Es una revolución para el capitalismo italiano. miércoles 6 de noviembre Unicredit ha vendido la totalidad de su participación en Mediobanca, a través de un procedimiento de creación de libros acelerado gestionado por Bofa Securities Morgan Stanley y Unicredit Corporate & Investment Banking. La liquidación de la oferta está prevista para el 11 de noviembre de 2019.
Unicredit ganará alrededor de 800 millones de la operación, que tuvo lugar dentro de un rango de precio de 10,53-10,78 euros. Una operación que permitirá a la entidad que dirige Alberto Nagel obtener una importante plusvalía. El precio incorpora un descuento de aproximadamente 2,3%. respecto al precio de cierre del último preanuncio de Mediobanca.
El número uno de Unicredit, Jean Pierre Mustier, se comprometió a no interferir con la asignación de acciones y a "apoyar economías reales en los distintos mercados": el producto de la venta, de hecho, se reinvertirá en el desarrollo de las actividades de los clientes.
El impacto esperado de la venta, que se contabilizará en el cuarto trimestre, es esencialmente neutral en el índice de capital CET1 de Unicredit. El instituto presentará el nuevo plan industrial en menos de un mes, el 3 de diciembre.
Con esta operación, sin embargo, el equilibrio cambia tanto en Mediobanca -cada vez más una empresa pública- como en Generali, en la que Piazzetta Cuccia es el primer accionista con un 13%.
En Mediobanca hoy Leonardo Del Vecchio, a la espera de subir por encima del 10%, cuenta con el 7,54% del capital (más una parte de los valores adquiridos en la subasta del miércoles), por delante de Vincent Bolloré, que ha bajado al 6,73%.
En generalSin embargo, Del Vecchio puede contar con el 4,85% de Delfín, además del 13% de Mediobanca.
En este punto, por tanto, la hipótesis de una alianza entre Mustier y el director general francés de Generali, Philippe Donnet, quizás con el apoyo de Bolloré, para llevar Generali como dote a los franceses de Axa, pierde toda credibilidad.
Por otro lado Mediobanca se vuelve cada vez más contestable. Todavía es demasiado pronto para decir si Del Vecchio querrá continuar con la toma de control del capital de Piazzetta Cuccia, pero ciertamente la venta de las acciones de Unicredit abre un agujero en el capital del instituto que podría ser llenado por otros inversores italianos o extranjeros.
UNICREDIT: TRIMESTRAL SUPERA LAS EXPECTATIVAS, LA BOLSA CORRE
En cuanto a las cuentas, Unicredit cierra Los primeros 9 meses del 2019. con un beneficio neto de 4,3 millones y un beneficio ajustado de 3,3 millones (+8,2%), con una tasa ajustada del 8,7%. En el tercer trimestre las ganancias aumentaron un 25,7% a $ 1,1 mil millones. Los datos están por encima del consenso e la acción en la bolsa de valores gana un 3,6%, liderando el Ftse Mib.
el CEO, Jean Pierre Mustier, dijo: “El trimestre se benefició de una sólida dinámica comercial, fuertes ingresos comerciales y nuestro enfoque en la gestión disciplinada de costos, que continúa brindando resultados. Gracias a nuestras acciones proactivas y resolutivas ya hemos alcanzado nuestros objetivos clave o los superaremos a finales de este año”.
Por tanto, se confirma la guía de 2019, que prevé unos ingresos de 18,7 millones y un beneficio neto ajustado de 4,7 millones, con unos ingresos superiores al 9% y los ingresos del grupo principal superiores al 10% para el conjunto de 2019.
MUSTIER: "PENSAMOS EN UN HOLDING INTERNACIONAL CON SEDE EN ITALIA"
Durante la conferencia telefónica con los analistas, Mustier agregó: “Nunca dijimos que tendríamos un holding en Alemania. Hemos dicho que queremos tener un holding internacional y que tendrá su sede en Italia y que no cotizará. Eso es lo que tenemos en mente".
Además, “estamos abiertos a la posibilidad de evaluar recompras en caso de que nuestras acciones coticen con descuento sobre activos tangibles”, dijo el directivo francés.
