SIT Group, empresa líder en el diseño, producción y comercialización de componentes para electrodomésticos a gas con sede en Padua, está lista para debutar en la Bolsa de Valores, en el segmento AIM, en julio a través de un SPAC promovido por Attilio Arietti y Giovanni Cavallini .
Pero, ¿quién es SIT y qué hace exactamente? El Grupo, formado por 8 empresas productoras ubicadas en Italia, México, Holanda, Rumanía y China, comercializa sus productos en 69 países con una red comercial mayoritariamente propia y emplea a unas 2.000 personas.
La facturación en 2016 superó los 288 millones de euros (+8,9% respecto a 2015), de los cuales aproximadamente el 70% se vendió y el 43% se produjo fuera de Italia. El EBITDA ajustado de 2016 fue de 44,6 millones de euros (+26,4% respecto a 2015), correspondiente al 15,5% de los ingresos. El EBIT de 2016 alcanzó los 23,5 millones de euros (+94,9% vs. 2015). Desde 2012, el Grupo ha registrado un crecimiento medio anual de la facturación del 6,6%.
El Grupo opera a través de las dos divisiones Calefacción (componentes y sistemas para el control, regulación y seguridad de los aparatos a gas de uso doméstico) y Smart Gas Metering (nuevos contadores inteligentes que comunican datos en tiempo real, capaces de medir el consumo de gas con extrema precisión ). SIT cuenta entre sus clientes con importantes actores nacionales e internacionales, como Bosch, Vaillant, Ariston, Baxi, Electrolux, De Longhi Italgas y 2I Rete Gas.
Fundada en 1953 por Pierluigi y Giancarlo de Stefani, desde la década de 60 hasta la de 90, la empresa experimentó un desarrollo significativo en sus mercados de referencia, incluidos los internacionales (la sucursal de Shanghái se abrió en 1997). Desde finales de los 90 se han realizado adquisiciones en Holanda e Italia y se han realizado inversiones en capacidad productiva en nuestro país, Holanda, Rumanía y China. En 2009 se constituyó la filial Metersit (inicialmente en forma de JV), para el desarrollo de Smart Gas Metering.
Federico de' Stefani, presidente de la empresa e hijo de uno de los fundadores, es el accionista mayoritario y propietario del 99,62% de SIT SpA a través de SIT Technologies SpA De Stefani se hizo cargo de las acciones de los demás miembros de la familia a través de una operación de compra familiar. llevado a cabo en 2014. En 2016 llevó a cabo una ampliación de capital de 14 millones de euros a la que seguirá en 2017, en el marco de la operación con Indstars 2, la conversión en capital de 8 millones de euros de financiación de los accionistas.
SIT Group es hoy uno de los principales operadores europeos y mundiales en su sector. SIT tiene participaciones importantes en los mercados en los que opera y es líder mundial en más de 1/3 de su facturación. La extensa red comercial, la tecnología punta (79 patentes registradas) y la innovación constante también en colaboración con los principales clientes, las importantes inversiones en I+D (equivalentes de media a alrededor del 4% de la facturación anual) hasta la reciente entrada en el sector de los Contadores de Gas Inteligentes con una tecnología especialmente innovadora han permitido a SIT llegar a esta posición.
El proyecto de salida a bolsa del Grupo SIT representa un pilar en la trayectoria de crecimiento y evolución del Grupo. De hecho, la empresa tiene la intención de completar su transformación de una empresa mecánica a una empresa totalmente electrónica, lista para enfrentar y superar los desafíos de la industria 4.0 en los mercados globales.
El liderazgo de mercado, la rentabilidad estable, la capacidad de innovar y el alto potencial de crecimiento interno y externo se encuentran entre las principales fortalezas con las que SIT se presenta al mercado financiero.
La combinación de negocios con Industrial Stars of Italy 2 y la cotización en Bolsa
El 24 de febrero de 2017 SIT SpA anunció un acuerdo de integración con Industrial Stars of Italy 2, la Special Purpose Acquisition Company (SPAC) cotizada en Aim y promovida por Attilio Arietti, fundador y presidente de Oaklins Arietti, y Giovanni Cavallini, expresidente de Interpump . El acuerdo prevé la fusión de las dos empresas y la cotización simultánea de SIT Group en el segmento AIM de Borsa Italiana a finales de julio de 2017. La fusión fue aprobada por las juntas de accionistas de las dos empresas celebradas el 5 de mayo. También se prevé una transición posterior a la MTA, asumida tentativamente en el primer semestre de 2018.
Industrial Stars of Italy 2, después de Industrial Stars of Italy que completó con éxito la fusión con LU-VE Group en 2015, es el segundo (SPAC) promovido por Cavallini y Arietti. En mayo de 2016, como parte de la oferta destinada a su salida a bolsa, Indstars 2 recaudó 50,5 millones de euros de inversores institucionales italianos y extranjeros y fue admitido a cotización en AIM Italia.
La inyección de nuevo capital por parte de SPAC y del accionista de control, la mejora de la estructura financiera y la importante generación de caja abrirán nuevas oportunidades de crecimiento para SIT Group a través de líneas internas (inversiones en innovación y producción) y líneas externas (adquisiciones).
La Combinación de Negocios con Indstars 2 supondrá también una importante reducción de las cargas financieras tras la refinanciación simultánea de la deuda, con un ahorro estimado en torno a los 15 millones de euros (estimación calculada sobre datos de 2016).
