La euforia de ayer en los mercados asiáticos ya se ha desvanecido. Las Bolsas de Valores del Este están marcando tiempo esta mañana, a la espera de novedades en varios frentes, en primer lugar los datos sobre la inflación de EE. UU. (préstamo hasta el 2,2% desde el 2,1), pero también de la evolución de las ofensivas de Donald Trump.
Ayer por la tarde, el presidente estadounidense vetó, por motivos de seguridad nacional, la compra de Qualcomm Q por 142 millones de dólares por parte de Broadcomm, el gigante de los chips de Singapur, demasiado ligado a los fabricantes chinos, en particular a Huawei. "Si no nos movemos, fue la motivación, en diez años la tecnología de los teléfonos inteligentes dependerá de Beijing". La decisión del consejero delegado del grupo asiático, Hock Tan, de trasladar la sede del grupo a EE.UU. no fue suficiente. Mientras tanto, según el Wall Street Journal, Intel podría a su vez lanzar una oferta sobre Broadcomm (+3,6%).
ASIA Y WALL STREET DÉBILES NOS ESPERAN INFLACIÓN
Mientras tanto, en unas horas habrá una votación en Pensilvania, el estado de las acerías, donde Trump espera cosechar los primeros frutos del giro proteccionista y fortalecer sus posiciones de cara a las elecciones de medio término de otoño. Pero Boeing (-2,9%) y Caterpilar (-2,4%) van perdiendo, condicionadas por la perspectiva de represalias por los aranceles que llegan desde Europa y China.
Las principales maniobras geopolíticas ayudan a complicar el panorama del mercado. En Tokio, el índice Nikkei subió un 0,4%. Hong Kong -0,3%. Índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghái y Shenzhen -0,3%. Taiwán +0,7%. Seúl -0,2%. Bombay +0,2%.
Wall Street también ha sido desafiado. El Dow Jones terminó con una caída del 0,62 %, el S&P -0,13 %. El Nasdaq sube (+0,36%) apoyado por la guerra de fichas.
Goldman Sachs cierra al alza (+0,96%). El grupo ha anunciado un nuevo cambio en la cúpula, además de la dimisión del consejero delegado, Lloyd Blankfein. La batalla por su sucesión ya terminó: Harvey Schwartz, actual presidente y gerente general, se retira, el ganador es David Salomon.
El dólar se debilitó levemente a 1,233. Rendimiento de la letra del Tesoro a 2,87 años en 2,90%, desde 3% ayer. Desde hace aproximadamente un mes, el bono a XNUMX años de EE. UU. ha estado viviendo justo por debajo del rendimiento del XNUMX%.
ACEITE ABAJO: ENI BUENO, VUELA SARAS
La caída del petróleo contribuye a frenar las listas de precios: el Brent cotiza a 64,85 dólares el barril, el Wti a 61,25 dólares. Hay señales de una desaceleración en la actividad minera de EE.UU. El número de plataformas activas ha estado disminuyendo durante seis semanas consecutivas.
Progreso en Piazza Affari Eni +1%. La compañía anunció que vendió el 10% del campo Zohr por $930 millones. El campo egipcio fue valorado en $ 9,3 mil millones, casi el doble de la valoración de hace dos años. La misma empresa también anunció la compra de acciones en dos campos petroleros en Abu Dhabi: una inversión total de 875 millones de dólares.
Entre los títulos más brillantes también Saras (+7%) que presentó las cuentas de 2017 y el nuevo plan. Se ha propuesto un dividendo de 0,12 € por acción, lo que corresponde a una rentabilidad por dividendo de alrededor del 7% en comparación con los precios actuales de las acciones. El Plan de Negocios 2018-2021 prevé un escenario positivo para la industria de refino para los próximos 4 años.
FRANKFURT LIDERA EUROPA. PISO MILÁN
Inicio de semana con signo positivo para las bolsas europeas gracias a la carga "eléctrica" de la lista de precios de Frankfurt.
En Milán, el índice Ftse Mib +0,08% cerró en el 22.764,91%, tras haber superado en varias ocasiones los 22.800. obstaculizada por la incertidumbre sobre la solución a la crisis política.
El mercado más brillante fue el alemán (+0,58%), seguido del madrileño. París se movió poco (+0,04%). Fuera de la eurozona, Londres cae (-0,14%).
BANKITALIA: UNO DE CADA CUATRO ITALIANOS EN RIESGO DE POBREZA
laencuesta del Banco de Italia sobre los estados financieros de los hogares italianos informa que, en 2016, se interrumpió la contracción del ingreso promedio que venía ocurriendo desde 2006. Pero la proporción de personas en riesgo de pobreza aumentó a 23%. “La renta equivalente media -se lee en el análisis- creció un 2016% en 3,5 (...), pero la renta equivalente sigue siendo 11 puntos porcentuales inferior a la registrada en 2006".
DRAGHI: ADELANTE EN EL SEGURO DE DEPÓSITOS
“Se ha producido una reducción significativa y suficiente de los riesgos bancarios para pasar a negociar la primera fase del sistema europeo de seguro de depósitos bancarios”. Esto fue apoyado por Mario Draghi en la reunión del Eurogrupo. La primera fase, de tres años de duración, prevé un sistema de garantía nacional que podrá acceder a los fondos de la UE solo después de haber agotado sus propios recursos. Los fondos de la UE proporcionarán financiación adicional, pero solo hasta cierto nivel.
Mientras tanto, miembros del BCE y banqueros nacionales se han pronunciado sobre el tema de las tasas de interés. "Para nosotros está muy claro que las tasas de interés a corto plazo, las controladas por el banco central, se mantendrán en niveles muy bajos, mucho más allá del horizonte de nuestras compras de activos", dijo ayer Benoit Coeuré, miembro de la dirección del BCE, hablando en la radio francesa Bfm. Una evaluación similar del gobernador del banco central belga, Jan Smets: “El aumento de la inflación en la zona del euro -dijo a Reuters- podría demorar más de lo previsto. El nivel de producto potencial probablemente se ha vuelto más alto debido a las reformas estructurales y, por lo tanto, la brecha por llenar es más amplia”.
BOT SUBASTA OK, BTP 7 PRUEBA HOY
Los BTP se recuperaron en la final luego de una sesión lenta, marcada por las expectativas para las subastas de mediano plazo de hoy. El diferencial, después de un pico en 139, se establece en 137. El comercio decenal al 2%.
Por la mañana, sin embargo, hubo una excelente acogida en la subasta anual de Bot: los 6,5 millones ofrecidos atrajeron una demanda de más de 10 millones. El bono se asignó al tipo medio ponderado del -0,403%, dos milésimas por debajo de la subasta de mediados de febrero y no muy lejos del mínimo histórico del -0,42% de hace dos meses
En las subastas de mediano y largo plazo de hoy (oferta entre 7,25 y 8,75 millones) debutará el nuevo BTP a siete años, indicado en el mercado gris de Mts a una rentabilidad del 1,516%, a comparar con el 1,43% del mid -Colocación febrero.
El BTP a 3 años se negoció ayer a una tasa del 0,061% (frente al 0,05% de febrero). De nuevo en el mercado gris, el bono a 15 años registró una rentabilidad del 2,51% frente al 2,38% de noviembre.
Nuevos pasos adelante en la deuda de Grecia. El presidente del Eurogrupo, el portugués Mario Centeno, tras anunciar que el fondo de rescate de la zona euro pagará el próximo tramo de 5,7 millones de euros de ayuda en la segunda quincena de marzo, añadió que las conversaciones continuarían en abril.
E.ON Y RWE FLY: ALEMANIA IMPULSA LAS RENOVABLES
Fue el día de las Utilities bajo el impulso de la reestructuración del sector en Alemania entre las empresas eléctricas, especialmente en lo que se refiere a energías verdes. El índice sectorial Eurostoxx subió un 1,5%.
E.On, una importante empresa de servicios públicos alemana, subió un 5,7% después comprado al competidor Rwe (+9,4%) 76,8% de Innogy (+15%) por unos 22 millones de euros. Innogy reúne las actividades de Rwe en energías renovables, redes de distribución de electricidad y actividades de distribución. E.On pagará 40 euros por cada acción de Innogy, incluidos los dividendos esperados de 3,24 euros por acción para los ejercicios 2017, 2018 y 2019. Al final de la compleja transacción (43 millones de euros en total), E.on se convierte en líder en renovables, Rwe, que adquiere una participación del 16,67% en el capital de su rival, asume el liderazgo de la energía a tarifa regulada. Alemania, después de decir adiós a la energía nuclear, que ha costado pérdidas y devaluaciones muy importantes, avanza así gradualmente hacia las energías renovables y limpias.
El efecto "electricidad" en Piazza Affari ha provocado reacciones contrastantes entre las eléctricas: Enel cerró en paridad. Italgas logra una ganancia del 2%, tras la publicación de los datos de 2017. El Ebitda ajustado es de 781 millones de euros, un +14%. El consejo de administración propone un dividendo de 0,208 euros por acción (rentabilidad del 4,4%), superior en 0,20 euros al anterior. Snam +1,3%. Terna +0,4%.
También en el centro de atención están Erg (+2%) y Falck Renew (+9%). Kepler-Cheuvreux elevó la recomendación a Mantener desde Reducir, elevando el precio objetivo a 2,0 euros desde 1,80 euros. Electro Power Systems +5%, Enertrónica -2%.
ABERTIS-ATLANTIA CIERRA DURANTE LA SEMANA
En el frente de las utilities, el epílogo del duelo por el control de Abertis parece cercano, quizás ya esta misma semana. Atlantia (-0,43%) y Acs negocian para llegar en los próximos días a un acuerdo que prevea la control conjunto del grupo de autopistas a través de una newco que debía lanzar una oferta pública de adquisición para mejorar la oferta del grupo Benetton y que, autorizada por Hochtieff (filial de Acs). Hay dos nudos a resolver: Atlantia pide el 51% de la newco para poder consolidar los activos; los fondos, empezando por Blackrock, amenazan con emprender acciones legales, incluso contra la CNMV, la Consob española, por haber ocultado al mercado información decisiva sobre el expediente.
Telecomunicaciones Italia -1,5%. Según los rumores, el fondo Elliott tendría cerca del 5% del capital, su objetivo es el 9,9%. Para el 20 de marzo, el nuevo accionista pedirá la pérdida de al menos cinco directores. Vivendi podría responder destituyendo a la junta directiva.
Mediaset -0,1%.
BANCOS: MÁS PRÉSTAMOS A EMPRESAS. RECUPERACIÓN DE CARIGE Y CREVAL
Entre los bancos, en enero se produjo un salto del crédito a empresas (+1,9%), más una caída de la morosidad neta, que se situó por debajo de los 60 millones de euros (-17,6% interanual), según informó Bank of Comunicado de prensa de Italia.
Unicredit -0,4%: la conversión de ahorros en acciones ordinarias es efectiva desde ayer. Entendimiento +0,1%. Banca Carige +2,3%. Creval (+3,9%) continúa al alza tras el +6,62% del pasado viernes, de nuevo gracias al resultado positivo de la ampliación de capital de 700 millones de euros.
FinecoBank +0,1%, con un nuevo máximo histórico de 10,435 euros.
PUESTOS EN LO MAS ALTO. CATTOLICA SE ABRE A LOS HOMBRES DE BUFFETT
Poste Italiane +1,5%, en nuevos máximos históricos, promovido por algunos corredores importantes.
generales -0,1%. Cattolica Assicurazioni (+2,5%) fue uno de los mejores valores. El director general del grupo, Alberto Minali, pretende abrir el Consejo de Administración a representantes de Warren Buffett y explica que quiere apuntar a una empresa menos tradicional, abierta por ejemplo al sector del transporte de obras de arte. El plan industrial, que prevé para 2020 unos ingresos en primas de Vida de 5,4 millones, el doble de lo registrado en 2016.
LEVANTA LA CABEZA FERRAGAMO, PROMOCIONÓ ENAV
En lujo, Ferragamo rebota (+1,78%) sobre la ola del rally de ayer del salto de Prada +14,04% en la Bolsa de Hong Kong tras el anuncio de los resultados.
Leonardo +1%. Arabia Saudita ha firmado un acuerdo preliminar para la compra de 48 Eurofighters con BAE Systems. Para la empresa italiana, el pedido podría rondar los 1,7 millones de euros.
Enav +2,3% tras la publicación del resultados 2017 que arroja un beneficio neto de 101,5 millones (+32,9%). Los datos superaron las expectativas. El Consejo también aprobó el plan de negocio 2018-2022, que prevé un total de 650 millones de inversiones. En el período, la compañía espera proponer un dividendo con un crecimiento anual del 4% a partir de 2018, equivalente a 101 millones de euros.
ASTALDI: EL AUMENTO SUBE, LA BAJA BAJA
Astaldi -3,8%. El grupo constructor pretende aumentar la ampliación de capital desde los 300 millones anteriores hasta los 200 millones de euros, sin proceder a la emisión de instrumentos financieros por otros 200 millones.
Maire Tecnimont (+0,4%) anunció que ha recibido un pedido en Filipinas por valor de 180 millones de dólares. Los trabajos petroquímicos serán realizados por una empresa mixta.
MolMed -5%: la compañía de biotecnología especializada en terapias innovadoras contra el cáncer informó sus cuentas de 2017. La pérdida neta se redujo en un 39% a 8,5 millones de euros. Ingresos de explotación +5,1% hasta 24 millones.
