Los casos graves de crisis de la banca local también se manifiestan a través de salidas de depósitos que se dirigen a otros operadores ya sea por considerarlos más sólidos o porque pueden ofrecer servicios más avanzados y/o a menores costos.
Entre los primeros se encuentran las principales entidades del sistema bancario italiano, entre los segundos los bancos de la red, a la caza de ahorros para gestionar. También se empiezan a observar formas de desintermediación bancaria, sobre todo por el crecimiento, aunque todavía lento, de las plataformas de crédito directo.
Y el fenómeno del dinero en efectivo depositado en cajas de seguridad ha cobrado tal importancia como para atraer la atención del Gobierno hacia la búsqueda de nuevas formas de contrastar la ilegalidad y fuentes adicionales de ingresos fiscales.
El fenómeno de la desintermediación de la banca tradicional debe hacernos reflexionar sobre las posibles transformaciones de los modos de producción y distribución de las actividades típicas de la banca minorista, es decir, hipotecas, préstamos a pymes, créditos al consumo, gestión del ahorro familiar y servicios de pago.
Esta perspectiva, aunque incipiente, se sustenta en la nueva relación entre finanzas y tecnología, que también favorece las oportunidades de desarrollo de intermediarios financieros especializados, distintos a los bancos, a través de nuevos procesos "remotizados" que la tecnología pone a disposición.
En Italia, recientemente se llevó a cabo una profunda revisión regulatoria en relación con este segmento, a través de la creación de un nuevo registro de operadores conforme al artículo 106 de la Ley Bancaria consolidada y la introducción de métodos de supervisión más estrictos.
Los operadores interesados pertenecen a las categorías de fideicomisos de garantía de crédito, intermediarios financieros de crédito (préstamos de consumo, préstamos con garantía salarial, emisión de garantías) y sociedades fiduciarias (rúbrica de activos).
El marco de novedades normativas se completa con los cambios introducidos, también recientemente, en relación con los intermediarios y agentes de crédito de la actividad financiera (Registro OAM), los relativos a las entidades de pago y el dinero electrónico, en virtud de la nueva directiva europea sobre servicios de pago y los sobre microcréditos, mientras que las modalidades de entrada y salida del mercado de SIMs y SGRs se considerarán maduras por ley.
Una vez que todo el sector se haya hecho más fiable para el consumidor, sin duda es de esperar un aumento de la gama de productos, pero hay que tener en cuenta desde el principio algunas condiciones que realmente pueden marcar la diferencia respecto a un pasado que ha Siempre miró con mayor confianza a los bancos.
Es cierto que los bancos tienen la capacidad de operar en la ronda en crédito, intermediación financiera y servicios relacionados, pero también es cierto que estos operadores, debido a los riesgos específicos de la categoría a la que pertenecen, tienen menores costos regulatorios.
Por lo tanto, pueden ayudar a satisfacer las necesidades financieras de las empresas y los hogares con una actitud creciente, métodos innovadores y transparencia hacia el consumidor, desarrollando nuevos modelos de negocios.
Un tema que no ha sido investigado hasta el momento es el de las relaciones que se pueden establecer entre intermediarios no bancarios especializados, especialmente aquellos que no pertenecen a grupos bancarios, para potenciar la oferta al mercado.
El requisito que falta para los consorcios de garantía de crédito, las entidades de crédito y las SIM se refiere fundamentalmente a los servicios de carácter monetario, para desembolsar préstamos, cobrar cuotas, realizar otras transacciones monetarias, hasta el punto de canalizar recursos hacia productos de gestión patrimonial, sin inmiscuirse en la abusiva la captación de ahorros seguía siendo prerrogativa absoluta de los bancos.
Los servicios de pago parecen ser el verdadero factor habilitador de cualquier innovación en los campos financiero y comercial, a través del cual estas necesidades ahora pueden ser satisfechas.
Su entrada institucional al mercado ha roto definitivamente el monopolio de la cuenta corriente para liquidar cualquier tipo de transacción monetaria, generando oportunidades para una mayor independencia operativa de los bancos y soluciones más convenientes en términos de costos para los clientes.
Más concretamente, las políticas de desincentivo al uso del efectivo, la progresiva pérdida de peso de los cheques, la reducción a cero de los intereses de las cuentas bancarias a la vista y la necesidad de una mayor transparencia en cuanto a precios y condiciones ponen de manifiesto las ventajas de la cuenta de pago, una Instrumento europeo, que también pueden colocar las entidades de pago (entidades de pago y entidades de dinero electrónico).
En las versiones más avanzadas, permite realizar todo tipo de cobros y pagos electrónicos, en pleno cumplimiento de los estándares SEPA y movilizarse mediante tarjetas en circuitos privados e internacionales, plataformas de banca por internet y telefonía móvil. También permite políticas de precios mucho más transparentes en beneficio del consumidor e incentivos como cash back o value back y está prácticamente exenta del impuesto de timbre.
Los métodos para gestionar estas relaciones de asociación entre intermediarios no bancarios especializados pueden ser de naturaleza contractual, incluso multilateral, recurriendo al llamado contrato de red que, introducido en el ordenamiento jurídico italiano en 2009, tiene como objetivo fomentar tanto la capacidad innovadora como la eficiencia de las empresas asociadas.
El contrato de red se presta, por su naturaleza, a desarrollar perfiles complementarios, permitiendo la creación de formas de colaboración horizontal, respetando la autonomía empresarial de cada intermediario, para gestionar conjuntamente actividades no competitivas, a ofrecer conjuntamente, persiguiendo operaciones objetivos de eficiencia al mismo tiempo, a través de opciones comunes en materia de TI y servicios profesionales, selección y formación de personal, gestión de redes de distribución.
Otros ejemplos de colaboración son fácilmente concebibles con respecto a las nacientes plataformas de préstamos directos, crowdfunding y comercio electrónico.
El valor de un contrato de red tan complejo es sobre todo de carácter estratégico, porque presupone que de él surge un proyecto común destinado a gestionar un quid novo para las empresas promotoras y para el mercado, hasta el punto de representar una alternativa eficaz a los métodos de la banca más tradicional.
Este modelo de negocio, nuevo para el mercado italiano de intermediarios no bancarios, tendría la posibilidad de generar una escala mínima de producción, pero sobre todo de crear economías de alcance, esenciales para la supervivencia de las pequeñas entidades, al reconfigurar un entorno menos disperso de el presente.
Entre las novedades, cabe considerar la perspectiva de poner en marcha y hacer crecer las denominadas comunidades Smart, en las que la puesta en valor de una pluralidad de servicios digitales para el ciudadano parte de la usabilidad de los financieros y de pago, que también requieren investigación y experimentación para aumentar la competitividad.
Pero, ¿cuáles son los eventos recientes de una industria de pagos en su infancia?
Desgraciadamente, hay que señalar algunos factores negativos como la fragmentación de los operadores y la concentración en actividades que no ayudan a la difusión de los pagos electrónicos estándar europeos, como demuestran las despiadadas estadísticas del BCE, que nos siguen situando en el ranking. últimos lugares entre los países europeos. Mientras que en términos de PIB representamos alrededor del 12% del total, en los pagos SEPA distintos al efectivo oscilamos en torno al 4% de las transacciones que se realizan anualmente en la UE, equivalentes a más de 110 millones.
Las entidades de pago y las entidades de dinero electrónico son actualmente unas setenta; de estos, la mayoría están autorizados para operar en remesas de emigrantes, mientras que otro buen número se ocupan de recibos postales, en los que estamos viendo la recentralización de Correos italianos en los últimos días, con campañas publicitarias masivas.
Los dos instrumentos de pago antes mencionados no son compatibles con Sepa, a diferencia de las tarjetas de pago, las transferencias bancarias (Transferencia de crédito Sepa) y los débitos directos (Débito directo Sepa) y también son más caros.
Además, un tercio entre IP e IMEL tiene su sede en países anglosajones, desde los que operan a través de la licencia europea sin estructuras de asentamiento en nuestro país, sin ventajas competitivas secundarias.
Las transacciones con tarjetas de crédito y débito mantienen entonces un ritmo de desarrollo más lento que la media europea, lo que hace que acumulemos más retrasos, mientras el país sufre los costes de mayores infraestructuras de pago, habiendo crecido estas últimas mucho más rápido que su uso, como lo demuestra el número de cajeros automáticos y puntos de venta, que junto con el de sucursales bancarias, nos sitúa en los primeros lugares de Europa.
Una contradicción nada desdeñable si además consideramos que el coste de la regulación, muy omnipresente sobre todo en materia de seguridad informática y de lucha contra el blanqueo de capitales y el terrorismo, se reparte en un número total y per cápita de transacciones muy inferior al de nuestro competidor países
Cinco años después del nacimiento de los primeros operadores especializados en instrumentos de pago, el contexto parecería, por tanto, propicio para un cambio estructural en el conjunto de la industria.
Esperamos, por tanto, las primeras fusiones entre entidades de pago y entre entidades de pago e imel, y la adquisición de licencias de este tipo por parte de grandes operadores nacionales que operan en la gran distribución, telefonía, servicios de autopistas, etc. Solo así será posible crear una estructura más robusta, capaz de abrirse a las perspectivas del mercado, para contrarrestar, al menos en parte, la ya inminente afirmación de las grandes plataformas internacionales de comercio electrónico.
De lo contrario, tendremos que resignarnos a un papel cada vez más marginal de nuestra industria de pagos, perdiendo definitivamente la posibilidad de subirnos al carro de la única actividad que ha salido indemne de los efectos de la larga crisis económica de los últimos años.
Y continuando con el título del artículo, queremos cerrar con una referencia a la necesidad de acciones sistémicas también en materia de educación financiera de los ciudadanos, que se basen en información más clara y confiable para una correcta percepción de las ventajas asociadas a las herramientas. como el pago y el dinero electrónico.
La necesidad de romper el cortocircuito de la información que hasta ahora se ha mostrado insuficiente, si no distorsionando las opciones del ciudadano, debe evitar, en efecto, casos como el que le ocurrió recientemente a un amigo nuestro que, habiendo ido a uno de los primeros bancos del país en vender bonos convertibles propios, fue desanimado por el funcionario de seguridad con el risible argumento de que “ahora con Trump los bonos subirán de precio”.
Una información financiera de mejor calidad es también algo nuevo que necesita ser sacado a la luz definitivamente.
** G. Coppola y D.Corsini son coautores del libro electrónico que publica Goware titulado "Cómo defendernos de los bancos para gastar menos y ahorrar nuestros ahorros".
