Después de dos años de crecimiento i préstamos privados disminuirá: se prevé una caída del 3,2% en 2022 y del 1,1% en 2023. solicitud de hipoteca sufrirá un revés por el aumento de la inflación que hace subir los tipos de interés y que tendrá consecuencias en el mercado crediticio y en las ventas de inmuebles. Es la fotografía de la situación crediticia italiana realizada por EY European Bank Lending Economic Forecast 2022, el análisis destinado a analizar la evolución de los préstamos al sector privado y predecir sus tendencias.
En los últimos dos años se ha producido un aumento de los préstamos al sector privado italiano (crecieron un 3,9% en 2020 y un 1,3% en 2021), que está "sin embargo en desaceleración, debido al aumento de la inflación y la incertidumbre geopolítica". Se espera que el crecimiento de los préstamos bancarios se desacelere aún más en 2023 a 1,1%, antes de revertirse y recuperarse a 1,7% en 2024 y 2,4% en 2025, dijo. Esteban el Bautista, Italia Líder del mercado de servicios financieros de EY.
Sin embargo, durante los años más difíciles de la pandemia, los bancos de los principales mercados europeos se mantuvieron "en una posición de fortaleza de capital gracias al apoyo de diversos incentivos gubernamentales, se prestaron 750 millones de euros en líneas financieras esenciales a empresas y hogares", ha subrayado. Battista. “En este contexto, las perspectivas económicas para el sector bancario italiano son cautelosamente optimistas, habiendo demostrado una buena estabilidad financiera y resiliencia. Se requiere cierta cautela ante los primeros signos de incertidumbre por la situación geopolítica y la inflación”, agregó.
Por lo que según Battista "las instituciones financieras y la clase dirigente política deben seguir colaborando para encontrar las soluciones adecuadas para gestionar los problemas derivados de la conflicto en ucrania que podría impactar en el sistema económico”.
La guerra y las subidas de precios pesarán sobre las hipotecas y los préstamos a particulares
La economía italiana también se enfrenta al aumento de los precios de la energía y las materias primas, con los consiguientes riesgos de interrupción de la cadena de suministro de las empresas que pesarán sobre la demanda de hipotecas y préstamos a particulares, con una posible reducción general del consumo y capacidad de inversión. En 2020, los préstamos comerciales, respaldados por garantías del gobierno, crecieron un 5,8% (frente al -7% en 2019). Este es el primer año de crecimiento del crédito comercial desde 2011. En general, se espera que los préstamos comerciales crezcan un 2,9 % este año, pero solo un 0,7 % en 2023. préstamos hipotecarios logró un desempeño sorprendentemente sólido durante la pandemia, registrando +2,1% en 2020 y +4,7% en 2021 (esta última la cifra más alta en los últimos 11 años), beneficiándose del aumento de los precios de la vivienda, tasas de interés extremadamente bajas, la expansión del trabajo híbrido y la acumulación de ahorros durante el confinamiento.
Los precios de la vivienda siguen subiendo al igual que las tasas
Sin embargo, el panorama actual es menos favorable. EY ve una desaceleración en el crecimiento de las hipotecas a medida que los precios de las viviendas continúan aumentando y las tasas de interés parecen aumentar. Según las previsiones, el crecimiento de las hipotecas se ralentizará hasta el 2,9% en 2022 y hasta el 1,2% en 2023. Incluso ante el posible empeoramiento de las perspectivas económicas, la mejora de los balances de familias y empresas debería evitar el aumento drástico de las no realiza préstamos que se produjo con la crisis de la deuda soberana europea. A principios de 2021, el 14 % de los préstamos se beneficiaban de moratorias y el 18 % de los préstamos a sociedades no financieras estaban total o parcialmente cubiertos por la garantía estatal.
Todo ello ha provocado un descenso de la mora del 6,4% del total en 2019 al 4,4% en 2020 y al 3,3% en 2021, la cifra más baja desde 2005. El cese de las ayudas y moratorias supondrá un aumento del porcentaje de morosidad al 3,9% este año y al 4,1% en 2023. “La combinación de un posible estanflación, los impactos negativos en los costes e ingresos de las empresas -expuestas a los países implicados en el conflicto- y la tensión en los mercados financieros podrían aumentar el coeficiente de riesgo de los activos de los bancos, con crecimientos en los niveles de capital absorbido, mayor escritura -bajas y menor margen de intermediación”, comentó Battista. Sin embargo, "el sistema económico-financiero italiano parece capaz de resistir las repercusiones de una posible crisis, gracias a la estabilidad y solidez general de los intermediarios financieros, el ahorro privado, la capacidad de las empresas para permanecer en los mercados internacionales y el uso de los fondos del Pnrr”, concluyeron los líderes de EY.
