Como se indica de la enfocarte di Intesa Sanpaolo, debido a la continuación de la situación económica negativa en Europa en Hungría continúa la caída de los préstamos al sector privado (-15% el pasado noviembre), tanto en hogares (-17,3%) como en empresas (-12,4%). También se estimó que el PIB real disminuiría en 2012 (-1,5), mientras que También se espera que la débil demanda de crédito afecte la evolución en 2013 con los préstamos estimados aún disminuyendo (-3,2%). En este contexto, el componente en moneda extranjera de los hogares (principalmente partidas en euros y francos suizos) muestra un descenso del -30%. Por el contrario, los préstamos en florines a los hogares crecieron a tasas superiores al 9% en noviembre de 2012.
Y si por un lado la evolución del crédito a los hogares refleja los efectos de la difícil coyuntura económica con un el desempleo sube al 11%, por otro lado, el crédito a las empresas se ve totalmente afectado por la actual recesión económica. Además, si los datos actualizados a noviembre de 2012 mostraban una caída nominal del 15%, ésta pasa a ser, neto del efecto del tipo de cambio (aproximadamente -10% frente al euro), igual al -9,6%, con una la participación de los préstamos en moneda extranjera cayó en noviembre a alrededor del 54% del valor nominal en florines de los préstamos al sector privado (era 63% a finales de 2011). Por último, si consideramos la tasa de inflación del 6%, la caída real efectiva de las colocaciones netas del efecto del tipo de cambio en noviembre de 2012 fue de -15,4%. En este contexto, la desaceleración de los préstamos es atribuida por los organismos internacionales de investigación especialmente a debilidad de la demanda interna y sólo en parte al progresivo proceso de desapalancamiento de los grandes grupos bancarios europeos, que juegan un papel absolutamente predominante en el país, con una cuota de mercado del 90% (definida sobre el capital), que se ha incrementado en los últimos años.
Las exposiciones bancarias totales muestran una disminución significativa en septiembre de 2012 igual a -8,4% tendencial (en recuperación sin embargo en comparación con junio de 2012, -28%), que es parte de una tendencia de reducción de las exposiciones totales a partir de marzo de 2009, con una recuperación modesta y temporal como en junio de 2011 ( +4,8%). Con referencia a los principales sectores, las exposiciones crediticias de los principales grupos internacionales siguen mostrando tasas de variación anual muy negativas frente a los bancos (-27% en septiembre desde -32% en junio) con variaciones negativas desde diciembre de 2008, así como hacia el sector público aunque en menor medida (-14,5% en septiembre desde -23,4% en junio pasado), y hacia el sector privado (-18% en septiembre desde -28% en junio).
La exposición de los bancos austriacos es la mayor, más del 30 % de la exposición global de los bancos europeos y ligeramente inferior a la de 2011, seguido de los bancos italianos, que cubren casi el 24% de la exposición total de los bancos europeos, un aumento en comparación con el final de 2011. La desaceleración de los préstamos estuvo acompañada de una desaceleración de los depósitos, que de septiembre a noviembre muestra signo negativo (-1,2%), especialmente en el sector de los hogares (-1,5%) que concentra más del 60% de los depósitos. En noviembre pasado, los depósitos de empresas también cayeron (-0,6%), mientras que la continuación de la recesión económica, con alto desempleo y débiles ingresos reales, respalda un pronóstico aún negativo en 2013 (-1%).
durante el segundo semestre de 2012 las tasas de interés siguieron una tendencia a la baja, en línea con la tasa oficial del Banco Central, que se redujo de 7% en julio a 6,75% en agosto y luego descendió gradualmente a 5,75% en diciembre, para llegar a 5,5% en enero. Las tasas bancarias pasaron de un valor promedio en 2011 de 8,3% y 5,5% respectivamente para préstamos y depósitos y un margen de 2,8pp, a 9,1% y 6,3% esperado en 2012 con un margen aún de 2,8pp. La débil calidad de la cartera y la alta tributación han tenido un impacto significativo en los resultados de los bancos durante varios años, con efectos negativos en el capital. En las empresas, el deterioro de la calidad de la cartera se debe a las dificultades generadas por la crisis que atraviesa el sector, mientras que en las familias también está ligado en parte a mayores morosidades y saneamientos por la orden de devolución de hipotecas en moneda extranjera. Estimación de S&P a finales de 2012 préstamos morosos equivalentes al 18% en el sector de los hogares y al 23% para las empresas. Esta tendencia afectará significativamente los resultados económicos de la banca local, que se espera sean negativos por tercer año consecutivo, teniendo en cuenta la necesidad de realizar importantes provisiones. Sin olvidar eso el índice de cobertura en Hungría es bajo (alrededor del 50%), especialmente en comparación con otros países de Europa Central y del Este.
Finalmente, se debe considerar que la concentración del negocio bancario es bastante alta: el 54% de los beneficios los obtienen los 3 bancos más rentables, 3 bancos representan 3/4 de las pérdidas, mientras que la mayoría de los bancos registran un resultado de alrededor de 0. Una prueba más de la vulnerabilidad del sistema bancario húngaro.
