Continuar debate sobre la autorreforma de las mutuas. Y el primer resultado es que todavía no hay resultado, a pesar de las intenciones de actuar con rapidez para hacer frente a los problemas estructurales de los que un número cada vez mayor de expertos en crédito cooperativo se declaran conscientes. Pero, cuando se trata de confeccionar una nueva prenda, nada extraño si las preferencias de los distintos interesados no coinciden enseguida y el sastre es llamado repetidamente a modificar el modelo hilvanado, hasta tener en cuenta las necesidades estéticas/funcionales de tantos actores como sea posible.
El hecho de que la operación no sea la más sencilla es evidente por el hecho de que en este momento hay varios modelos de papel sobre la mesa del sastre, entre otras cosas, hasta ahora, difícilmente distinguibles entre sí. Pero tal vez ese tampoco sea el problema. El problema es: con las reformas en marcha, ¿estamos apuntando a coser un vestido en un cuerpo con muchas jorobas o estamos tratando de modificar esas deformidades?
Para evitar la acusación de caer en análisis y ser poco proactivo, no me detendré demasiado en los factores críticos reiterados varias veces y con determinación por el Banco de Italia, por no mencionar los más importantes como el gigantismo, autorreferencialidad, ausencia de estrategias de respiración, el orgullo de haber puesto la cabeza del sistema bajo supervisión europea, la falta de inversión en la máquina operativa, la ausencia de una política para la resolución eficiente de las cada vez más numerosas y significativas crisis bancarias, la falta de control sobre la Gobernanza de componentes importantes del sistema, protagonistas de conflictos de interés de alcance destructivo, el tiempo perdido en los intentos, quedó en el papel, para introducir nuevos modelos de agregación como el Fondo Institucional. Y me detengo aquí, consciente de que me he limitado de alguna manera.
Entonces, tratemos de hablar sobre qué intentos de rediseñar el sistema faltan para comenzar una fase de renovación creíble. Sobre todo falta el diseño de su reconfiguración industrial.
Como diciendo que la gobernanza cambia, si no va acompañada de una propuesta industrial que identifique inmediatamente los planes de inversión y desinversión, en términos de negocio y gobernanza de la máquina operativa, para quedarse en las macro-categorías de cualquier actividad económica, riesgo convirtiéndose en operaciones de fachada.
¿Cómo la pérdida de autonomía prevista de los componentes territoriales del crédito cooperativo se traduce en números a favor de una mayor eficiencia esperada por la centralización de las opciones estratégicas y acciones de control del sistema?
Hay ejercicios cuantitativos a partir de los cuales se pueden destacar los supuestos beneficios de una operación de transformación del alcance preestablecido? Si los hay (y, se podría decir, cómo no), porque aún no están expuestos y discutidos. ¿Por qué no abordar el tema de los costos estructurales, la necesaria reducción de todos los componentes locales y centrales? En efecto, ¿por qué no partir de la necesidad de eficiencia y rotación en los órganos centrales del movimiento?
En definitiva, ¿quién cuenta con los recursos disponibles, con los proyectos estratégicos a seleccionar y poner en marcha, con los procesos operativos a transformar también desde el punto de vista tecnológico?
Hace un tiempo, con ganas de censos, vine a enumerar algunos aspectos del hipertrofismo, una enfermedad senil del cooperativismo bancario. Con creciente sorpresa, descubrí el tamaño de laejercito de concejales y auditores en funciones en BCC y órganos centrales, así como los de la galaxia de empresas de producto, de servicio, de representación, institucionales, asociativas, etcétera, todo ello alimentado por el negocio básico de las 381 EC vivas a finales de 2014. Y esto sin decir nada de las aproximadamente 4500 sucursales de este último (15% del sistema) autorizadas en base a los enormes planes industriales de los últimos quince años, y la multitud de empleados de la cooperativa de crédito en su conjunto (más de 30.000 unidades). ¡Un coste unitario del producto crediticio cooperativo muy superior a la media del sistema!
Un segundo punto se refiere a la mala acogida que la Unión Europea está reservando a los métodos de conservación de la especie BCC, creyendo que las intervenciones en crisis, implementadas con el único instrumento, de afiliación obligatoria, del Fondo de Garantía para los depositantes, se configuran como estatales ayuda. Por tanto, si queremos seguir actuando interviniendo sistemáticamente en apoyo del intermediario moroso en lugar de limitarnos a los derechos de los ahorradores dignos de protección (aquellos con depósitos de hasta 100.000 euros), Europa nos dice que se puede hacer en condición de que paguen la crisis primero a los accionistas y acreedores del banco a través del ya famoso bail-in (chesta for bailout from within) y sólo después, y de forma voluntaria, a las demás CCB.
A 30 de junio no cumplían con los parámetros del Fondo de Garantía (y por lo tanto en riesgo de supervivencia autónoma) 145 CCB, equivalentes al 38% de todo el sistema cooperativo; además, del total de intervenciones financieras desembolsadas por el Fondo en sus veinte años de existencia, el 84% se concentró en los últimos cinco años, con una creciente asignación de recursos para apoyar a los bancos de tamaño mayor al promedio en el norte del país. Solo en 2014 se aprobaron 9 intervenciones para permitir la solución de las situaciones más críticas por unos 200 millones de euros a pagar por el resto de miembros del consorcio.
En resumen, el "soldado BCC" podría ser cada vez más abandonado a su suerte, para aliviar la carga del apoyo financiero cada vez más oneroso para las otras hermanas. La solidaridad también tiene un costo y los recursos son cada vez más escasos.
Esto demuestra que la preservación autárquica de la especie, además de producir costosas ineficiencias, choca con los principios europeos, tanto más difíciles de contrarrestar cuanto más se tiene en cuenta que el crédito cooperativo ha pasado a ocupar el tercer lugar entre los bancos italianos en términos de dimensiones. ¿Cómo puede la banca cooperativa seguir siendo un enclave separado de los demás, con sus propias reglas específicas y, en cierto modo, fuera del mercado, una vez que se ha autoproclamado a lo grande como un componente de riesgo sistémico para la estabilidad financiera del país? Quizás el tamaño también podría impedirle beneficiarse de la contención de los costes de regulación, según el llamado principio de proporcionalidad.
Así también desde este punto de vista será necesario tomar en consideración rápidamente la racionalización, consolidación y reducción del actual sistema productivo.
Tercer punto. El papel de la supervisión nacional en el tema de las autorreformas en curso.
Una vez recibido formalmente el proyecto autoproducido por el movimiento (hasta el momento no parece que se haya depositado sobre la mesa del Sarto Vigilante ninguna propuesta concreta), lo compagina con su despiadado análisis de las debilidades estructurales del e inmediatamente establece las reglas para acompañar este "autoenvasado". Es decir, cómo deben operar por igual las subholdings nacionales y autonómicas, con qué reglas de sujeción a los controles de supervisión, con qué garantías de eficacia industrial ex ante (patrimonio, número y composición de los socios, etc.), para evitar sensacionalismos. fallos y más redundancias insostenibles. Y el Órgano de Supervisión también perfila las salidas para quienes no quieran adherirse a los nuevos esquemas de gobernanza del crédito cooperativo.
Estoy seguro de que la Autoridad solo podrá proceder con determinación lúcida y consciente, también en el reconocimiento de que las nuevas regulaciones, si no van acompañadas de políticas vigentes y efectivas, no podrán representar, por sí mismas, la panacea. por el cambio en la condición actual.
Pero, a riesgo de repetirme, las ideas no están del todo claras en este momento y la dialéctica aún no puede siquiera declinar las diferencias entre las diversas posiciones en el campo. Así que me arriesgaría a seguir hablando de un mundo que no existe.
Volviendo a la metáfora de la autorreforma como vestido nuevo que se echa sobre el cuerpo extenuado del cooperativismo bancario, no quisiera ni recordar los mitos griegos de Hércules y Dejanira y de Medea y Jasón sobre la peligrosidad de los vestidos nuevos recibidos como un don, que, al adherirse al cuerpo, no sólo determinan su regeneración, sino que incluso provocan su destrucción definitiva. Sobre todo, se debe evitar que los componentes más virtuosos del movimiento queden a expensas de los cambios, los cuales, habiendo sabido medir sus propias fuerzas con mayor sabiduría, no han perseguido sueños de grandeza, permaneciendo firmemente anclados en el rol de banca local y a su propia responsabilidad social para garantizar en el tiempo no sólo el apoyo crediticio a las economías de referencia, sino también los empleos que se van creando en sus estructuras operativas. ¡Y este es el verdadero soldado BCC para salvaguardar!
