“La diferencia entre los rendimientos de los bonos del gobierno italiano y alemán es mucho mayor de lo que estaría justificado por los fundamentos de nuestra economía. Refleja los temores generales de la ruptura de la unión monetaria: una hipótesis remota, que sin embargo está influyendo en las elecciones de los inversores internacionales”. Este es el análisis del gobernador del Banco de Italia, Ignazio Visco, que habló esta mañana en Roma en lareunión de la Asociación Bancaria Italiana.
RECESIÓN: PIB 2012 CASI -2%
“La economía italiana todavía está en recesión –continuó Visco– y, según las previsiones del consenso, el producto medio en Italia este año disminuiría algo menos de dos puntos porcentuales. El aumento del coste y el deterioro de la disponibilidad de crédito inducido por la crisis de la deuda soberana contribuyen al empeoramiento del escenario”. Por lo tanto, Italia debe "continuar con la acción emprendida en los dos frentes de las finanzas públicas y las reformas estructurales, estar lista para aprovechar la oportunidad que brindará la estabilización de las condiciones de los mercados financieros".
LOS BANCOS NO PIERDEN CRÉDITO A LAS EMPRESAS
Según el Gobernador, por ello es necesario “hacer nuestro espacio económico propicio para la actividad empresarial, eliminar el despilfarro y hacer más eficiente la gestión pública. Los bancos italianos deben acompañar este esfuerzo. Nunca antes se les ha pedido que hagan bien su trabajo”. Los institutos deben estar “atentos a las perspectivas de crecimiento de las empresas, empresas a su vez dotadas de mayor capital y más preparadas para acceder directamente al mercado de capitales, estas son condiciones previas para superar esta crisis para ver a la economía italiana embarcarse en una recuperación duradera”.
En esta fase, ha vuelto a subrayar Visco, “los bancos están llamados a tomar decisiones difíciles: no dejar que empresas sólidas carezcan de financiación, evitar extender el apoyo a las que no tienen perspectivas. Es la esencia de una gestión sana y prudente. El momento y la intensidad de la recuperación del crecimiento también dependen del resultado de estas elecciones”.
FORTALECER EL CAPITAL, CONSOLIDAR EL PROGRESO
Según Visco, “los avances logrados por los bancos en el frente de capital deben consolidarse. Sobre la base de análisis individuales, calibrados según la mayor o menor exposición a los distintos tipos de riesgo, solicitamos a los intermediarios individuales que eleven aún más los niveles de capital de mejor calidad en comparación con los regulatorios”.
LOS 5 PRINCIPALES BANCOS ITALIANOS CUMPLEN LOS PARÁMETROS EBA
Visco anunció entonces que los cinco principales bancos italianos habían aprobado el examen ante los profesores de la EBA. Unicredit, Intesa Sanpaolo, Montepaschi, Banco Popolare y Unione di Banca Italiana cumplen con los objetivos de capital exigidos por la Autoridad Bancaria Europea, que impone un Core Tier 1 al 10%.
LA AYUDA ESTATAL A LOS BANCOS SIGUE SIENDO BAJA
Luego, el gobernador subrayó cómo “el alcance general de las intervenciones estatales en apoyo de los bancos italianos sigue siendo bajo en comparación internacional. También refleja la prevalencia limitada de actividades comerciales en productos financieros opacos y riesgosos”. Entre 2008 y 2010 se desembolsaron ayudas estatales a la banca europea, “en forma de recapitalizaciones y cobertura de pérdidas, por 409 millones de euros, equivalentes al 3,3% del PIB. Se utilizaron 1.111 millones de liras para garantías sobre emisiones de responsabilidad, el 9,1% del PIB. En Italia, las operaciones de capital ascendieron a 4,1 millones y el 0,3% del PIB. Y no se pidieron garantías a los bancos.
En particular, “la operación adicional sobre el capital de Banca Monte dei Paschi di Siena será del orden del 0,1 % del PIB, mientras que las garantías utilizadas para los bonos llevados a refinanciación con el Eurosistema ascienden hoy al 5,5 % del PIB”. La intervención a favor de MPS era necesaria -explica Visco- por las "graves tensiones en los mercados financieros, que hacían prohibitivo el recurso a nuevas emisiones de capital, y por la dificultad de implementar planes de enajenación de activos en una situación de mercado muy tensa". Lograr el objetivo con métodos alternativos habría resultado en una reducción del crédito a la economía”.
REDUCCIÓN DE SALARIOS Y BONOS DE GERENTES
“Incluso las políticas de remuneración -continuó Visco- deben apuntar al objetivo de reducción de costes. Desde marzo de 2008, cuando el Banco de Italia emitió las primeras disposiciones de Supervisión sobre remuneración, los principales bancos italianos han progresado: la remuneración total pagada a los altos ejecutivos ha disminuido en los últimos dos años; se ha reducido el desembolso de bonos. La contención aún no está lo suficientemente extendida entre los grupos bancarios medianos cotizados, ni ha afectado a todas las figuras de la alta dirección”.
"El Banco de Italia - agregó - también espera que los bancos reduzcan el monto de las indemnizaciones por despido: los pagos excesivamente generosos imponen restricciones a la gestión prudente y al correcto funcionamiento de los mecanismos de gobernanza".
