“La economía italiana todavía se encuentra en una transición difícil. Superarlo con éxito requiere del compromiso de todos y la banca debe hacer su parte. No puede haber una recuperación duradera sin suficiente apoyo financiero para las empresas.”. Así lo afirmó el gobernador del Banco de Italia, Ignazio Visco, hablando en la reunión anual de la Abi.
La contracción de los créditos a empresas "se aceleró en el primer semestre de este año, superando el 5% anual en los tres meses que terminaron en mayo – prosiguió el Gobernador -. La fase cíclica desfavorable comprime la demanda de crédito y acentúa las dificultades de los deudores para pagar los préstamos: en el primer trimestre la tasa de morosidad de los préstamos corporativos se situó en torno al 4,5%, un alto valor en la comparación histórica. Otros préstamos morosos también están en auge”.
Además, las tensiones en el mercado crediticio, según Visco, “están se espera que continúe en los próximos meses. El aumento de los riesgos lastra las políticas de oferta de los bancos, ralentizando el desembolso de los préstamos y elevando su coste. Las señales en este sentido provienen de encuestas realizadas tanto en bancos como en empresas. La evidencia pasada indica que el deterioro de la calidad crediticia tiende a continuar después del inicio de la recuperación cíclica”.
Sin embargo, con la recuperación de la economía, los bancos podrán volver a invertir menos en bonos del gobierno y apoyar más a las empresas y los hogares: “La exposición al sector público ha aumentado significativamente desde principios del año pasado –subrayó Visco-. A ello contribuyó el alto nivel de riesgo del crédito y el objetivo de ampliar las garantías utilizables para recurrir a la refinanciación con el banco central, así como los altos rendimientos de los bonos del Estado. La recuperación de la economía y la vuelta a la normalidad en el mercado crediticio permitirán adecuar las políticas de asignación de fondos a la experiencia previa a la crisis y ampliar el apoyo crediticio a familias y empresas”.
LOS TEMORES DE LOS ANALISTAS NO SIEMPRE MOTIVADOS
Según Visco, “no deben subestimarse los temores de los analistas internacionales sobre la solidez de los balances de los bancos italianos, aunque no siempre estén bien motivados. Deben continuar las políticas de la empresa dirigidas a contener costos, mejorar la gestión de riesgos y ampliar la base de capital de los bancos”. La noticia de uno nuevo llega desde las últimas horas. Standard & Poor's rebaja la calificación de Italia.
PIB 2013 CASI -2%
El PIB italiano en 2013 disminuirá casi un 2%, con una recuperación moderada desde finales de año y un crecimiento débil en 2014, pero superior al 0,5%. “En nuestros pronósticos -dijo el gobernador- que se publicarán en el boletín económico dentro de una semana, la contracción del producto en el presente año sería cercana a los dos puntos porcentuales. La actividad económica debería volver a expandirse a un ritmo moderado a partir de finales de año, con un crecimiento global superior a medio punto porcentual en 2014”.
En la primera mitad de 2013, añadió Visco, “el PIB de Italia volvió a disminuir, en gran parte debido a la caída de la demanda interna. En el corto plazo, la demanda interna tendrá que encontrar apoyo en la ejecución oportuna del pago de las deudas comerciales de las administraciones públicas”.
LOS BANCOS SIGUEN FORTALECIENDO SUS ACTIVOS
El fortalecimiento patrimonial logrado por el sistema bancario en los últimos años “ha sido significativo –señaló el gobernador-. Se mejora la capacidad de soportar choques adversos. El aumento de capital de alta calidad necesario para cumplir con los requisitos de capital de Basilea III que se implementará por completo en 3, que ascendía a 2019 millones de euros a fines de 35, se redujo a menos de 2010 millones de euros en diciembre del año pasado; la mayoría de los principales intermediarios ya cumplirían las nuevas normas prudenciales. No obstante, la acción de fortalecimiento de capital deberá continuar. Si por un lado puede reducir mecánicamente el rendimiento del capital, por otro favorece su estabilidad; al aumentar la resiliencia ante perturbaciones adversas, respalda la confianza de los inversores y contiene el costo de la financiación externa”.
