La fiebre del petróleo parece estar remitiendo, por ahora, con la esperanza de que la OPEP+ aumente la oferta la próxima semana. Y así, tras una sesión de pesadilla, las cotizaciones bursátiles se recuperan, al menos a juzgar por los futuros. Pero los rendimientos de los bonos del Tesoro por encima del 1,55 % penden como una guillotina sobre el destino del toro. Y será así al menos hasta el viernes, cuando se den a conocer los datos de precios al consumidor en EE.UU.: en caso de una fuerte subida, advierten los diseñadores gráficos, el Nasdaq podría desplomarse por debajo de los 4,300 puntos (ayer 4.352) dando paso a nuevos descensos. .
DEUDA ESTADOUNIDENSE, TESORO SECO EL 18 DE OCTUBRE
Aquí está la imagen del mercado en un momento delicado. En EE.UU., el veto republicano pesa mucho sobre el aumento del techo de la deuda que, advierte la jefa del Tesoro, Janet Yellen, desencadenará el default de la administración federal el próximo 18 de octubre. Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, acaba en el punto de mira de la izquierda democrática: “Es un hombre peligroso”, dice la influyente senadora Elisabeth Warren. La fortaleza de los números se mantiene para apoyar a los mercados: según Data Trek, los precios no reflejan la fortaleza de los resultados de las Corporaciones. Una exigua consolidación al final de la reunión más negra en vísperas de octubre, un mal mes para las carteras.
NIKKEI EN ROJO, DINERO EVERGRANDE
Las acciones de Asia Pacífico han bajado tras la peor sesión del Nasdaq en seis meses. Pero los futuros de Wall Street han subido esta mañana y los bonos también parecen estar bajo control.
El índice Bloomberg Apac ha bajado un 1,7%. Nikkei de Tokio -2,5% el día de la elección del nuevo primer ministro tras la dimisión de Suga.
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,5%. Evergrande ha subido un 10%, a 2,94 dólares de Hong Kong, el tercer día consecutivo de fuerte apreciación tras vender la participación en Shengjing Bank, una operación que debería reportarle 10,3 millones de yuanes en efectivo. El próximo plazo con los acreedores es hoy: Evergrande tiene que pagar 47 millones de dólares en intereses a los suscriptores de su bono en dólares. Pero la línea seguida hasta ahora es pagar deudas con los ahorradores chinos únicamente.
Cayó el índice CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzen (-1,5%), al igual que el Kospi de Seúl (-1,6%). EEB Sensex de Bombay -0,5%.
MERCADOS DE ESTADOS UNIDOS, NUNCA TAN MALOS DURANTE 6 MESES
Los futuros del Nasdaq suben un 0,5% tras perder un 2,8% ayer. Los gigantes tecnológicos, desde Microsoft hasta Amazon, están en la mira, con pérdidas entre el 2% y el 3,6%. Ford, por su parte, sube (+1,1%) tras el acuerdo sobre el coche eléctrico con la empresa coreana SK.
En el mercado de valores posterior, Micron perdió un 3%. La compañía de chips presentó cifras trimestrales inferiores a las esperadas tanto en ganancias como en ventas.
PETRÓLEO BAJA A 78 DÓLARES
El bono del Tesoro a 1,53 años está rindiendo 1.739% esta mañana. El oro sube levemente hasta los 0,9 dólares, desde el XNUMX% de ayer.
Aceite al frenar. El WTI cotiza a 74,3 dólares el barril, un 1,3% menos. Brent a 78,06 dólares el barril (-1,3%).
OPEP: INVIERTE MÁS LA AIE: ES HORA DE CORTAR
El aumento del petróleo provoca una diferencia de opinión entre los países productores (OPEP) y la Agencia Internacional de Energía que representa la posición de la OCDE.
La demanda de petróleo, argumenta la OPEP, crecerá significativamente en los próximos años, con la economía mundial recuperándose de la pandemia, por lo que el mundo debe seguir invirtiendo en producción para evitar una crisis pendiente de la transición energética. La visión del cártel contrasta con la de la AIE que, en su informe de mayo, argumentó que los inversores no deberían financiar nuevos proyectos petroleros si el mundo quiere alcanzar emisiones netas cero. “La demanda de energía y petróleo se recuperó significativamente en 2021 después de caídas masivas en 2020”, escribió el secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, en el prólogo del informe. Por tanto, “se espera una continuación de la expansión a largo plazo”.
El consumo de petróleo aumentará en 1,7 millones de barriles por día en 2023 hasta los 101,6 millones, según el World Oil Outlook 2021 de la OPEP, una expansión que se sumará al sólido crecimiento ya previsto para 2021 y 2022.
LA CRÍTICA ENERGÉTICA TAMBIÉN AUSTE A EUROPA
Un día de pasión también por Europa. Las subidas de los precios del gas y del petróleo no cesan. Y los inversores temen que la crisis energética también pueda afectar a otros sectores de la economía. De ahí la ralentización de las listas, a pesar de que el índice Gfk de confianza del consumidor alemán subió 0,3 puntos, recuperándose de los -1,1 puntos del mes anterior: el consenso era de -1,6 puntos. El componente vinculado a las expectativas de ingresos mejoró significativamente, mientras que el incremento en el componente de propensión a comprar fue menos marcado.
Por su parte, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, sigue reduciendo los temores inflacionarios: “El reto clave es asegurarnos de no reaccionar de forma exagerada ante problemas de oferta que no tendrán repercusiones a medio plazo, y al mismo tiempo tiempo las fuerzas positivas de la demanda que podrían impulsar la inflación hacia nuestra meta del 2% de manera duradera”.
Mientras tanto, se aceleran las compras tanto de Qe como del programa Pepp: 26,420 millones de euros en la semana (frente a 21,544).
EJECUCIÓN DE RENDIMIENTOS DE BTP, DISTRIBUCIÓN A 106
Sin embargo, la ola alcista de los precios se está dejando sentir en los mercados de bonos en línea con las tensiones en los mercados estadounidenses: el bono del Tesoro a 1,52 años había subido hasta el XNUMX% por la tarde.
Los BTP muestran un marcado descenso con el rendimiento de la referencia de 0,90 años yendo a un pelo del umbral del 0,19%, el más alto desde finales de junio. El Bund de duración similar cotiza a -XNUMX%.
Al mismo tiempo, el diferencial de rendimiento con la contraparte alemana se amplió a su nivel más alto desde principios de mes a 106 puntos básicos desde 101 al comienzo de la sesión.
CENTRO DE NEGOCIOS -2,14%, TECNOLOGOS -5%
Piazza Affari sufre: -2,14%, hasta los 25.573 puntos. Las otras listas de precios europeas también se están ralentizando. Frankfurt pierde un 2,11%, París un 2,17%, Ámsterdam -1,9%, Madrid -2,6%. Límite de daños Londres, -0,51%.
El índice Eurostoxx pierde un 2,4%. Productos farmacéuticos débiles, -0,7%. Mantienen bien la energía (+1%).
Las acciones tecnológicas en particular están bajo fuego, las más afectadas por la perspectiva de una subida de tipos. El índice del sector deja poco menos del 5 por ciento en el suelo, en su nivel más bajo del mes.
Logitech, la empresa suiza que fabrica periféricos informáticos, ha bajado un 7,25% después de que Morgan Stanley rebajara la calificación de las acciones a "infraponderar".
El proveedor holandés de equipos de semiconductores Asml International cayó un 7,21% a pesar de una mayor orientación para el tercer trimestre.
SUFRIENDO DE VUELTA AL LUJO: HERMES -4%
La caída en las estimaciones del PIB de China de Goldman Sachs ha tenido un efecto en las acciones de lujo: Lvmh deja un 3% en el suelo, Hermès un 4%.
ENI AL MÁXIMO DESDE 2010, LAS UTILIDADES AGUANTAN
En Piazza Affari, la estrella de Eni brilla (+0,7%), en nuevos máximos desde febrero de 2020. Goldman Sachs ha fortalecido la Compra, elevando el objetivo a 15 euros. Ha iniciado las obras de construcción de la planta de tratamiento de gas que se extraerá de los campos Argo y Cassiopea.
Las otras petroleras también ahorraron: Saipem contuvo la caída en -0,14%, Tenaris -0,47%. Maire Tecnimont +0,89% tras el acuerdo con Greenfield Nitrogen para una planta de amoníaco verde en EE.UU. anunciado esta mañana.
Las eléctricas también evitaron el rechazo, en particular Snam (-0,77%) y A2a (-1,2%), apoyadas en el auge de los precios de la energía.
STM Y NEXI BAJO FUEGO, FRENANDO A LOS BANCOS
Los valores tecnológicos, los más penalizados por el desplome de las listas, bajan con fuerza. Stm pierde un 5% y Nexi un 4,12%.
Los bancos estuvieron débiles, con la excepción de Bper (+1%). Intesa Sanpaolo y Unicredit pierden un 1,2% y un 2,3% respectivamente.
DEL VECCHIO EN PRESIÓN SOBRE MEDIOBANCA
Mediobanca. Delfín de Leonardo Del Vecchio pidió integrar la agenda de la reunión del 28 de octubre al proponer "eliminar el requisito estatutario según el cual tres directores (en el caso de que el directorio tenga más de trece miembros) deben ser gerentes del grupo por al menos tres años" y "también para aumentar el número de consejeros minoritarios, con la previsión de que más listas puedan contribuir al nombramiento de estos consejeros", explica una nota.
CATTOLICA SIGUE POR ENCIMA DEL PRECIO DE OFERTA
Cattolica Assicurazioni ostenta: -0,14%, a 7,15 euros, muy por encima del precio de la OPA (5,75) que lanzará Generali el próximo mes, considerada justa por el consejo de administración. Difícil de plantear: la operación no es apreciada por la pareja Caltagirone-Del Vecchio.
Darse cuenta de Amplifon después de la reciente recuperación. Interpump también perdió terreno (-3,89%).
DANIELI CORRE, ABAJO EDIFICIO ACROBÁTICO A PESAR DE LAS COMPRAS
Las acciones de Danieli se están disparando (+9 %) tras los resultados de los estados financieros de 2020-21 al 30 de junio, muy por encima de las expectativas del mercado y las perspectivas positivas para el sector siderúrgico este año y el próximo. “En general, elevamos el Ebitda esperado para 2022-23 en un 10 %/8 % y el beneficio neto en un 18 % y un 14 %”, escribe Equita. Sull'Aim pierde terreno Edilizia Acrobatica (-2,3%), a pesar de que las cuentas semestrales muestran una duplicación del valor de la producción. Intesa Sanpaolo reafirmó la calificación de compra.
