHANGES EUROPÉENNES AU SOMMET, LE COUPON RETOURNE À LA BANQUE EN JUILLET
Les bourses européennes ont peu bougé. Dans l'attente de la réponse de la Fed, arrivée ce soir, les bourses du Vieux Continent sont restées proches des plus hauts. L'optimisme est conforté par un nouveau signal de retour à la normale : Andrea Enria, président du conseil de surveillance de la BCE, a déclaré hier que la Banque centrale européenne prévoyait de prendre une décision le 23 juillet sur la possible levée de la limite imposée aux versements de dividendes bancaires et aux rachats d'actions.
MILAN FLAT, HUIT PLACES SURÉLEVÉES POUR L'EUROPE
Milan a clôturé autour de la parité (-0,08%) à 25.733 29,3 points. Entre-temps, la Banque d'Italie a appris qu'en avril la dette publique italienne avait atteint un nouveau record. L'augmentation constatée est de 2.680,5 milliards par rapport au mois de mars, de manière à porter la dette totale des Administrations Publiques à XNUMX milliards.
L'ensemble des actionnaires européens a enregistré des gains pour la huitième séance consécutive, la plus longue série depuis 2919 : en début de séance, l'Eurostoxx a touché de nouveaux plus hauts des treize dernières années.
NOUVEAUX RECORDS POUR LE GRAND LUXE
Francfort clôture en hausse de 0,31%, avec des actions industrielles bien achetées et qui devraient bénéficier d'une reprise de l'économie. Londres (+0,32%) et Paris (+0,35%) sont également positifs ; Madrid perd 0,62%.
L'Oréal (+1,3%), LVMH (+1%) et Hermès établissent de nouveaux records historiques.
COMMANDES DE 142 MILLIARDS POUR LES PREMIÈRES OBLIGATIONS DE RECUPERATION
L'Union européenne a lancé la première obligation de soutien au Fonds de relance pour un montant égal à 20 milliards d'euros contre des commandes de plus de 142 milliards. Cela a été rapporté par l'un des chefs de file. Le rendement de l'obligation venant à échéance le 4 juillet 2031 a été fixé à 2 points de base en dessous du taux Midswap après de premières indications d'un point au-dessus du taux, puis révisé à zéro. La vente de l'obligation à dix ans est la première d'une émission pouvant atteindre 800 milliards d'euros qui financera des subventions et des prêts aux États membres jusqu'en 2026. Les premières rumeurs faisaient état d'une offre de 10 milliards avec des demandes de plus de 76 milliards.
Dans ce contexte, le secondaire italien a clôturé dans le vert : le spread entre les BTP 10 ans et les Bunds de même duration s'est arrêté à 97 points de base (-1,19%) et le taux de l'obligation italienne a été de +0,74%.
DIVIDENDES ET RACHATS POUR ATLANTIA. BENETTON PLUS FORT
Parmi les valeurs les plus animées d'hier figure Atlantia (+3,5%), meilleure blue chip : la société a lancé une série de rendez-vous avec la communauté financière pour illustrer les politiques de réinvestissement des 8 milliards d'euros dont elle disposera après l'accord de cession de son participation dans Autostrade per l'Italia (Aspi) au consortium mené par Cdp. Hier, un conseil d'administration d'Atlantia a approuvé les lignes directrices d'un plan industriel qui prévoit entre autres un rachat compris entre un et deux milliards, un dividende pour 2022 de 600 millions (qui augmentera de 3 à 5 % dans les années à venir) et de nouveaux investissements dans les aéroports, la mobilité et la fintech. Le PDG Carlo Bertazzo a présenté un plan de 8 milliards à la communauté financière, dont 5 issus de la vente d'Aspi au consortium mené par la Cdp, dont la moitié serait restituée aux actionnaires sous forme de coupon et de rachat. Edizione, la holding détenue par la famille Benetton, a annoncé qu'elle ne participerait pas au rachat, et ce faisant, sa participation (actuellement 30,25%) passera à 33-35%. Atlantia prévoit également d'étaler la distribution du dividende (immédiatement 600 millions) en tranches semestrielles avec une première avance en novembre 2022. Un plan de rachat est également prévu.
WEBUILD VOLE À HAUTE VITESSE AU TEXAS
Webuild était également très présent (+6%). La société dirigée par Pietro Salini a signé le contrat final d'une valeur de 16 milliards de dollars avec Texas Central LLC pour la construction du train à grande vitesse entre Dallas et Houston. Au cours du dernier mois, le titre a affiché un gain de près de 20 %, tandis que la performance sur six mois a été d'environ 80 %.
SOLDES MONCLER, TOD'S +74% DEPUIS JANVIER
Moncler avance dans le luxe (+1,44%). Tod's s'est également bien comporté, accélérant dans la finale et atteignant de nouveaux sommets depuis deux ans à 49,50 euros. La valeur du luxe enregistre une performance depuis le début de l'année de +74%, parmi les meilleures du palmarès milanais. Des anticipations spéculatives (haussées par la hausse du titre LVMH) et des comptes trimestriels supérieurs aux attentes ont ramené des achats sur le titre, même si le consensus des analystes recueilli par Bloomberg reste plutôt sceptique, avec un objectif de cours moyen à 36,80 euros.
Interpump se démarque également (+1,1%).
STELLANTIS PARIE SUR MELFI, PAS DE DÉCISION SUR LES BATTERIES
Chez les industriels, Stellantis -0,4%. Melfi sera la première usine italienne à recevoir les nouveaux modèles : à partir de 2024, en effet, une super-ligne sera installée pour produire quatre voitures électriques de segment moyen, chacune avec l'une des grandes marques du groupe. "La production actuelle et future sera caractérisée par une plus grande verticalisation et concentrée sur une seule ligne améliorée, qui sera créée en intégrant les deux existantes", ont expliqué Rocco Palombella, secrétaire général de l'Uilm, et Gianluca Ficco, secrétaire national de l'Uilm. , responsable du secteur automobile, à l'issue de la rencontre avec le top management. Stellantis n'a pas encore décidé où construire une troisième usine de production de batteries en Europe, a souligné le ministre du Développement, Giancarlo Giorgetti, après la rencontre à Rome avec une délégation du groupe automobile et des syndicats.
DIASORINE FAIBLE, RETRACE TENARIS
Diasorin ne parvient pas à clôturer au-dessus de la parité (-0,07%), malgré le lancement du test pour le diagnostic des hépatites.
Focus sur Italgas (-0,04%) suite à la présentation du Business Plan pour la période 2021-2027, qui prévoit un programme d'investissement de 7,9 milliards d'euros, en hausse de 0,4 milliard d'euros par rapport à l'année précédente présenté en octobre dernier.
Les ventes ont caractérisé une bonne partie de la liste. Parmi les compagnies pétrolières, Tenaris a chuté de 1,8% après de solides performances lundi, tirées par le rallye du pétrole.
Les banques souffrent également : en mai, la hausse des dépôts s'est poursuivie, atteignant un maximum de 1.774 8,2 milliards d'euros (+1,5 %). Banca Bpm perd 1,57%, Bper 0,69%, Unicredit XNUMX%.
ITALIE INDÉPENDANTE +15,33% APRÈS L'ACCORD AVEC LE PACHA
Les actions d'Italia Independent (+15,33%) sont piégées à l'AIM après de fortes transactions ; la marque de lunettes fondée par Lapo Elkann, après avoir signé un accord de trois ans avec le groupe espagnol Pacha pour la création de collections de lunettes à partir du mois prochain.
