Hay un índice muy particular en el mercado. Su acrónimo es Vix que significa "Índice de Volatilidad", en italiano "índice de volatilidad", y fue procesado por el Chicago Board Options Exchange (CBOE). También se le llama comúnmente índice de miedo, incluso si no es un índice real. Su trabajo es monitorear las expectativas del mercado sobre la volatilidad a corto plazo del índice S&P500 a través de mecanismos de cálculo específicos.
Debería servir como indicador, pero en realidad en ciertas situaciones, cuando la preocupación es alta y los mercados experimentan fuertes fluctuaciones, se convierte en la causa principal de los altibajos del mercado de valores, afectando su desempeño. En otras palabras, si sube el índice de miedo, también sube la preocupación de los inversores y viceversa. Pero puede haber más.
Hoy, en virtud de las fuertes caídas sufridas por Wall Street en las últimas semanas, las autoridades estadounidenses quieren ver con claridad y han decidido abrir una investigación sobre el posible manipulación del Vix. The Wall Street Journal informa citando algunas fuentes, según las cuales la Autoridad de Regulación de la Industria Financiera está examinando si las apuestas de los comerciantes en las opciones del S&P 500 pueden influir en los precios de los futuros del Vix.
La sospecha es que las apuestas se hicieron con el propósito deliberado de afectar injustamente los precios de los futuros de Vix.
De confirmarse las dudas, podría dar lugar a una investigación civil y penal que volvería a poner en entredicho la transparencia e integridad de las finanzas mundiales que, a nivel reputacional, siguen descontando el precio de operaciones fraudulentas sobre Libor y derivados.
