El Parlamento alemán no pierde de vista a los bancos italianos e incluso al Fondo Monetario Internacional, si bien reconoce el progreso en la disposición de préstamos morosos, no ha sido amable con nuestras instituciones crediticias. Pero aunque la edad de oro esté lejos y aunque el estancamiento de la economía y las bajas tasas de interés sigan frenando su rentabilidad, no todos los bancos son iguales y entre ellos el grupo Credem de Reggio Emilia es sin duda uno de los más sólidos. “En 2018 logramos el mayor beneficio de los últimos 10 años pero queremos seguir creciendo tanto en financiación como en préstamos”: lo pone Nazzareno Gregori, director general de Credem, a quien el BCE ha asignado el nivel más bajo de capital mínimo obligatorio a respetar como prueba de su solidez. Credem, que combina cada vez más la actividad bancaria tradicional con la de gestión de patrimonios (gestión de activos, banca privada, seguros) quiere crecer principalmente internamente pero ante las oportunidades de mercado acordes con su modelo de negocio no cerraría los ojos. Y mientras tanto, ha puesto a cargo de la innovación a un expiloto de Ferrari del equipo de Fórmula 1. Sin embargo, Credem ha conservado los hábitos de los bancos de antaño que prefieren comunicarse con hechos que con palabras y cuando habla –como lo hace el director Gregori en esta entrevista con FIRSTonline– merece doble atención.
Director, Credem cerró el ejercicio 2018 con resultados halagadores, pero ¿la oscilación entre el estancamiento y la recesión que se cierne sobre la economía italiana permitirá replicar el desempeño de los últimos estados financieros del banco también para 2019?
“En 2018, gracias al constante compromiso y profesionalismo de todas las personas que trabajan en el Grupo, logramos resultados extremadamente positivos, también considerando el contexto ciertamente no fácil. El Grupo ha logrado el mayor beneficio de los últimos 10 años que, excluyendo la aportación a los fondos de rescate, casi 30 millones sólo este año, hubiera sido aún mayor. Logramos captar más de 100 nuevos clientes, aumentar la cartera a casi el doble de la tasa del sistema, consolidar el fondeo con un excelente desempeño en particular del componente de seguros. Todo ello manteniendo la calidad de los activos y la solidez entre las más altas del sistema. En este contexto, me complace especialmente recordar que somos el banco italiano al que el BCE ha asignado el nivel más bajo de exigencia de capital mínimo a respetar, precisamente demostrando cuán sólidos nos considera la propia autoridad supervisora. Dicho esto, respondiendo a su pregunta, es ciertamente cierto que las perspectivas para la economía de nuestro país lamentablemente no son particularmente halagüeñas ni siquiera para este año. Sin embargo, estoy convencido de que la situación en la que se encuentra nuestro instituto, es decir, contar con activos de particular calidad y una alta solidez patrimonial, nos permitirá enfrentar todos los desafíos que nos esperan de la mejor manera posible. Pero no solo. Queremos seguir creciendo y en este sentido tenemos objetivos importantes tanto en financiación como en préstamos. Esperamos que los préstamos continúen creciendo a tasas sustancialmente similares a las de 2018, incluso si las últimas señales sobre el PIB ciertamente apuntan a un contexto particularmente incierto. Más que el objetivo absoluto de crecimiento en volúmenes, sin embargo, tendremos que ser buenos para aumentar la penetración de las pequeñas empresas y el crédito a las familias, donde, con un modelo de negocio como el nuestro, capaz de evaluar correctamente el riesgo, somos capaces de generar márgenes más altos. También en lo que respecta a la recaudación, nuestro objetivo es crecer decididamente. Claramente la incertidumbre de los mercados favoreció un aumento de los depósitos directos en 2018 pero, si 2019 consolida las tendencias de los últimos meses, confiamos en poder recuperar gran parte del efecto mercado perdido en 2018, así como ver un mayor propensión a la inversión por parte de los clientes.
Al igual que otros bancos, en primer lugar Intesa Sanpaolo, Credem también está orientado a integrar su actividad bancaria tradicional con el desarrollo de la gestión de patrimonios: ¿cuáles son sus objetivos en este campo?
“Queremos evolucionar nuestro modelo de servicio con el objetivo de convertirnos en el punto de referencia para familias y empresas en la gestión y protección global de su patrimonio. En particular, se pondrá un fuerte foco en el desarrollo de los seguros bancarios gracias a una oferta completa y un modelo integrado de consultoría para identificar las necesidades de protección junto con nuestros clientes. En este contexto, nuestro objetivo es lograr un crecimiento sostenido de las primas con un fuerte enfoque en el sector de pólizas independientes de no vida, en particular, hogar, salud y protección de ingresos. En cuanto a la gestión de patrimonios, sector en el que siempre nos hemos centrado con mucha determinación, tenemos proyectos muy importantes tanto a nivel de fábricas de producto como de redes de distribución. A nivel de fábrica de productos, queremos integrar los llamados criterios ESG en el proceso de inversión, lanzar fondos temáticos y especializados en el mercado privado, desarrollar el servicio de asesoría financiera independiente para clientes principalmente institucionales y fortalecer los servicios de seguros y protección. Por otro lado, en cuanto a las redes de gestión de patrimonios, seguiremos fortaleciéndonos y creciendo y en este sentido hemos creado recientemente una estructura dedicada precisamente a la búsqueda y selección de los mejores profesionales del mercado. La competencia en este sector sigue siendo especialmente alta pero, por lo que a nosotros respecta, queremos seguir creciendo tanto y más que en el pasado y seguimos contratando profesionales, tanto en Credem como en Banca Euromobiliare. También quiero recordarles que la contratación de empleados bancarios naturalmente continuará, en 2019 apuntamos a contratar entre 150 y 200 personas, de las cuales el 75% son jóvenes".
En banca privada, Credem está presente en el mercado de diferentes maneras a través de Banca Euromobiliare y de la propia división de banca privada de Credem: no hay riesgo de superposición y ¿en qué se diferencia el trabajo de sus dos entidades que operan en banca privada?
“En realidad hay y nunca ha habido una superposición, las redes de gestión de patrimonio de Banca Euromobiliare y Credem están dirigidas a diferentes objetivos de clientes. Banca Euromobiliare está presente en algunas áreas seleccionadas y está dirigida a clientes más centrados en la gestión de activos de amplio espectro, mientras que las redes de Credem están presentes en toda Italia y se dirigen a clientes que buscan una fuerte integración con todos los servicios bancarios”.
¿Cómo va la joint venture en el ámbito asegurador entre Credem y Reale Mutua y qué objetivos se proponen?
“Estamos muy satisfechos con la asociación con Reale Mutua. La colaboración continuó con la renovación de los pactos parasociales a finales de junio de 2018 y la fuerte orientación a la innovación de la oferta en el ámbito de los servicios aseguradores también en el sector de la salud a través de Blue Assistance, empresa del grupo Reale Mutua. En las últimas semanas también se lanzaron dos nuevos productos para la salud y la protección del hogar, con cobertura contra terremotos. Estos últimos han registrado un fuerte interés, lo que confirma que la necesidad por parte de los clientes en estos temas está surgiendo de manera cada vez más decisiva. Permítanme decir que el banco de seguros será uno de los pilares de nuestra estrategia de crecimiento a futuro, y no se trata de un tema de "moda" sino de una elección estratégica que se ha consolidado durante años, habiéndose identificado además como uno de los pocos Conglomerados financieros en Italia, es decir, grupos bancarios con un fuerte componente asegurador. El objetivo es seguir desarrollando nuestro modelo de servicio para convertirnos en el punto de referencia para empresas y particulares en la gestión y protección global de su patrimonio. Para finales de 2019, queremos llegar a más de 500 pólizas en total contratadas por hogares y empresas con, en particular, un crecimiento sostenido en las primas con un fuerte enfoque en el sector de pólizas individuales de no vida, para el cual el crecimiento de más de Se prevé un 10%, en particular vivienda, salud y protección de la renta”.
A finales de 2018 Credem realizó una venta de NPL de 80 millones de euros y ahora su NPL está en el 4,4%, es decir, menos de la mitad de la media nacional: ¿se detiene aquí o está planeando otras ventas de NPL?
“Siempre hemos tenido un nivel muy bajo de préstamos en mora e incluso las enajenaciones que hemos hecho recientemente fueron dictadas por oportunidades de mercado más que por la necesidad de reducir el nivel de préstamos en mora. Baste recordar que a finales de septiembre, antes de la operación que mencionas, teníamos una tasa de morosidad del 5,1% frente al 9,7% de media de los bancos italianos en ese momento. Precisamente por eso no tenemos necesidad de hacer nuevas operaciones, tenemos un stock muy limitado de morosidad y estamos perfectamente capacitados para gestionarlos internamente, pero naturalmente evaluaremos si surge una oportunidad de mercado conveniente”.
Me despertó la curiosidad la reciente contratación en Credem de un personaje ajeno al negocio bancario como Piergiorgio Grossi, el nuevo director de innovación, con experiencia en Ducati y en la Fórmula 1 de Ferrari: ¿por qué lo contrataste? ¿Cuál es su misión? ¿Es este el primer paso para afrontar el reto Fintech?
“Siempre he estado firmemente convencido de que la innovación representa uno de los elementos clave para competir en el mercado, no solo para un banco sino para cualquier realidad. A menudo tendemos a asociar automáticamente innovación con tecnología, casi a confundir los dos conceptos. La innovación es un concepto más amplio de la tecnología, sí es tecnología pero no sólo eso, es también y sobre todo un enfoque diferente del trabajo y de la organización de la empresa, que sabe entender y adaptarse al mundo que nos rodea. En realidad no sentimos una presión "estratégica" particular de las nuevas realidades tecnológicas. La tecnología existe en el banco y es una de las áreas en las que siempre hemos invertido masivamente, pero cada vez es más importante abrirse al exterior para tener una mejor visión de las tendencias y soluciones que se están desarrollando en el mercado. También será importante estar preparado para entender hacia dónde va el mercado y qué dirección debe tomar nuestro negocio, no solo para los próximos 4 o 5 años sino también con un horizonte de 15/20 años. Más allá de modas y tendencias contingentes, precisamente porque somos una organización compleja y estructurada debemos tomar decisiones estratégicas reflexivas y con visión de futuro y esto solo se puede hacer si el enfoque y la mentalidad de la empresa son flexibles, ágiles y listos para implementar las necesidades del cliente".
¿En la estrategia de Credem habrá sólo crecimiento interno o, bajo ciertas condiciones, es concebible una operación de consolidación mediante adquisición/fusión con bancos medianos-pequeños?
“Nuestra posición es clara y quiero reiterarla con fuerza: tenemos una estrategia basada en el crecimiento interno. También evaluaremos oportunidades de crecimiento externas consistentes con nuestro modelo de negocio y capaces de generar una ventaja para los accionistas”.
Además de Emilia, Credem está presente en Lombardía y también en el sur de Sicilia y Campania: ¿cuál es el horizonte territorial de la estrategia de Credem? ¿Fortalecer donde ya está presente o extenderse a otras zonas del país?
“Estamos presentes en toda Italia y no tenemos áreas específicas de desarrollo, nuestro objetivo es crecer en todas las áreas, captando nuevos clientes, fortaleciendo significativamente todas las redes del Grupo y contratando nuevo personal”.
Credem tiene su corazón y sus raíces en Emilia, que es en cierta medida la cuna de las medianas empresas del Cuarto Capitalismo: las nubes que se ciernen sobre nuestra economía pondrán a prueba a las medianas empresas de Emilia o, por el contrario, su proyección internacional. ¿Permitirá compensar la ralentización de la actividad en el hogar?
“Las pequeñas y medianas empresas son la columna vertebral de nuestro sistema económico y son quizás el rubro que más ha sufrido en los últimos años. En lo que a nosotros respecta, siempre hemos creído en la importancia de apoyar a las pymes que quieren invertir y crecer, como se desprende, entre otras cosas, del crecimiento del total de préstamos a todos los clientes, tanto empresas como particulares, del 3,1 %. en 2018, frente al +1,6% del sistema en el mismo periodo, y hasta un 45,4% en los últimos 10 años con un incremento de 8 millones de euros en valor absoluto. No digo nada nuevo si digo que las claves del crecimiento exitoso están ligadas a las inversiones en innovación e internacionalización. Las exportaciones, por su parte, forman parte del ADN de nuestro país y de Emilia Romagna y nos han permitido salir de la crisis económica de los últimos años. En resumen, los emprendedores con los que nos encontramos, tanto a nivel de pequeñas y medianas empresas, como en realidades más estructuradas, saben muy bien qué hacer y muchos nunca han dejado de invertir e innovar: somos nosotros, como bancos, y ante todo todo lo que hablo es Credem, que luego debemos seguir evolucionando, un poco como lo hicimos en los últimos años cuando llevamos los beneficios de los acuerdos firmados con socios institucionales importantes a las empresas más pequeñas, o como lo estamos haciendo fortaleciendo los servicios de exportación”.
¿Qué opina de la sentencia del Tribunal de la UE que condenó a la Comisión Europea sobre los rescates bancarios y coincidió plenamente con Italia en el uso del Fondo Interbancario de Garantía de Depósitos y qué perspectivas puede abrir este sensacional pronunciamiento?
“Sin entrar en los méritos de la pregunta específica, creo que es un ejemplo útil para comprender cuánto un marco regulatorio claro y delimitado es esencial para permitir un desempeño regular y saludable de todas las actividades económicas de un país. Las normas son los cimientos sobre los que se construye un tejido económico y social moderno y avanzado. Seguramente la supervisión europea va en esa dirección: crear un "marco" común a toda Europa para la actividad bancaria; sin embargo, es importante seguir trabajando duro para esclarecer todos los aspectos porque solo así se logrará una verdadera integración”.
