Los mercados bursátiles en números rojos y los bonos del Estado al alza en los mercados hoy, sacudidos por las preocupaciones expresadas por Elon Musk sobre el futuro de la economía y por el crecimiento por encima de las expectativas de empleos y salarios en EE. . Los inversores temen que el cambio de política monetaria pueda desencadenar una recesión, incluso si el presidente estadounidense, Joe Biden, trata de enviar un mensaje tranquilizador: Bajaremos la inflación – dice – sin afectar el crecimiento, de hecho correremos más rápido que los chinos. Sin embargo, el PMI de servicios de mayo está por debajo de las estimaciones.
En cualquier caso, el escenario macroeconómico apoya al dólar. El euro cotiza ligeramente a la baja contra el dólar alrededor de 1,071. El petróleo viaja sostenido sin preocuparse por el aumento de producción decidido ayer por la OPEP+. El Brent se aprecia cerca de un 1% en torno a los 119 dólares el barril.
Milán con jersey negro; volar la propagación
Piazza Affari cierra a oscuras en Europa y pierde un 1,06%, cayendo hasta los 24.166 puntos básicos, con los bancos lastrando la lista, mientras el diferencial vuela y se amplía a 213 puntos base, +4,09% en comparación con el cierre de ayer. El rendimiento BTP a 3,4 años alcanza un máximo de cuatro años y cierra en +1,27%, mientras que el Bund sube a +XNUMX%.
En palabras del ex ministro Pier Carlo Padoan "la deuda italiana es vista como un factor crítico como lamentablemente sucedió hace unos años. Por tanto, es un tema más a incluir en un contexto de recuperación del crecimiento pero también de reducción de la deuda”.
En renta variable, las caídas son más contenidas en Ámsterdam -0,39%, París -0,23%, Fráncfort -0,16%, Madrid -0,16%, en un contexto de menor cotización por la ausencia de Londres, siempre celebrando el 70 aniversario del reinado de Isabel II.
Wall Street abajo con Tesla
Wall Street abrió a la baja y sigue por la senda de las pérdidas gracias al desplome de Tesla (-8%), después de que el CEO Musk, en un correo electrónico, dijera que tenía "un muy mal presentimiento sobre la economía" e invitara a los ejecutivos a recortar el 10% de los puestos de trabajo. Las preocupaciones de Musk se suman a las vistas en los últimos días por otros actores destacados del panorama económico y financiero estadounidense.
Coinbase Global pierde un 8,7% luego de que la plataforma de criptomonedas anunciara un congelamiento indefinido de contrataciones. Apple es la peor acción en el Dow Jones, -4,41%, quizás preocupado por la noticia de que los parlamentarios y los estados de la UE están cerca de un acuerdo para el cargador único, una perspectiva que no gusta a la compañía con sede en Cupertino. Entre las grandes tecnológicas El Meta sigue retrocediendo (-3,7%).
Los empleos están creciendo en los EE. UU.
El mes pasado en los Estados Unidos fueron 390.000 empleos ganados (excluyendo el sector agrícola), muy por encima de las expectativas. La cifra de abril se revisó de +428.000 a +436.000, mientras que la cifra de marzo se redujo de +428.000 a +398.000. El paro se mantuvo en el 3,6%, el mejor dato desde el inicio de la pandemia, con expectativas de descenso hasta el 3,5%. Los salarios promedio por hora han aumentado por 10 centavos, 0,31%, a $31,95; en comparación con un año antes, aumentaron un 5,24%. La semana laboral promedio se mantuvo sin cambios en 34,6 horas. La participación laboral aumentó del 62,2% al 62,3%.
Las predicciones de uno banco central cada vez más agresivo, pesan sobre los T-Bonds, que muestran precios a la baja y tasas al alza. La decena de años marca un +2,946%.
El sector servicios en la eurozona se ralentiza
Con los bancos centrales bajo presión para un cambio monumental en la política monetaria y los inversores preocupados de que esto pueda frenar el crecimiento económico, el desaceleración en el sector servicios en la zona del euro.
Según los índices PMI, definidos con entrevistas a responsables de compras, en el ámbito de la moneda única, el sector servicios cayó en mayo hasta un mínimo de dos meses, es decir, hasta los 56,1 puntos, manteniéndose en todo caso muy por encima de los 50 que separan contracción por expansión. En Italia el descenso es de 53,7 puntos.
No solo Europa y EE. UU. están lidiando con los riesgos de inflación y crecimiento, aunque no todos los bancos centrales reaccionan de la misma manera. Turquía, por ejemplo, va a contracorriente, aunque la inflación a nivel anual ha tocado muestra un aumento impresionante, +73,5%, a los niveles más altos de los últimos 20 años. Sobre una base mensual, la evolución del precio se desaceleró a 2,98% desde 7,25% en abril frente a las expectativas del mercado de 4,8%.
Leonardo brilla en Piazza Affari
En un día bastante oscuro para la principal lista de precios de Milán, brlla leonardo +1,96%. La empresa pública, activa en los sectores de defensa, aeroespacial y seguridad, se ve favorecida por expectativas de venta de Oto Melara, de la que es el principal accionista. Con la guerra en curso en Europa del Este y la industria de defensa del continente en crisis, Reuters informa que la alemana Rheinmetall ha formalizado una oferta no vinculante por el 49% del histórico fabricante italiano de artillería y vehículos blindados, con la posibilidad de hacerse cargo en el futuro de una 2% adicional y convertirse en el accionista mayoritario. Por lo tanto, es inevitable que los analistas se pregunten sobre las posibles evaluaciones y el momento del acuerdo potencial, pero también sobre las opciones del gobierno italiano que podría recurrir al poder dorado.
Entre los pocos blue chips positivos del día también hay Eni +1,32%, Terna +0,67% e Iveco +0,16%.
Las rebajas preocupan sobre todo valores financieros y el coche, después de ganancias recientes. Al final de la lista se encuentran Finecobank -4,1%, Bper -3,4%, Stellantis -3,31%, Banca Generali -2,89%.
también bajan títulos de salud, Diasorin -2,94% y Recordati -2,9%.
Tenaris limita los daños al 0,32%, luego de haber llegado a perder más del 2% tras el acuerdo con la US Sec, por un pago de más de 78 millones de dólares, para cerrar la investigación por presuntos sobornos para obtener pedidos de Petrobras.
